تتصدر شركة كونوكو فيليبس (COP) عناوين الأخبار بعد أن سلطت جمعية الحفاظ على البيئة في لويزيانا الضوء على مشروع ترميم بيئي واسع النطاق في جزيرة بيلتو، حيث تقود الشركة هذا المشروع. كما يُسهم هذا المشروع في تعزيز أداء سهم الشركة مؤخراً.

تأتي أخبار جزيرة بيلتو في وقت انخفض فيه سعر سهم شركة كونوكو فيليبس بنسبة 2.5% خلال الأسبوع الماضي، ولكنه لا يزال يُظهر عائدًا على سعر السهم بنسبة 11.1% خلال شهر واحد وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 27.7% خلال عام واحد، مما يشير إلى زخم إيجابي على المدى الطويل.

إذا كانت مشاريع الإشراف البيئي مثل مشروع جزيرة بيلتو قد دفعتكم للتفكير في المواضيع طويلة الأجل في مجال الطاقة والبنية التحتية، فقد يكون من المفيد أيضًا فحص الشبكة التي تغذيها من خلال 37 مخزونًا من تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

بالنسبة لشركة كونوكو فيليبس، فإن التراجع الطفيف بعد المكاسب القوية الأخيرة يثير تساؤلاً واضحاً: هل يعيد المستثمرون تقييم أعمال الشركة التي تقف وراء السهم بهدوء، أم أن المعنويات تتغير ببساطة مع تحول الاهتمام بين المواضيع والعناوين الرئيسية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 115.04 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تضع القيمة العادلة لشركة كونوكو فيليبس عند حوالي 143.72 دولارًا، باستخدام معدل خصم 7.1٪ وعرض تفصيلي للتدفق النقدي.

من المتوقع أن تستحوذ محفظة الغاز الطبيعي المسال المتنامية للشركة والتقدم المحرز في مشاريع التسييل واسعة النطاق (لا سيما في قطر وبورت آرثر وويلو) على حصة سوقية كبيرة من الطلب العالمي القوي على الغاز، خاصة مع ترسيخ الغاز الطبيعي لدوره كـ "وقود انتقالي"؛ ومن المتوقع أن تؤدي هذه المشاريع إلى تحول كبير في التدفق النقدي الحر وتوسع في الإيرادات الإجمالية حتى عام 2029.

يثير الفضول معرفة ما يكمن وراء هذه الثقة في نمو قطاع الغاز الطبيعي المسال لشركة كونوكو فيليبس وتحول تدفقاتها النقدية الحرة. يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على افتراضات محددة بشأن الإيرادات والهوامش والأرباح، والتي تجمع عدة عوامل متغيرة لتشكل قيمة عادلة واحدة.

النتيجة: القيمة العادلة 143.72 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن سردية شركة كونوكو فيليبس لا تزال تعتمد على بقاء مشاريع الغاز الطبيعي المسال والنفط الكبيرة والمعقدة على المسار الصحيح وعلى عمليات بيع الأصول المخطط لها بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي بشروط مقبولة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة كونوكو فيليبس

بينما يركز تحليل السوق على التدفقات النقدية المستقبلية والقيمة العادلة البالغة 143.72 دولارًا، فإن الأسعار الحالية تُشير إلى صورة مختلفة. تُتداول أسهم شركة كونوكو فيليبس بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 19.2 ضعفًا، مقارنةً بـ 13.1 ضعفًا لقطاع النفط والغاز الأمريكي و12.5 ضعفًا للشركات المنافسة، ومع ذلك فهي أقل من النسبة العادلة البالغة 25.6 ضعفًا. هذا المزيج من العلاوة والهامش يطرح سؤالًا بسيطًا: ما مدى ارتياحك لدفع سعر أعلى من متوسطات القطاع في ظل هذه التوقعات المرتفعة؟

الخطوات التالية

مع تباين الآراء الواضح حول شركة كونوكو فيليبس، من المفيد التحرك بسرعة، ومراجعة التفاصيل بنفسك، وتحديد ما يهم حقًا. لتقييم كلا جانبي القصة بنظرة سريعة، ابدأ بالمكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة كونوكو فيليبس؟

إذا أثارت شركة كونوكو فيليبس اهتمامك، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أفكار أخرى قد تناسب استراتيجيتك.

• استهدف الصفقات المحتملة من خلال مسح الشركات التي تبدو أسعارها غير عادلة من حيث الجودة والقيمة باستخدام قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة الشركات التي بُنيت على أساس دفعات موثوقة من خلال حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• قلل المخاطر عن طريق تصفية الشركات ذات الملفات المالية القوية باستخدام قائمة تضم 79 سهماً قوياً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.