دراسة مقارنة: شركة جونسون آند جونسون ومنافسيها في صناعة الأدوية
جونسون آند جونسون JNJ | 0.00 |
في عالم الأعمال سريع التطور والتنافس الشديد اليوم، من الضروري للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم شركة جونسون آند جونسون (NYSE: JNJ ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة الأدوية. من خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية الحاسمة وموقع السوق وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية شركة جونسون آند جونسون
جونسون آند جونسون هي أكبر شركة رعاية صحية وأكثرها تنوعًا في العالم. ولديها قسمان: الأدوية والأجهزة الطبية. ويمثل هذان القسمان الآن جميع مبيعات الشركة بعد بيع أعمالها الاستهلاكية، كينفو، في عام 2023. ويركز قسم الأدوية على المجالات العلاجية التالية: المناعة، والأورام، والأعصاب، وأمراض الرئة، وأمراض القلب، والأمراض الأيضية. ومن الناحية الجغرافية، يتم توليد ما يزيد قليلاً عن نصف إجمالي الإيرادات في الولايات المتحدة.
| شركة | نسبة السعر إلى الربح | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| جونسون آند جونسون | 27.41 | 5.58 | 4.60 | 6.62% | 7.8 دولار | 15.58 دولار | 4.31% |
| ايلي ليلي وشركاه | 111.24 | 59.97 | 20.97 | 22.5% | 4.12 دولار | 9.13 دولار | 35.98% |
| شركة نوفو نورديسك | 39.75 | 31.57 | 13.85 | 18.97% | 35.74 دولار | 57.79 دولار | 25.34% |
| شركة ميرك آند كو | 19.70 | 6.19 | 4.34 | 13.0% | 7.45 دولار | 12.37 دولار | 7.16% |
| شركة أسترازينيكا المحدودة | 37.35 | 6.04 | 4.89 | 5.01% | 4.12 دولار | 10.76 دولار | 13.33% |
| شركة نوفارتيس ايه جي | 23.33 | 5.53 | 4.82 | 7.97% | 5.25 دولار | 9.7 دولار | 9.6% |
| سانوفي إس إيه | 29.11 | 1.69 | 2.59 | 1.53% | 2.03 دولار | 7.97 دولار | 6.53% |
| شركة زويتيس | 37.06 | 17.24 | 9.73 | 12.45% | 0.97 دولار | 1.69 دولار | 8.3% |
| شركة جلاكسو سميث كلاين العامة المحدودة | 12.96 | 4.15 | 1.68 | 8.32% | 2.31 دولار | 5.76 دولار | 9.84% |
| شركة تاكيدا للادوية المحدودة | 44.43 | 0.85 | 1.50 | 1.26% | 388.51 دولار | 821.04 دولار | 14.11% |
| مختبرات الدكتور ريدي المحدودة | 19.70 | 3.71 | 3.79 | 4.84% | 21.72 دولار | 46.34 دولار | 13.87% |
| شركة جاز للادوية | 18.84 | 1.82 | 1.99 | 4.52% | 0.36 دولار | 0.91 دولار | 6.95% |
| شركة كورسيبت ثيرابيوتكس | 42.53 | 8.42 | 9.35 | 6.14% | 0.04 دولار | 0.16 دولار | 39.15% |
| أورجانون وشركاه | 4.44 | 30.77 | 0.70 | 203.12% | 0.43 دولار | 0.94 دولار | -0.06% |
| شركة بريستيج للرعاية الصحية الاستهلاكية | 17.65 | 2.13 | 3.25 | 2.94% | 0.08 دولار | 0.15 دولار | -4.36% |
| متوسط | 32.72 | 12.86 | 5.96 | 22.33% | 33.8 دولار | 70.34 دولار | 13.27% |
عند إجراء تحليل شامل لشركة جونسون آند جونسون، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
يبلغ معدل سعر السهم إلى الأرباح 27.41 ، وهو أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.84 مرة ، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 5.58 ، والتي تعادل 0.43x متوسط الصناعة، أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة.
وبناءً على أداء مبيعاتها، يمكن اعتبار السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مع نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 4.6 ، وهو ما يعادل 0.77x متوسط الصناعة.
تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 6.62% ، وهو أقل بنسبة 15.71% من متوسط الصناعة. وهذا يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، والتي يمكن أن تُعزى إلى عوامل مختلفة.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أقل بقيمة 7.8 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.23 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
مع انخفاض إجمالي الربح إلى 15.58 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى انخفاض بنسبة 0.22 مرة عن متوسط الصناعة، فقد تشهد الشركة انخفاضًا في الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 4.31% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 13.27% . وهذا يشير إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تُعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي ومستوى المخاطر للشركة.
إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن مقارنة جونسون آند جونسون بأكبر 4 شركات منافسة لها، مما يؤدي إلى الملاحظات التالية:
أظهرت شركة جونسون آند جونسون وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات مماثلة في القطاع.
مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.58 ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر صحة بين الدين وحقوق الملكية، وهو ما يمكن للمستثمرين النظر إليه بشكل إيجابي.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة جونسون آند جونسون في قطاع الأدوية، فإن نسب السعر إلى العائد والقيمة الدفترية والمبيعات منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال التقليل من القيمة. ومع ذلك، فإن انخفاض العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والربح الإجمالي ونمو الإيرادات يشير إلى ضعف الأداء مقارنة بمعايير الصناعة. وقد يشير هذا إلى الحاجة إلى مزيد من التحقيق في الكفاءة التشغيلية للشركة واستراتيجيات النمو.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.