استقطبت شركة "كريتيكال ميتالز" (CRML) اهتمام المستثمرين مجدداً بعد استحواذها على سفينة "أوشن إنديفور"، وهي سفينة تتسع لـ 180 راكباً تم شراؤها مقابل 7.5 مليون يورو لدعم مشروع "تانبريز" التطويري في "كاكورتوك" بجرينلاند.

عند سعر سهم يبلغ 9.85 دولارًا، شهدت شركة كريتيكال ميتالز تقلبات في أدائها خلال الأشهر الأخيرة، حيث ارتفع عائد سعر السهم بنسبة 5.35% خلال الأسبوع الماضي، ولكنه انخفض بنسبة 19.06% خلال 30 يومًا. ويشير عائد سعر السهم منذ بداية العام، والبالغ 21.31%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد، والبالغ 172.10%، إلى مكاسب أقوى على المدى الطويل، على الرغم من عمليات الاستبعاد الأخيرة من المؤشر والتقلبات المصاحبة لتحديثات المشاريع.

إذا كانت هذه القصة التي تركز على القطب الشمالي قد لفتت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل فرصًا أخرى مهمة في مجال المعادن من خلال أفضل 31 سهمًا من أسهم المعادن الأرضية النادرة .

مع تداول أسهم شركة "كريتيكال ميتالز" بسعر 9.85 دولارًا مقابل السعر المستهدف الذي حدده المحللون والبالغ 17.00 دولارًا، وعدم تحقيقها أي أرباح حتى الآن، يواجه المستثمرون الآن السؤال التالي: هل هناك إمكانات نمو غير مقدرة بشكل كافٍ هنا، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

هل يُعدّ السعر المفضل إلى القيمة الدفترية مضاعفًا لـ 10.1x؟

وبالنظر إلى الأرقام وحدها، يتم تداول أسهم شركة "كريتيكال ميتالز" بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 10.1 مرة، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط صناعة المعادن والتعدين الأمريكية ومجموعة الشركات النظيرة الأقرب إليها.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، أي ما يتبقى للمساهمين في حال بيع الأصول وسداد الالتزامات. بالنسبة لشركة تنقيب لم تحقق أرباحًا بعد، مثل شركة كريتيكال ميتالز، قد تعكس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة توقعات المستثمرين بشأن التقدم المستقبلي للمشروع، وليس الأرباح أو التدفقات النقدية الحالية.

هنا، يُعتبر مضاعف القيمة الدفترية البالغ 10.1 ضعفًا مرتفعًا مقارنةً بمتوسط قطاع المعادن والتعدين الأمريكي الأوسع نطاقًا (2.7 ضعفًا) ومتوسط الشركات المماثلة (8.7 ضعفًا). يشير هذا إلى أن السوق يمنح شركة "كريتيكال ميتالز" تقييمًا أعلى من العديد من الأسهم المماثلة. مع إيرادات تقل عن مليون دولار، وخسائر مستمرة، وعدم وجود توقعات للإيرادات في العام المقبل، فإن هذه القيمة المرتفعة تعتمد بشكل كبير على إنجاز المشاريع المستقبلية أكثر من الأداء المالي الحالي.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 10.1x (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة كريتيكال ميتالز تحمل مخاطر المرحلة المبكرة، بما في ذلك الخسائر المستمرة البالغة 153.31 مليون دولار على إيرادات قدرها 0.77 مليون دولار والاعتماد على التقدم الناجح للمشروع.

الخطوات التالية

هل يتسم السوق بالحذر المفرط أم بالتفاؤل المفرط تجاه المعادن الأساسية بعد تحركاته الأخيرة؟ ألقِ نظرة فاحصة على التفاصيل، وراجع المخاوف التي أشار إليها الآخرون، وقارنها بتوقعاتك الخاصة من خلال التحقق من علامات التحذير الأربع المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق المعادن الحرجة؟

إذا أثارت "المعادن الحرجة" اهتمامك بالفرص الاستثمارية الواعدة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك بأفكار أسهم محددة قد يغفل عنها الآخرون.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح الشركات التي تبدو أسعارها منخفضة حالياً من حيث الجودة والقيمة باستخدام أسهمنا الـ 41 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات التي تجمع بين العوائد المرتفعة وسجلات الدفعات القوية عبر حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• أعط الأولوية للمرونة وانعم بنوم هانئ ليلاً باستخدام الأسهم الـ 73 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة للتركيز على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر صلابة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.