سيسعد مساهمو شركة كريسنت إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRGY ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 31% وتعافى من انخفاض سابق. مع ذلك، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، إذ لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 31% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، قد لا تزال أسهم شركة كريسنت إنرجي تُشير إلى فرص شراء جيدة حاليًا، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.9، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات النفط والغاز في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 1.6، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 4 ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

كيف كان أداء شركة كريسنت إنرجي مؤخراً؟

حققت شركة كريسنت إنرجي أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو إيراداتها معظم الشركات الأخرى. ولعلّ توقعات الكثيرين بتراجع هذا الأداء القوي للإيرادات قد أدت إلى انخفاض سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا الأداء، فسيحصل المستثمرون على سعر سهم يتناسب مع أرقام إيراداتها.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة كريسنت إنرجي .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل نسبة شركة كريسنت إنرجي هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن نمو الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 32%. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 27% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخراً كان جيداً بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 8.4% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات عشرة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من معدل النمو السنوي المتوقع للقطاع ككل، والذي يبلغ 5.3%.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر سهم شركة كريسنت إنرجي أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل بكثير.

ما الذي يمكننا تعلمه من عملية الشراء/البيع لشركة كريسنت إنرجي؟

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة كريسنت إنرجي مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ويمكننا القول إن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

يبدو لنا أن أسهم شركة كريسنت إنرجي تُتداول حاليًا بنسبة سعر/مبيعات منخفضة بشكل ملحوظ، نظرًا لأن نمو إيراداتها المتوقع أعلى من باقي الشركات في قطاعها. قد تكون هناك عوامل مخاطرة كبيرة تُؤثر سلبًا على نسبة السعر/المبيعات. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يتوقعون تقلبات كبيرة في الإيرادات المستقبلية.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة Crescent Energy خمس علامات تحذيرية (وعلامتان تجعلاننا غير مرتاحين) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.