أعلنت شركة CoreWeave, Inc. (NASDAQ: CRWV ) عن أرباح الربع الثاني بعد إغلاق السوق اليوم، مع عقد المكالمة في الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

يتوقع المحللون إيرادات تبلغ حوالي 2.56 مليار دولار، أي أكثر من ضعف الرقم المسجل في العام الماضي، إلى جانب خسارة تبلغ حوالي 1.40 دولار للسهم الواحد. ويقل سعر السهم بنحو 35% عن أعلى مستوى له قبل الإعلان عن الأرباح في مايو.

وبعيدًا عن الأرقام الرئيسية، يراهن متداولو شركة كالشي على ما ستتحدث عنه الإدارة، بدءًا من إنفيديا وأنثروبيك وصولًا إلى التخزين والعقود الحكومية.

ما تتوقعه كالشي بشأن ما ستقوله شركة كورويف

تتصدر شركة "Storage" السوق بنسبة 97%، تليها شركة "Solidigm" بنسبة 79%. وقد وقّعت شركة CoreWeave الأسبوع الماضي اتفاقية متعددة السنوات تمنحها أولوية الوصول إلى محركات أقراص SSD التي تنتجها الشركة المصنعة، مشيرةً إلى أن التخزين يمثل عائقًا بالغ الأهمية في ظل تراجع المعروض في السوق.

يتطلب سهم "Nvidia" ثلاث إشارات منفصلة ليتم دفع الأرباح ويتم تداوله بنسبة 91%. تم بناء سحابة الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة CoreWeave حول وحدات معالجة الرسومات من Nvidia (NASDAQ: NVDA )، وتشمل اتفاقيتها الموسعة مع Meta (NASDAQ: META ) بعض عمليات النشر الأولية لمنصة Vera Rubin من الجيل التالي من Nvidia.

تبلغ نسبة "الأنثروبيك" 73%. وقد وقعت شركة CoreWeave صفقة متعددة السنوات في أبريل لدعم عائلة نماذج Claude، وهو عقد وصفه الرئيس التنفيذي مايكل إنتراتور لوكالة بلومبيرغ بأنه بمليارات الدولارات.

يتم تداول أسهم شركة "ميتا" بنسبة 69%. قبل يوم من إعلان شركة أنثروبيك، قامت شركة كورويف بتوسيع اتفاقية ميتا الخاصة بها لتشمل ما يقرب من 21 مليار دولار من سعة الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي حتى ديسمبر 2032.

تبلغ نسبة "الحكومة" 67%. أطلقت شركة CoreWeave وحدة فيدرالية مخصصة في الخريف الماضي، ودخلت في شراكة مع شركة Leidos (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LDOS )، وهي شركة مقاولات تكنولوجيا حكومية، الشهر الماضي لتوفير بنية تحتية سحابية آمنة للذكاء الاصطناعي لوكالات الدفاع والاستخبارات الأمريكية.

ما يتوقعه كالشي: ما الذي ستتجاوزه كورويف؟

تبلغ نسبة "الاستقلالية" 43%، على الرغم من أن CoreWeave أطلقت ما تسميه قدرات الذكاء الاصطناعي الموحدة في مايو، حيث قدمت حلقة مغلقة حيث تتحسن العوامل بشكل مستقل في الإنتاج.

يتداول سهم "الصين / الصيني" عند مستوى 38%. وقد أمضت شركة CoreWeave الأشهر الأخيرة في الترويج لتصنيفها الأول من حيث سرعة الاستدلال وأداء السعر مقارنةً بنموذج Kimi K2.6 التابع لمختبر Moonshot AI الصيني في اختبارات قياس مستقلة، لكن المتداولين يميلون إلى تجاهل الصين نفسها.

بلغت نسبة "الرسوم الجمركية" 17% فقط، على الرغم من أن ارتفاع أسعار المكونات دفع الشركة إلى رفع الحد الأدنى لتوقعاتها بشأن الإنفاق الرأسمالي في الربع الأخير. وأرجعت الإدارة السبب إلى ارتفاع أسعار المكونات وليس الرسوم الجمركية.

"CrowdStrike" تحتل نسبة 25%، على الرغم من إعلان شركة CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD ) وشركة CoreWeave عن شراكة عالمية في نوفمبر لتأمين أحمال عمل الذكاء الاصطناعي باستخدام منصة Falcon.

تبلغ نسبة سهم "Marimo" 14%. ويشير هذا إلى شركة CoreWeave، وهي شركة دفاتر بايثون مفتوحة المصدر التي استحوذت عليها في أكتوبر، مما يوحي بأن المتداولين لا يرون فرصة كبيرة لأن تذكر الإدارة أحد استحواذاتها الأخيرة.

قراءة السبورة

يتوقع متداولو الخيارات تحركاً بنسبة 13% تقريباً في أي من الاتجاهين.

يقول بنك أوف أمريكا إن النقاش قد تحول من الطلب إلى التنفيذ، أي مدى سرعة دخول الطاقة الإنتاجية حيز التشغيل وتحسن هوامش الربح، بينما يصف أوبنهايمر المخاوف من تأخير الطاقة الإنتاجية بأنها مبالغ فيها.

تتوقع شركة CoreWeave نفسها تحسناً في هوامش الربح، مشيرةً إلى أن هامش الربح التشغيلي المعدل البالغ 1% في الربع الماضي كان أدنى مستوى له. وتوقعت الشركة أن يتراوح الدخل التشغيلي المعدل للربع الثاني بين 30 و90 مليون دولار، مقابل مصروفات فوائد تتراوح بين 650 و730 مليون دولار.

صورة: Shutterstock

يوجد لدى كالشي وبنزينغا اتفاقية تعاون قائمة في مجال البيانات.