شهدت أسهم CoreWeave (CRWV) بعض التحركات مؤخرًا، حيث راقب المستثمرون عوائد السهم عن كثب خلال الشهر الماضي. وقد حققت الشركة ارتفاعًا قويًا بنسبة 43%، مما أثار تساؤلات حول ما قد يدفع إلى تجدد الاهتمام بها.
يأتي عائد سعر سهم CoreWeave السريع بنسبة 42.8% خلال شهر واحد بعد عدة أرباع من النمو المذهل واهتمام متواصل من المستثمرين. ومع عائد سعر سهمها البالغ 257.7% منذ بداية العام، يبدو أن الزخم يتزايد، ويشير السوق بوضوح إلى توقعات أعلى بشأن إمكانات الشركة المستقبلية.
إذا كنت تشاهد هذه القصة تتكشف وتريد أن ترى ما الذي يجذب الانتباه أيضًا، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشافه . راجع القائمة الكاملة مجانًا.
ولكن مع تداول أسهم CoreWeave الآن أعلى بقليل من متوسط سعر الهدف الذي حدده المحللون، فقد يتساءل المستثمرون عما إذا كان لا يزال هناك مجال للصعود أو ما إذا كان الزخم الأخير الذي حققته الشركة ينعكس بالفعل بشكل كامل في تقييمها.
نسبة السعر إلى المبيعات 21x: هل هي مبررة؟
يُتداول سهم CoreWeave حاليًا عند نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 21 ضعفًا، وهو ما يتوافق تمامًا مع إغلاقه الأخير عند 143.08 دولارًا أمريكيًا. ووفقًا للبيانات الحديثة، يُمثل هذا قيمة أفضل من متوسط نظيراته البالغ 22.3 ضعفًا، ولكنه يأتي في سياق مهم ينبغي على المستثمرين مراعاته.
يُظهر مُضاعِف السعر إلى المبيعات المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من مبيعات الشركة السنوية. بالنسبة لشركات التكنولوجيا سريعة النمو، مثل CoreWeave، غالبًا ما يعكس ارتفاع مُضاعِف السعر إلى المبيعات ثقة السوق القوية في تدفقات الإيرادات المستقبلية، حتى عندما تكون الأرباح الحالية سلبية أو متقلبة.
بمضاعف ربحية 21x، تبدو CoreWeave ذات سعر جذاب مقارنةً بنظيراتها، وأكثر جاذبية بكثير من نسبة السعر إلى المبيعات "العادلة" المقدرة لها والبالغة 47.8x. قد يشير هذا إلى إمكانية إعادة تقييم مستقبلية إذا استمر النمو. مع ذلك، لا يزال مضاعف الربحية للشركة أعلى بكثير من متوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي الأوسع نطاقًا والبالغ 2.3x، مما يعني أن السوق يشهد بوضوح نموًا استثنائيًا مستمرًا ومكانة تنافسية قوية. قد يشير وجود مضاعف ربحية عادل أعلى بكثير من المتوسط الحالي ومتوسط الشركات المماثلة إلى توقعات المحللين بتوسع كبير لشركة CoreWeave في السنوات القادمة.
النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 21x (أقل من قيمتها الحقيقية)
مع ذلك، تواجه تقييمات CoreWeave الصاعدة مخاطر في حال تباطأ نمو الإيرادات أو ظل تحقيق الربحية بعيد المنال. وقد يُشكِّل كلا العاملين تحديًا لتفاؤل السوق.
وجهة نظر أخرى: يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا خصمًا أكبر
باتباع نهج مختلف، يشير نموذج SWS DCF الخاص بنا إلى أن سهم CoreWeave قد يُتداول بخصم كبير، حيث تقل قيمته العادلة بنحو 30% (204.81 دولارًا أمريكيًا مقابل 143.08 دولارًا أمريكيًا اليوم). وهذا يُعطي صورة أكثر تفاؤلًا من طريقة السعر إلى المبيعات. فأي منظور يُعطي إشارة أوضح للمستثمرين؟
التدفق النقدي المخصوم لشركة CRWV في أكتوبر 2025
تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع CoreWeave على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.
قم ببناء سرد CoreWeave الخاص بك
إذا كنتَ متشوقًا للتعمق في الأرقام أو تشكيل منظورك الخاص، فلديك المرونة لبناء رؤية شخصية لـ CoreWeave في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.
نقطة البداية الرائعة لأبحاث CoreWeave الخاصة بك هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.
هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟
لدى المستثمرين الأذكياء دائمًا خيارات جديدة في متناول أيديهم. قبل أن تُخطو خطوتك التالية، تفقّد الأسهم الفريدة التي تُحدث ثورة في السوق حاليًا.
اغتنم فرص العائد المرتفع من خلال مراجعة أسهم الأرباح الثمانية عشر هذه بعوائد تزيد عن 3% وتدفع دخلاً موثوقًا به بمعدلات أعلى بكثير من متوسط السوق.
استهدف موجات النمو الرئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال التحقق من أسهم الذكاء الاصطناعي الخمسة والعشرين هذه التي تعمل على إعادة تشكيل الصناعات بأكملها من خلال الابتكار.
اكتشف القيمة القوية التي تم تجاهلها مع 888 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي تم تحديدها على أنها تتداول بأقل بكثير من قيمتها الجوهرية استنادًا إلى التدفقات النقدية.
هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.
