يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل المنافسين: تقييم مجموعة يونايتد هيلث ومنافسيها في قطاع مقدمي خدمات الرعاية الصحية
يونايتد هيلث إنك -0.10%
يونايتد هيلث إنك UNH | 333.85 | -0.10% |
في عالم الأعمال سريع التغير والتنافسية الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومراقبي القطاع تقييم الشركات بعناية قبل اتخاذ قراراتهم الاستثمارية. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة للقطاع، ونقيّم مجموعة يونايتد هيلث (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز UNH ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع مقدمي وخدمات الرعاية الصحية. من خلال تحليل مفصل للمؤشرات المالية المهمة، ومكانة السوق، وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية مجموعة يونايتد هيلث
مجموعة يونايتد هيلث هي واحدة من أكبر شركات التأمين الصحي الخاصة، وتقدم خدمات طبية لحوالي 51 مليون عضو حول العالم، منهم مليون عضو خارج الولايات المتحدة اعتبارًا من ديسمبر 2024. وبصفتها شركة رائدة في خطط التأمين التي ترعاها جهات العمل، والموجهة ذاتيًا، والمدعومة حكوميًا، اكتسبت يونايتد هيلث انتشارًا واسعًا في مجال التأمين الطبي. إلى جانب أصولها التأمينية، تساهم امتيازات أوبتوم التابعة ليونايتد هيلث في بناء شركة عملاقة في مجال خدمات الرعاية الصحية، تغطي جميع المجالات، من الخدمات الصيدلانية إلى تقديم الرعاية الخارجية والتحليلات للعملاء التابعين والجهات الخارجية.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| مجموعة يونايتد هيلث المحدودة | 12.71 | 2.90 | 0.69 | 6.7% | 10.16 دولارًا | 23.77 دولارًا | 9.8% |
| شركة سينتين | 4.87 | 0.59 | 0.10 | 4.83% | 2.23 دولارًا | 5.2 دولارًا | 15.38% |
| شركة مولينا للرعاية الصحية | 11.24 | 2.93 | 0.32 | 6.77% | 0.48 دولارًا | 1.28 دولارًا | 12.24% |
| شركة هيلث إكويتي | 74.33 | 4.15 | 7.28 | 2.54% | 0.12 دولار | 0.22 دولار | 15.04% |
| شركة بروجيني | 37.63 | 3.94 | 1.64 | 3.39% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 16.53% |
| متوسط | 32.02 | 2.9 | 2.33 | 4.38% | 0.71 دولارًا | 1.7 دولار | 14.8% |
بعد فحص مجموعة UnitedHealth بشكل شامل، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 12.71 ، وهي أقل بنحو 0.4 مرة من متوسط الصناعة، يظهر السهم إمكانات للنمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 2.9 ، وهي متوافقة مع متوسط القطاع. يشير هذا إلى أن السوق قد سعّر أسهم الشركة بما يتماشى مع إمكانات أرباحها، مما يعكس تقييمًا عادلًا قائمًا على القيمة الدفترية.
مع نسبة سعر إلى مبيعات منخفضة نسبيًا تبلغ 0.69 ، وهي 0.3x متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 6.7% ، وهو أعلى بنسبة 2.32% من متوسط القطاع. وهذا يشير إلى كفاءة استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويوضح إمكانات الربحية والنمو.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 10.16 مليار دولار، أي ما يعادل 14.31 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
بلغ إجمالي الربح 23.77 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 13.98 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
يُعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 9.8% أقل بكثير مقارنةً بمتوسط نمو القطاع البالغ 14.8% . وهذا يشير إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية الخاصة بها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين مجموعة UnitedHealth وأكبر 4 شركات مماثلة عن المعلومات التالية:
وتحتل مجموعة UnitedHealth موقعًا متوسطًا من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة.
ويشير هذا إلى هيكل مالي متوازن مع مستوى معتدل من الديون والاعتماد المناسب على التمويل بالأسهم مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.86 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لمجموعة يونايتد هيلث، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. أما مُعدّل السعر إلى القيمة الدفترية (PB) فهو مُساوٍ، مما يُشير إلى تقييم عادل بناءً على القيمة الدفترية. أما مُعدّل الربح إلى الأرباح (PS) فهو منخفض، مما يُشير إلى تقييم مُواتٍ للمبيعات. ومن حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تُحقق مجموعة يونايتد هيلث ربحية عالية وأداءً ماليًا قويًا مُقارنةً بنظيراتها في قطاع مُقدّمي وخدمات الرعاية الصحية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
