تتجه شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD ) إلى أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2027 مع ردود فعل قوية من الشركاء، ومكاسب مستمرة في أمن نقاط النهاية، وتزايد الاعتماد عبر منصتها الأوسع للأمن السيبراني، بينما يراقب المستثمرون ما إذا كانت الشركة قادرة على تحقيق مكاسب كافية لتبرير تقييمها المرتفع.

أبقى المحلل جوناثان رويكافر من شركة كانتور فيتزجيرالد على توصيته بشراء أسهم شركة كراود سترايك وخفض السعر المستهدف من 725 دولارًا إلى 250 دولارًا.

• يشهد سهم شركة كراود سترايك هولدينغز انخفاضاً اليوم. ما سبب انخفاض أسهم CRWD؟

كانتور يرى إمكانية لزيادة الإيرادات السنوية المتكررة

يتوقع رويكافر أن يبلغ صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة للربع الثاني من السنة المالية 285 مليون دولار، بزيادة قدرها 29٪ على أساس سنوي، وضمن نطاق توجيهات الإدارة التي تتراوح بين 284 مليون دولار و286 مليون دولار.

يرى المحلل أن شركة كراود سترايك بحاجة إلى تحقيق نمو صافٍ في الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة يتجاوز 32%، أي ما يقارب 292 مليون دولار، لدعم مستويات التقييم الحالية. ويمثل ذلك زيادةً قدرها 8 ملايين دولار تقريبًا عن التوقعات. وحذر من أن مجرد تحقيق التوقعات دون رفع التوقعات المستقبلية قد يُثير الشكوك حول زخم النصف الثاني من العام.

يتوقع رويخافير إيرادات الربع الثاني بقيمة 1.44 مليار دولار وأرباح السهم بقيمة 29 سنتًا (ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 1.17 دولارًا).

تشير عمليات التحقق من الشريك إلى طلب صحي

أجرت شركة كانتور استطلاعًا شمل 26 شريكًا في شركة كراود سترايك، حيث أفاد 58% منهم بتحقيق نتائج فاقت الخطة الموضوعة، مقارنةً بـ 57% في الربع السابق. وحقق 31% آخرون أداءً متوافقًا مع الخطة، بينما لم يحقق 12% منهم النتائج المرجوة.

وقال رويكافر إن الشركاء يواصلون رؤية مكاسب في حصة السوق لنقاط النهاية إلى جانب الطلب على الجيل التالي من أنظمة إدارة معلومات الأمان والأحداث (SIEM)، وأمن السحابة، وحماية الهوية، وأنظمة الكشف والاستجابة لنقاط النهاية/الكشف والاستجابة الموسعة (EDR/XDR).

فالكون فليكس وأمن الذكاء الاصطناعي يوسعان الفرص

يرى رويكهافر أن منصة فالكون فليكس تُعدّ محركًا هامًا لتوحيد المنصات. وقد تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة من عملاء فليكس 1.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول، مسجلةً نموًا يزيد عن 99% على أساس سنوي. كما أفادت كراود سترايك بوجود 480 عميلًا لخدمة ري-فليكس، مما أدى إلى زيادة متوسط الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 26%.

ويرى أيضاً إمكانات كبيرة طويلة الأجل في مجال الكشف والاستجابة باستخدام الذكاء الاصطناعي. وقد سجلت شركة كراود سترايك نمواً في الإيرادات السنوية المتكررة من هذا المجال بأكثر من 250% مقارنةً بالربع السابق، بالإضافة إلى توقعات بتجاوز قيمة المشاريع قيد التنفيذ في الربع الثاني 50 مليون دولار. وأظهر استطلاع أجرته شركة كانتور أن 50% من الشركاء لديهم عملاء يقيّمون بنشاط منتجات الأمن المدعومة بالذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن رويخافير يتوقع أن يتم إنفاق معظم الأموال في أواخر عام 2026 وبداية عام 2027.

قد تعزز البيانات الخاصة مكانة كراود سترايك في مجال الذكاء الاصطناعي

يعتقد رويخافر أن مجموعات بيانات الأمن السيبراني التي تمتلكها شركة كراود سترايك، وخبرتها في هذا المجال، ومشروع كويلت ووركس، تمنح الشركة مزايا هامة مع إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي للأمن السيبراني. ويرى أن كويلت ووركس بمثابة حافز محتمل لزيادة المبيعات في مجالات إدارة المخاطر، وأنظمة إدارة معلومات الأمان والأحداث من الجيل التالي، وحلول الأمن السحابي.

ويعتقد أيضًا أن مكانة CrowdStrike في مجالات أمن نقاط النهاية، والحوسبة السحابية، والهوية، وSIEM، والذكاء الاصطناعي تدعم تقييمها المرتفع، على الرغم من أن هذا التقييم يجعل المستثمرين يتوقعون استمرار الأداء القوي.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF (بورصة نيويورك: HYG ): وزن 7.87%
• صندوق First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR ): وزن 8.41%
• صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (BATS: IGV ): وزن 7.27%

الأهمية: نظرًا لأن شركة Crowdstrike تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة لهذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الشراء أو البيع التلقائي للسهم.

تحركات سعر عملة CRWD

انخفضت أسهم شركة CrowdStrike Holdings بنسبة 5.62% لتصل إلى 200.95 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock