سيسعد مساهمو شركة كومباس (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: COMP ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، محققًا ارتفاعًا بنسبة 37%، ومتعافيًا من ضعفٍ سابق. وقد بلغت الزيادة السنوية خلال الثلاثين يومًا الماضية 47%.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، قد لا تزال شركة كومباس تُرسل إشارات شراء حاليًا، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.9x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع العقارات في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أعلى من 2.4x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يتجاوز 9x ليس أمرًا استثنائيًا. مع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا لسبب ما، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف يبدو أداء Compass في الآونة الأخيرة؟

لقد حققت شركة كومباس أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل أرقام إيراداتها.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة كومباس مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو إيرادات Compass؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Compass إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 24%. ومع ذلك، لم ترتفع الإيرادات تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذلك، من المنطقي القول إن نمو إيرادات الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 10% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لثمانية محللين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 11% سنويًا، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات مماثلة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن نسبة ربحية شركة كومباس إلى مبيعاتها أقل من غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل.

الكلمة الأخيرة

على الرغم من ارتفاع سعر سهم كومباس مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كشف فحصنا لشركة كومباس أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال منخفضة، على الرغم من توقعات المحللين بنمو الإيرادات بما يتوافق مع نمو القطاع ككل. عندما نرى نموًا متوسطًا في الإيرادات كهذا، نفترض أن المخاطر المحتملة هي التي تضغط على نسبة السعر إلى المبيعات. ربما يخشى المستثمرون من أن أداء الشركة قد يكون أقل من التوقعات على المدى القريب.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Compass، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.