هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن توفر أدلة على وجود شركة متعددة الأغراض محتملة؟ أولاً، نرغب في رؤية عائد مؤكد على رأس المال المستخدم (ROCE) يتزايد، وثانيًا، قاعدة موسعة لرأس المال المستخدم. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات هي عبارة عن آلات مركبة، مما يعني أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. وفي ضوء ذلك، فإن الاتجاهات التي نشهدها في CONSOL Energy ( NYSE:CEIX ) تبدو واعدة للغاية، لذا دعونا نلقي نظرة.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لـ CONSOL Energy، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.39 = 856 مليون دولار أمريكي ÷ (2.7 مليار دولار أمريكي - 454 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذلك، تتمتع CONSOL Energy بعائد على رأس المال بنسبة 39%. يعد هذا عائدًا رائعًا، وليس ذلك فحسب، بل إنه يفوق متوسط 16% الذي تحصل عليه الشركات في صناعة مماثلة.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ CONSOL Energy

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة CONSOL Energy بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

اتجاه ROCE

تظهر شركة CONSOL Energy نتائج واعدة نظرًا لأن مؤشر ROCE يتجه نحو الأعلى وإلى اليمين. تظهر الأرقام أنه على مدى السنوات الخمس الماضية، نما ROCE بنسبة 254٪ مع توظيف نفس القدر من رأس المال تقريبًا. لذا فإن وجهة نظرنا في هذا الأمر هي أن الشركة قد زادت من الكفاءات لتوليد هذه العوائد الأعلى، مع عدم الحاجة إلى القيام بأي استثمارات إضافية. على هذه الجبهة، تبدو الأمور جيدة، لذا من المفيد استكشاف ما قالته الإدارة حول خطط النمو المستقبلية.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

ولجمع كل ذلك معًا، قامت شركة CONSOL Energy بعمل جيد في زيادة العائدات التي تولدها من رأس المال المستخدم. ويخبرنا إجمالي العائد المذهل بنسبة 229٪ على مدى السنوات الخمس الماضية أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

في ملاحظة أخيرة، وجدنا علامة تحذير واحدة لشركة CONSOL Energy والتي نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

تعد العوائد المرتفعة عنصرًا أساسيًا للأداء القوي، لذا قم بمراجعة قائمتنا المجانية للأسهم التي تحقق عوائد عالية على الأسهم ذات ميزانيات عمومية قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.