تشهد أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية فترةً حافلةً بالأحداث، حيث تتنافس احتفالات الذكرى السنوية الـ250 لتأسيس الولايات المتحدة، وانضمام شركة ألفابت إلى مؤشر داو جونز الصناعي، والاكتتابات العامة الأولية الجديدة لشركات التكنولوجيا، وتقرير الوظائف لشهر يونيو، وتركيز البنوك المركزية على الذكاء الاصطناعي، جميعها على جذب الانتباه. قد تُغيّر هذه الأحداث مجتمعةً طريقة تدفق الأموال بين شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، بدءًا من الشركات العملاقة العريقة مثل ألفابت وصولًا إلى الشركات المدرجة حديثًا نسبيًا. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم من قطاع التكنولوجيا الأمريكي، تم اختيارها من خلال أداة الفرز، والتي تبدو متأثرةً بشكلٍ كبيرٍ بهذه الأخبار، مما يساعدك على تقييم الفرص التي تستحق دراسةً متعمقةً وتلك التي قد تُفضّل تجنّبها في الوقت الحالي.

نبذة عامة: كورويف هي شركة أمريكية متخصصة في البنية التحتية السحابية، توفر قدرات حوسبة وبرمجيات عالية التخصص لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي المعقدة على نطاق واسع. وتتيح لمطوري الذكاء الاصطناعي والشركات إمكانية الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) ووحدات المعالجة المركزية (CPUs) ووحدات التخزين والشبكات وأدوات مثل خدمات Kubernetes و Weights & Biases على منصة كورويف السحابية.

العمليات: تحقق شركة CoreWeave إيراداتها البالغة 6.2 مليار دولار أمريكي بشكل أساسي من معالجة البيانات، حيث يأتي حوالي 5.8 مليار دولار أمريكي من عملاء الولايات المتحدة وحوالي 0.5 مليار دولار أمريكي من دول أخرى.

القيمة السوقية: 52.7 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة CoreWeave مكانة محورية في قطاع الذكاء الاصطناعي الحالي، حيث تُزوّد كبار العملاء ببنية تحتية سحابية متطورة تعتمد على وحدات معالجة الرسومات (GPU) في ظلّ تركيز الاهتمام على قطاع التكنولوجيا الأمريكي. وقد حصلت الشركة على التزامات ضخمة متعددة السنوات، بالإضافة إلى حجم كبير من الطلبات المتراكمة، مدعومة بعلاقاتها مع شركات رائدة مثل Nvidia ومختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة. وهذا يُفسّر توقّع المحللين نموًا قويًا في الإيرادات، على الرغم من أن CoreWeave لا تزال غير مربحة، وتتحمل ديونًا كبيرة جُمعت لتمويل التوسع. ومع نسبة سعر/مبيعات أقل من العديد من الشركات المنافسة، وتقلبات سعرية عالية، وعمليات بيع من قِبل المُطلعين، ونموذج عمل كثيف رأس المال يعتمد على تحديث الأجهزة باستمرار، يُقدّم السهم مزيجًا من فرص نمو قوية ومخاطر في الميزانية العمومية، وهو ما قد يرغب المستثمرون في فهمه بعمق قبل تحديد مدى ملاءمته لمحفظة استثمارية تركز على التكنولوجيا.

قد يبدو الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي لدى CoreWeave والتزاماتها متعددة السنوات وكأنها قصة نمو بسيطة، إلا أن نموذجها الذي يتطلب رأس مال ضخم وعبء ديونها يروي قصة أكثر تعقيدًا تتضح جليًا في نقطة المكافأة الرئيسية الواحدة وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

نظرة عامة: شركة ZenaTech هي شركة برمجيات مؤسسية وطائرات بدون طيار تعمل بالذكاء الاصطناعي، وتقوم ببناء تطبيقات سحابية لقطاعات مثل الرعاية الصحية والسلامة العامة ومراكز الاتصال، بالإضافة إلى تطوير الطائرات بدون طيار وعروض الطائرات بدون طيار كخدمة وحلول الحوسبة الكمومية للعملاء التجاريين والصناعيين والحكوميين في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة ZenaTech حاليًا حوالي 17.5 مليون دولار كندي من الإيرادات من خدمة الطائرات بدون طيار و2.7 مليون دولار كندي من برامج المؤسسات.

القيمة السوقية: 121.0 مليون دولار أمريكي

تعمل شركة ZenaTech في صميم الاهتمام الحالي بالذكاء الاصطناعي والأتمتة والتكنولوجيا الدفاعية، حيث تجمع بين توسيع نطاق خدمات الطائرات بدون طيار (Dronone as a Service) وبرمجيات SaaS المؤسسية ومنتجات جديدة مثل منصة IQ Quad ومجموعة Zoo Office AI الإنتاجية. وتنمو الشركة من خلال عمليات الاستحواذ والعقود الجديدة، وقد انضمت إلى مؤشرات قياسية مثل Russell 3000، وتسعى جاهدةً للحصول على شهادة Blue UAS لطائراتها بدون طيار. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتكبد خسائر، وتعتمد بشكل كبير على تمويل عالي المخاطر، ولديها هيكل رأسمالي معقد قد يؤدي إلى تخفيف حصص المساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية عن كثب، يُعدّ أحد الاعتبارات الرئيسية هو قدرة ZenaTech على تطوير منصة مستدامة بدلاً من أن تظل مجرد مجموعة من الإيرادات المكتسبة.

قد يبدو مزيج مشاريع شركة زيناتيك من الطائرات بدون طيار، والبرمجيات كخدمة، والحوسبة الكمومية، متناثرًا، إلا أن السؤال الأساسي هو ما تشير إليه الأرقام بشأن هذا المسار، كما هو مفصل في تقرير التحليل الخاص بشركة زيناتيك.

نظرة عامة: توفر Boost Run بنية تحتية سحابية مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، حيث تقدم حوسبة GPU وعقد CPU وKubernetes المُدارة والتخزين المشترك ونسيج الشبكات والروابط إلى موفري الخدمات السحابية العامة الكبيرة من منصتها التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها.

العمليات: تحقق شركة Boost Run حاليًا حوالي 33.7 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من خدمات الكمبيوتر، وكلها من عملاء في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 2.1 مليار دولار أمريكي

تُعدّ شركة Boost Run جزءًا لا يتجزأ من المشهد الحالي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إذ تبلغ إيراداتها التعاقدية طويلة الأجل 940 مليون دولار أمريكي، وتتوسع رقعة مراكز بياناتها، كما أنها مُدرجة حديثًا في بورصة ناسداك بالتزامن مع تركيز الاهتمام على أحجام تداول التكنولوجيا في ظل الأحداث الأمريكية الكبرى والمتعلقة بالذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتعتمد بشكل كبير على الاقتراض عالي المخاطر، وشهدت تخفيفًا كبيرًا في حصص المساهمين، وتُدار من قِبل مجلس إدارة جديد غير مستقل، مما يُثير تساؤلات حول التنفيذ والحوكمة. بالنسبة للمستثمرين، فإنّ التناقض بين النمو القوي في الإيرادات، والعقود الضخمة كصفقة Thinking Machines، ومؤشرات استمرارية الشركة السابقة، هو ما يجعل Boost Run جديرة بالدراسة المتأنية لمعرفة ما إذا كانت العوائد المحتملة تُعوّض المخاطر حقًا.

إن تسارع إيرادات شركة Boost Run المتعاقد عليها وظهورها الجديد في بورصة ناسداك يأتي جنباً إلى جنب مع تاريخ من التخفيف وعلامات استمرارية العمل، لذلك من المهم فهم كيف تتناسب هذه المقايضة مع المكافآت الرئيسية الثلاثة وعلامتي التحذير المهمتين (اثنتان منها رئيسيتان!).

إن الأسهم المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق، وقد حددت عملية فحص قطاع التكنولوجيا الأمريكي الكاملة 11 شركة أخرى ذات رأس مال كبير بقصص مماثلة مقنعة لم تروها بعد في هذه المقالة، وكلها موجودة داخل أداة فحص أسهم قطاع التكنولوجيا الأمريكي .

استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات الدقيقة، وملامح الميزانية العمومية، وقصص النمو التي تهمك. سيساعدك هذا على التركيز على الأفكار الأكثر ثقة في قطاع أسهم التكنولوجيا الأمريكية.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك أسهم Boost Run أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز التكنولوجيا؟

قد تتحول أخبار الأسهم الجديدة من الهدوء إلى الانطلاقة بسرعة. وغالبًا ما تظهر أفضل فرص الدخول قبل أن يلاحظها معظم المستثمرين، لذا فبينما يُعدّ التوقيت مهمًا، يُنصح بالتحرك مبكرًا.

• رصد الشركات التي تكتسب زخماً بهدوء في مجال الذكاء الاصطناعي والأتمتة من خلال مراجعة 29 سهماً مختارة في مجال الروبوتات والأتمتة قبل أن تصبح هذه الاتجاهات معروفة على نطاق واسع.
• استهدف الشركات ذات التدفقات النقدية القوية والمستقرة والتي تتمتع بإمكانات دخل عالية باستخدام قائمة مختارة بعناية تضم 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح قبل أن تتغير الظروف في السوق.
• ابحث عن الركائز الأساسية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في مراحلها المبكرة من خلال التركيز على 51 سهماً في هذا المجال، بينما لا تزال العديد من هذه الأسهم غير معروفة على نطاق واسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.