يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
دراسة مقارنة: شركة ASML القابضة والمنافسون الصناعيون في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
أيه أس أم أل القابضة -3.74%
أيه أس أم أل القابضة ASML | 1080.85 | -3.74% |
في مشهد الأعمال المتغير باستمرار والمنافسة الشديدة، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم ASML Holding (NASDAQ: ASML ) ومنافسيها الأساسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية ASML القابضة
ASML هي الشركة الرائدة في أنظمة الطباعة الحجرية الضوئية المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات. الطباعة الحجرية الضوئية هي العملية التي يتم فيها استخدام مصدر الضوء لكشف أنماط الدوائر من قناع الصورة على رقاقة أشباه الموصلات. تتيح أحدث التطورات التكنولوجية في هذا القطاع لصانعي الرقائق زيادة عدد الترانزستورات باستمرار في نفس المنطقة من السيليكون، حيث تمثل الطباعة الحجرية تاريخيًا جزءًا كبيرًا من تكلفة صنع الرقائق المتطورة. تقوم شركة ASML بالاستعانة بمصادر خارجية لتصنيع معظم أجزائها، وتعمل كمجمع. عملاء ASML الرئيسيون هم TSMC وSamsung وIntel.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML القابضة NV | 33.86 | 21.51 | 9.62 | 16.76% | 2.36 دولار | 3.46 دولار | 15.48% |
| شركة المواد التطبيقية | 18.62 | 7.68 | 4.81 | 12.75% | 2.36 دولار | 3.17 دولار | -0.39% |
| شركة لام للأبحاث | 25.52 | 12.32 | 6.41 | 10.92% | 1.16 دولار | 1.65 دولار | -31.38% |
| شركة جيش تحرير كوسوفو | 24.89 | 25.30 | 7.60 | 25.09% | 1.03 دولار | 1.45 دولار | -12.02% |
| شركة انتجريس | 84.66 | 5.02 | 4.64 | 0.99% | 0.2 دولار | 0.37 دولار | -10.62% |
| شركة تيرادين | 48.95 | 6.59 | 11.24 | 5.25% | 0.17 دولار | 0.4 دولار | -64.91% |
| شركة انفاس للطاقة | 29.34 | 15.75 | 6.26 | 11.47% | 0.16 دولار | 0.26 دولار | -13.18% |
| شركة امكور للتكنولوجيا | 18.74 | 1.96 | 1.14 | 3.5% | 0.33 دولار | 0.28 دولار | -12.57% |
| شركة أونتو للابتكار | 45.47 | 4.18 | 8.38 | 2.14% | 0.05 دولار | 0.11 دولار | -18.51% |
| شركة سولار ايدج تكنولوجيز | 20.88 | 1.76 | 1.29 | -2.44% | $-0.0 | 0.14 دولار | -13.32% |
| شركة اكسيليس تكنولوجيز | 17.19 | 4.91 | 3.67 | 8.53% | 0.08 دولار | 0.13 دولار | 27.56% |
| شركة كوليكي آند سوفا للصناعات | 51.57 | 2.47 | 3.96 | 1.99% | 0.04 دولار | 0.1 دولار | -29.34% |
| شركة فوتونيكس | 14.67 | 1.91 | 2.06 | 4.61% | 0.1 دولار | 0.08 دولار | 8.18% |
| شركة فييكو إنسترومنتس | 27.59 | 2.48 | 2.49 | 3.99% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 3.17% |
| شركة كوهو | 30.98 | 1.68 | 2.33 | 0.41% | 0.02 دولار | 0.07 دولار | -27.04% |
| شركة ايه سي ام للأبحاث | 17.98 | 1.61 | 2.54 | 3.61% | 0.03 دولار | 0.09 دولار | 26.07% |
| شركة حلول بي دي اف | 438.29 | 5.30 | 7.16 | -2.23% | 0.0 دولار | 0.03 دولار | 6.25% |
| أنظمة اختبار Aehr | 34.92 | 8.03 | 8.78 | 6.0% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 93.27% |
| شركة إن تيست | 11.84 | 1.58 | 1.09 | 3.18% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 6.15% |
| متوسط | 53.45 | 6.14 | 4.77 | 5.54% | 0.32 دولار | 0.47 دولار | -3.48% |
عند إجراء تحليل مفصل لشركة ASML Holding، تصبح الاتجاهات التالية واضحة:
تشير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 33.86 أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.63x إلى انخفاض القيمة. وهذا يمكن أن يجعل السهم جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى النمو.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 21.51 ، وهو ما يعادل 3.5 أضعاف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار ASML Holding مبالغًا فيه من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعفات أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 9.62 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 2.02x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 16.76% وهو أعلى بنسبة 11.22% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 2.36 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 7.37 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 3.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 7.36 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 15.48% متوسط الصناعة البالغ -3.48% ، مما يشير إلى أداء مبيعات قوي وأداء متفوق في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة ASML Holding مع أفضل 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر ASML Holding مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 نظيرات لها.
يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن مناسب بين الدين وحقوق الملكية، مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.38 ، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون على أنه جانب إيجابي.
الماخذ الرئيسية
تتمتع ASML Holding بنسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وتمتلك الشركة أيضًا نسبة PB عالية، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على قيمتها الدفترية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع ASML Holding بنسبة PS عالية، مما يشير إلى أنه قد يكون مبالغًا في تقدير قيمتها بناءً على مبيعاتها. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات للشركة إلى أداء مالي قوي مقارنة بنظرائها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
