سيحتاج القراء الذين يأملون في شراء أسهم شركة Corteva, Inc. ( NYSE:CTVA ) للحصول على أرباحها إلى اتخاذ هذه الخطوة قريبًا، حيث من المقرر أن يتم تداول السهم بدون أرباح. يحدث تاريخ الاستحقاق قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل وهو اليوم الذي يتعين على المساهمين فيه أن يكونوا في دفاتر الشركة من أجل تلقي أرباح. من المهم أن تكون على دراية بتاريخ الاستحقاق لأن أي تداول على السهم يجب أن يتم تسويته في أو قبل تاريخ التسجيل. وهذا يعني أنك ستحتاج إلى شراء أسهم شركة Corteva قبل الثاني من ديسمبر لتلقي الأرباح، والتي سيتم دفعها في السادس عشر من ديسمبر.

وستبلغ الدفعة التالية من الأرباح التي ستدفعها الشركة 0.17 دولار أميركي للسهم، بعد أن دفعت الشركة في العام الماضي ما مجموعه 0.68 دولار أميركي للمساهمين. وتُظهِر مدفوعات الأرباح الإجمالية في العام الماضي أن كورتيفا لديها عائد متأخر بنسبة 1.1% على سعر السهم الحالي البالغ 62.50 دولار أميركي. وتساهم الأرباح بشكل كبير في عوائد الاستثمار لحاملي الأسهم طويلة الأجل، ولكن فقط إذا استمر دفع الأرباح. ونحن بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح مغطاة بالأرباح وما إذا كانت تنمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما كسبت، فإن أرباحها تكون عادةً معرضة لخطر أكبر للتخفيض. دفعت شركة كورتيفا 69% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى دفع طبيعي لمعظم الشركات. يمكن أن يكون الفحص الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت كورتيفا قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية أرباحها. وزعت 26% من تدفقها النقدي الحر كأرباح، وهو مستوى دفع مريح لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى أن توزيعات الأرباح مستدامة، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل زادت الأرباح والأرباح؟

إن الشركات التي تتمتع بآفاق نمو قوية عادة ما تكون أفضل الشركات التي تدفع أرباحاً، لأن زيادة الأرباح أسهل عندما تتحسن الأرباح لكل سهم. وإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تضطر الشركة إلى خفض أرباحها. ومن المشجع أن نرى أن كورتيفا قد زادت أرباحها بسرعة، بنسبة 21% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تحقق توازناً جيداً بين إعادة الاستثمار من أجل النمو ودفع أرباح للمساهمين. ومع نسبة صرف معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، وبعض نمو الأرباح، قد تتمتع كورتيفا بآفاق قوية لزيادة الأرباح في المستقبل.

يقوم العديد من المستثمرين بتقييم أداء توزيعات الأرباح للشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. منذ بداية بياناتنا، قبل خمس سنوات، رفعت شركة كورتيفا توزيعاتها بنحو 5.5% سنويًا في المتوسط. من الجيد أن نرى تحسنًا في الأرباح وتوزيعات الأرباح - على الرغم من أن الأرباح كانت ترتفع بشكل أسرع بكثير من الأرباح، ربما بسبب إعادة الشركة استثمار المزيد من أرباحها في النمو.

خلاصة القول

هل تمتلك شركة كورتيفا المؤهلات اللازمة للحفاظ على مدفوعات أرباحها؟ نحن نحب نمو أرباح شركة كورتيفا لكل سهم وحقيقة أنها دفعت نسبة أقل من تدفقاتها النقدية - على الرغم من أن نسبة الدفع الخاصة بها متوسطة. تبدو شركة كورتيفا قوية في هذا التحليل بشكل عام، ونحن بالتأكيد نفكر في التحقيق فيه عن كثب.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة كورتيفا تقدم توزيعات أرباح جذابة، فمن الجدير معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم. على سبيل المثال - لدى شركة كورتيفا علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب أن تكون على دراية بهما.

بشكل عام، لا نوصي بشراء أول سهم يدر أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تدر أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.