في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة جنرال إلكتريك (NYSE: GE ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة التكتلات الصناعية. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية جنرال إلكتريك

تأسست شركة جنرال إلكتريك من خلال اندماج شركتين في عام 1892، بما في ذلك واحدة لها علاقات تاريخية بالمخترع الأمريكي توماس إديسون. واليوم، تعد GE شركة رائدة عالميًا في مجال السفر الجوي وفي تحول الطاقة. وتشتهر الشركة بتقنيتها المتميزة وقاعدة معداتها الصناعية الضخمة المنتشرة في جميع أنحاء العالم. وتشمل هذه القاعدة المثبتة بشكل خاص محركات الطيران، وتوربينات الغاز والبخار، وتوربينات الرياح البرية والبحرية. تجني شركة جنرال إلكتريك معظم أرباحها من إيرادات خدمة تلك المعدات، والتي تكون عمومًا ذات هامش أعلى. يرأس الشركة لاري كولب، أحد خريجي Danaher، الذي يقود شركة GE من خلال تفكيك أعمالها.

ومن خلال تحليل شركة جنرال إلكتريك يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• ومن الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لهذا السهم، 21.32 ، أعلى بمقدار 1.44 مرة من معيار الصناعة، مما يعكس تقييمًا أعلى مقارنة بالصناعة.

• تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 6.76 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.49 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا البالغة 2.75 ، وهو 1.32 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.

• العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 5.68% هو أقل بنسبة 0.37% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.

• بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 2.84 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 2.73 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

• بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 5.03 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 2.92 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• وتشهد الشركة نموًا ملحوظًا في الإيرادات بمعدل 15.43% ، متجاوزة متوسط الصناعة البالغ 6.62% .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الدين الذي تمتلكه الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين شركة جنرال إلكتريك وأقرانها الأربعة عن المعلومات التالية:

• وفي سياق نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تحتل شركة جنرال إلكتريك مركزا متوسطا بين أكبر 4 نظيرات لها.

• ويشير هذا إلى مستوى معتدل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.84 ، وهو ما يعني ضمناً وجود هيكل مالي متوازن نسبياً مع مزيج معقول من الديون إلى حقوق الملكية.

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لشركة جنرال إلكتريك في صناعة التكتلات الصناعية، فإن نسب PE وPB وPS كلها مرتفعة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمة المخزون. ويشير انخفاض العائد على حقوق المساهمين إلى انخفاض الربحية مقارنة بنظراء الصناعة. ومع ذلك، فإن ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات يشير إلى أداء تشغيلي قوي وإمكانات نمو داخل القطاع.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.