وبحسب ما ورد، تعمل شركة المحاماة ميلبانك على جمع حاملي ديون شركة وارنر بروس ديسكفري (ناسداك: WBD ) في الوقت الذي يدرس فيه المستثمرون عملية تبادل السندات المقترحة المرتبطة باندماج شركة الإعلام المخطط له مع شركة باراماونت سكاي دانس (ناسداك: PSKY ).

وبحسب تقرير نشرته بلومبرج يوم الأربعاء، فقد أجرى بنك ميلبانك مناقشات مع حاملي السندات هذا الأسبوع بشأن اتفاقية تعاون تسمح للدائنين بالتفاوض بشكل جماعي قبل انتهاء عرض التبادل في 26 مايو.

شروط تبادل الميزان بين الدائنين

تشكل مقايضة الديون جزءًا من هيكل تمويل الصفقة التي تبلغ قيمتها حوالي 110 مليارات دولار. وبموجب هذا المقترح، سيستبدل حاملو السندات سنداتهم الحالية بأوراق مالية جديدة مدعومة بمعظم أصول الشركة المندمجة.

ذكرت بلومبرج أن بعض المستثمرين أعربوا عن مخاوفهم بشأن الجوانب الاقتصادية للعرض، لا سيما وأن بعض السندات ذات آجال الاستحقاق الأقصر ستحصل على شروط قسيمة محسنة بينما لن تحصل بعض الديون ذات آجال الاستحقاق الأطول على ذلك.

يقترب الموعد النهائي

يأتي هذا العرض في وقت تستعد فيه البنوك لتقديم حزمة تمويل ديون بمليارات الدولارات لدعم صفقة استحواذ باراماونت على سكاي دانس. وكانت بلومبيرغ قد ذكرت سابقاً أن من المتوقع أن تبدأ البنوك بتسويق ديون متعلقة بالاستحواذ بقيمة تقارب 49 مليار دولار خلال الأسابيع المقبلة.

ذكرت وكالة بلومبيرغ أن شركة الأبحاث الائتمانية "كريديت سايتس" أفادت بأن حاملي السندات قد لا يملكون متسعاً من الوقت لتنسيق ردودهم، نظراً لتزامن الموعد النهائي للتبادل مع عطلة نهاية الأسبوع بمناسبة يوم الذكرى. ومع ذلك، أوصت الشركة بالمشاركة في العرض، مشيرةً إلى المخاطر المحتملة التي قد يواجهها المستثمرون الذين يختارون عدم تبادل سنداتهم.

لم تستجب شركات Warner Bros Discovery و Millbank و Paramount Skydance على الفور لطلبات Benzinga للتعليق.

صورة من موقع Shutterstock