أعلنت شركة كومباس (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: COMP ) ("كومباس") وشركة أنيوير ريال إستيت (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: HOUS ) ("أنيوير") عن توقيع اتفاقية اندماج نهائية للاندماج في صفقة أسهم بالكامل. ومن المتوقع أن تبلغ القيمة المؤسسية للشركة المندمجة حوالي 10 مليارات دولار أمريكي، شاملةً تحمل الديون.

تجمع هذه الصفقة بين سنوات استثمار كومباس الطويلة في التكنولوجيا، وعروض التسويق المبتكرة، وخبراء العقارات، وعلاماتها التجارية الرائدة، وأعمالها الأوسع نطاقًا والمتكاملة، ونطاقها العالمي. سيُنشئ اندماج هذه الشركات منصة عقارية رائدة، تُمكّن الوكلاء وأصحاب الامتياز من تقديم أفضل خدمة لبائعي ومشتري المنازل.

الشروط والأحكام

بموجب شروط الاتفاقية، سيتم استبدال كل سهم عادي من أسهم شركة "أنيوير" بـ 1.436 سهم من أسهم "كومباس" العادية من الفئة "أ"، وهو ما يمثل قيمة 13.01 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي لشركة "أنيوير"، بناءً على متوسط سعر سهم "كومباس" المرجح لحجم التداول خلال 30 يوم تداول، اعتبارًا من 19 سبتمبر 2025. عند إتمام الصفقة، سيمتلك مساهمو "كومباس" الحاليون ما يقارب 78% من الشركة المدمجة على أساس مخفف بالكامل، بينما سيمتلك مساهمو "أنيوير" ما يقارب 22%.

التوقيت والموافقات

تمت الموافقة على الصفقة بالإجماع من قِبل مجلسي إدارة كلٍّ من كومباس وأنيوير. ومن المتوقع إتمامها في النصف الثاني من عام 2026، رهناً بموافقة مساهمي كلٍّ من كومباس وأنيوير، واستيفاء شروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك الحصول على الموافقات التنظيمية. وقد أبرم روبرت ريفكين وأنجيلو جوردون من تي بي جي اتفاقيات تصويت اعتيادية، وافقا بموجبها على التصويت بأسهمهما في أسهم كومباس وأنيوير العادية، على التوالي، لدعم الصفقة.

عند إغلاق الصفقة، سيتولى الرئيس التنفيذي والمؤسس لشركة Compass روبرت ريفكين قيادة الشركة المدمجة.

التمويل

حصلت شركة Compass على التزام تمويلي بقيمة 750 مليون دولار من شركة Morgan Stanley Senior Funding, Inc. وبعد الإغلاق، تتوقع Compass إعطاء الأولوية لتخفيض الديون بهدف الوصول إلى صافي رافعة مالية بنحو 1.5x من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحلول نهاية عام 2028.