أعلنت شركة كريتيكال ميتالز كورب (ناسداك: CRML ) ("كريتيكال ميتالز كورب" أو "الشركة")، استكمالاً لبيانها الصحفي الصادر في 27 أبريل 2026، اليوم عن تنفيذ عقد تنفيذ خطة ملزمة بموجبها ستستحوذ كريتيكال ميتالز على جميع الأسهم المصدرة والخيارات المدرجة لشركة يوروبيان ليثيوم المحدودة (ASX:EUR) ("يوروبيان ليثيوم") من خلال خطتين مترابطتين للترتيب بموجب القانون الأسترالي ("الصفقة").

مبررات المعاملة

تُعتبر هذه الصفقة مزيجاً منطقياً ذا أساس استراتيجي مقنع، ومن المتوقع أن تخلق قيمة لمساهمي شركة كريتيكال ميتالز.

• تقليل تخفيف المعادن الحرجة وزيادة نسبة تداول المعادن الحرجة في السوق العامة:
  • تمتلك شركة European Lithium ما مجموعه 45,536,338 سهمًا من أسهم شركة Critical Metals (أسهم الملكية المتبادلة)، وهو ما يمثل حوالي 31% من إجمالي أسهم Critical Metals القائمة. وبعد إتمام الصفقة، تعتزم Critical Metals تقليص أسهم الملكية المتبادلة إلى الحد الأدنى، مما سيقلل بشكل كبير من تخفيف حصة المساهمين الناتج عن الصفقة، وفي الوقت نفسه سيزيد بشكل ملحوظ من حجم التداول الحر لأسهم Critical Metals، وهو ما يُتوقع أن يعزز سيولة التداول القوية التي تتمتع بها الشركة بالفعل.
• توحيد ملكية شركة تنبريز:
  • تمتلك شركة European Lithium نسبة 7.5% من مشروع Tanbreez للمعادن الأرضية النادرة في جرينلاند ("Tanbreez")، وبعد إتمام الصفقة، ستكون شركة Critical Metals في وضع يسمح لها بتوحيد 100% من مشروع Tanbreez، مما سيبسط عملية الملكية واتخاذ القرارات واستراتيجية التمويل لمشروع Tanbreez مع تقدمه نحو التطوير.
• تعزيز الميزانية العمومية للمعادن الحيوية:
  • يبلغ رصيد شركة European Lithium النقدي حوالي 306 مليون دولار أسترالي (حوالي 219 مليون دولار أمريكي) اعتبارًا من 31 مارس 2026، بينما تمتلك شركة Critical Metals، التي يبلغ رصيدها النقدي المستقل حاليًا حوالي 124 مليون دولار أمريكي، ميزانية عمومية قوية لتسريع تطوير مشروع Tanbreez ليصبح سوقًا قويًا للعناصر الأرضية النادرة، الأمر الذي يتطلب مصادر جديدة للعناصر الأرضية النادرة الثقيلة من الدول الغربية الحليفة. إضافةً إلى ذلك، وباستثناء أسهم Cross-holding، تمتلك European Lithium حاليًا أوراقًا مالية قابلة للتداول بقيمة سوقية تبلغ حوالي 18 مليون دولار أمريكي.
    

فوائد الصفقة لمساهمي شركة المعادن الحيوية

• تحسين أسواق رأس المال والملكية المثالية وفقًا للنموذج المالي الأولي:
  • يزيل هذا الإجراء العوائق الناتجة عن عمليات بيع أسهم شركة المعادن الحرجة بشكل منتظم من قبل شركة الليثيوم الأوروبية بخصومات كبيرة مقارنة بسعر السوق السائد.
  • إن التخفيض المتوقع لأسهم الملكية المتبادلة لشركة Critical Metals يقلل بشكل كبير من تخفيف حصة المساهمين الناتج عن الصفقة، ولكنه يزيد بشكل كبير من الأسهم المتداولة لشركة Critical Metals، وهو ما من المتوقع أن يعزز وضع السيولة التجارية القوي بالفعل لشركة Critical Metals.
• إقالة مساهم كبير
  • يؤدي ذلك إلى إزالة مساهم يمتلك 31% من الأسهم من سجل المساهمين ووضع السيطرة على شركة "كريتيكال ميتالز" في السوق، مما قد يجعل "كريتيكال ميتالز" أكثر جاذبية للمستثمرين الاستراتيجيين المحتملين في المستقبل و/أو للمستحوذين المحتملين في المستقبل.
• ملكية كاملة لشركة تنبريز
  • تم وضع الشركة في موقع يسمح لها بتعزيز ملكيتها الكاملة لشركة تانبريز من خلال الاستحواذ على حصة شركة يوروبيان ليثيوم البالغة 7.5%.
• قوة الميزانية العمومية الرائدة في المجموعة النظيرة
  • يوفر هذا المشروع أموالاً إضافية كبيرة من شركة "يوروبيان ليثيوم" لدفع عجلة تطوير مشروع "تانبريز" ومشاريع أخرى.
    

تفاصيل المعاملة

سيتم تنفيذ الصفقة من خلال خطتين مترابطتين للترتيب بموجب القانون الأسترالي فيما يتعلق بأسهم شركة European Lithium وخياراتها المدرجة على التوالي.

وبموجب الصفقة، سيحصل مساهمو شركة European Lithium على 0.035 سهم من شركة Critical Metals مقابل كل سهم من أسهم شركة European Lithium التي يمتلكونها (نسبة التبادل).

سيتم نقل خيارات الليثيوم الأوروبية المدرجة القائمة ("خيارات اليورو") إلى شركة المعادن الحرجة مقابل عدد من أسهم شركة المعادن الحرجة يساوي نسبة التبادل مطروحًا منها كسر، بسطه هو سعر ممارسة الخيار ومقامه هو متوسط سعر سهم شركة المعادن الحرجة المرجح بالحجم لمدة 20 يومًا قبل تاريخ تسجيل المخططات.

سيتم التعامل مع خيارات شركة European Lithium غير المدرجة ذات سعر التنفيذ الصفري ("ZEPOs") على النحو التالي:

1. سيتم إلغاء شرائح ZEPO (التي يبلغ مجموعها 90,000,000 ZEPO) والمكونة من: (أ) 45,000,000 ZEPO التي تستحق عند تجاوز متوسط سعر التداول المرجح بالحجم لشركة European Lithium 0.50 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، و(ب) 45,000,000 ZEPO التي تستحق عند تجاوز متوسط سعر التداول المرجح بالحجم لشركة European Lithium 0.60 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، وذلك مقابل إصدار أسهم عادية جديدة لشركة Critical Metals، وسيتم حساب عدد الأسهم التي سيتم إصدارها باستخدام نسبة التبادل؛
2. سيتم استبدال الشرائح المتبقية من سندات ZEPO (بإجمالي 180,000,000 سند ZEPO) والمكونة من: (أ) 45,000,000 سند ZEPO تُستحق عند تجاوز متوسط سعر سهم European Lithium المرجح بالحجم 0.70 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، (ب) 45,000,000 سند ZEPO تُستحق عند تجاوز متوسط سعر سهم European Lithium المرجح بالحجم 0.80 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، (ج) 45,000,000 سند ZEPO تُستحق عند تجاوز متوسط سعر سهم European Lithium المرجح بالحجم 0.90 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، و(د) 45,000,000 سند ZEPO تُستحق عند تجاوز متوسط سعر سهم European Lithium المرجح بالحجم 1.00 دولار أسترالي لمدة 20 يوم تداول متتالية، بأوراق مالية جديدة مكافئة اقتصاديًا صادرة عن شركة Critical Metals (مع حساب كمية هذه الأوراق المالية بواسطة (ضرب عدد ZEPOs بنسبة التبادل)، مع وجود نفس شروط الاستحقاق (مع مراعاة التعديلات فقط في حالة أهداف سعر السهم، والتي يتم حسابها عن طريق ضرب أهداف سعر السهم المختلفة بمعكوس نسبة التبادل) ونفس تواريخ انتهاء الصلاحية مثل ZEPOs الحالية.
   

إن إتمام الصفقة مشروط بعدد من البنود، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، موافقة مساهمي شركة European Lithium، وأن يكون لدى شركة European Lithium رصيد نقدي وأصول سائلة صافية لا يقل عن 330,000,000 دولار أسترالي، ودخول حاملي الخيارات غير المدرجة وZEPOs في صكوك إلغاء لتفعيل معاملة تلك الأوراق المالية على النحو المبين أعلاه، وعدم حدوث أي تغيير سلبي جوهري في أعمال وأصول شركة European Lithium and Critical Metals وأي أحداث منصوص عليها أو أحداث منظمة، واستلام جميع الموافقات والتراخيص والتنازلات أو التعديلات التنظيمية اللازمة وموافقات المحكمة.

إن الوصف المذكور أعلاه للمعاملة ليس كاملاً ومقيداً من جميع النواحي بخطط الترتيب.

من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الثاني من عام 2026. ومن المتوقع عقد اجتماع لمساهمي شركة European Lithium في الربع الثالث من عام 2026 للموافقة على الصفقة المقترحة.