ارتفعت أسهم شركة CrowdStrike Holdings Inc (NASDAQ: CRWD )، وهي شركة مبتكرة في مجال الأمن السيبراني المدعوم بالذكاء الاصطناعي، يوم الخميس، بعد أن أعلنت الشركة يوم الأربعاء عن نتائج إيجابية للربع الأول .

• تتراجع أسهم شركة كراود سترايك هولدينغز عن مستوياتها الأخيرة. ما سبب انخفاض أسهم CRWD؟

فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي توصل إليها المحللون:

• أبقى المحلل دان آيفز من شركة ويدبوش على تصنيف "أداء متفوق"، مع رفع السعر المستهدف من 700 دولار إلى 720 دولار.
• أكد المحلل يي فو لي من شركة بنشمارك توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 700 دولار إلى 780 دولار.
• أكد المحلل مايك سيكوس من شركة نيدهام توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 475 دولارًا إلى 780 دولارًا.
• أبقت المحللة كاثرين تريبنيك من شركة روزنبلات للأوراق المالية على توصيتها بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 640 دولارًا إلى 825 دولارًا.
• أكد المحلل رودي كيسينجر من شركة DA Davidson توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 455 دولارًا إلى 765 دولارًا.
• أكد باتريك كولفيل، المحلل في بنك سكوتيا، تصنيف "تفوق أداء القطاع"، مع رفع السعر المستهدف من 475 دولارًا إلى 805 دولارات.
• أبقى المحلل رستم كانجا من شركة Citizens JMP Securities على تصنيف "أداء السوق متفوق"، مع رفع السعر المستهدف من 550 دولارًا إلى 780 دولارًا.
• أكد المحلل جوناثان رويكافر من شركة كانتور فيتزجيرالد على توصيته بزيادة الوزن النسبي للسهم، مع رفع السعر المستهدف من 700 دولار إلى 725 دولار.
• أكد المحلل غراي باول من شركة BTIG توصيته بالشراء وحدد السعر المستهدف عند 764 دولارًا.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

ويدبوش: ذكر آيفز في مذكرة أن شركة كراود سترايك أعلنت نتائجها للربع الأول من السنة المالية 2027، محققةً أداءً أفضل من المتوقع في جميع المجالات. وأضاف أن إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة ارتفع بنسبة 24% على أساس سنوي ليصل إلى 5.51 مليار دولار، متجاوزًا بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 5.50 مليار دولار.

ارتفع صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة للشركة بنسبة 32% على أساس سنوي ليصل إلى 255.8 مليون دولار، مع استمرار منتجات الذكاء الاصطناعي في اكتساب زخم متزايد، وفقًا لما ذكره المحلل. وقد رفعت الإدارة توقعاتها المالية لعام 2027 بشكل طفيف، "إذ لا تزال الشركة ترى مستقبلًا واعدًا لمحفظة منتجاتها في مجال الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي، والتي لا تزال محركًا رئيسيًا لحجم حجوزاتها"، كما أضاف.

المعيار: حققت شركة CrowdStrike بداية قياسية، حيث تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة والإيرادات وهامش التشغيل والتدفقات النقدية الحرة "بشكل مريح" التقديرات المتوقعة، كما قال لي.

وكتب أن الأهم من الربع "النظيف" الذي حقق فيه أداءً متميزاً ورفعاً للتوقعات هو أن النتائج أظهرت "علامات مبكرة على تحول هيكلي في الطلب مدفوع بتبني الذكاء الاصطناعي".

لم يعد تبني الذكاء الاصطناعي في مجال الأمن السيبراني مقيدًا بحالة الاستخدام فحسب، بل بقدرة المؤسسة على تأمينه، مما يحوّل الأمن السيبراني من وظيفة دفاعية إلى عامل تمكين استراتيجي لنشر الذكاء الاصطناعي، كما كتب المحلل. وأضاف أن منصة فالكون التابعة لشركة كراود سترايك تتمتع بموقع فريد للاستفادة من هذا التحول.

نيدهام: رفعت شركة كراود سترايك توقعاتها للعائد السنوي الصافي للسنة المالية 2027 بأكثر من 500 نقطة أساس عند نقطة المنتصف، من 22.5% إلى 27.7%، مما يعني تسارعًا عن نسبة النمو البالغة 25.5% المسجلة في السنة المالية 2026، حسبما ذكر سيكوس.

أشار المحلل إلى أن شركة كراود سترايك تُعتبر بشكل متزايد "بنية تحتية حيوية" للمؤسسات التي تتطلع إلى نشر الذكاء الاصطناعي. وأضاف أن الشركة لديها حجم مشاريع قياسي للربع الثاني، مع نمو متسلسل يزيد عن 250% في حجم المشاريع في حسابات AIDR وFlex وre Flex، بالإضافة إلى توقعات الإدارة بتسريع نمو نقاط النهاية.

أعلنت شركة روزنبلات للأوراق المالية أن شركة كراود سترايك حققت أداءً "متميزاً" في جميع المؤشرات الرئيسية، وفقاً لما صرحت به تريبنيك. وأضافت أن إجمالي الإيرادات نما، مما يجعل هذا الربع الرابع على التوالي الذي يشهد تسارعاً متواصلاً في نمو الإيرادات.

تُبرز النتائج "نقطة تحول هائلة في الصناعة"، تُعرف باسم "لحظة ميثوس"، وهي "نقطة التقاء نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة والأمن السيبراني"، كما كتبت المحللة . وأضافت أن هذا الأمر جعل منصة فالكون التابعة لشركة كراود سترايك بنية تحتية حيوية للذكاء الاصطناعي.

قال كيسينجر إن شركة كراود سترايك أعلنت عن نتائج ربع سنوية قوية، حيث بلغت الإيرادات 1.386 مليار دولار، والأرباح 325.7 مليون دولار، والأرباح 1.10 دولار للسهم الواحد، متجاوزة بذلك التقديرات المتوقعة البالغة 1.363 مليار دولار، و310.6 مليون دولار، و1.07 دولار للسهم الواحد على التوالي.

على الرغم من أن صافي الإيرادات السنوية المتكررة للشركة البالغ 256 مليون دولار تجاوز التقديرات المتوقعة، إلا أن حجم هذا التجاوز كان "أصغر بكثير من المعتاد" ولم يلب توقعات المستثمرين، كما ذكر المحلل.

وأضاف أن الإيرادات السنوية المتكررة المرنة تضاعفت تقريبًا لتتجاوز 1.9 مليار دولار، وتمثل الآن حوالي 34٪ من إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة، في حين أن معاملات إعادة المرونة "لا تزال تثير الإعجاب".

سكوتيا بنك: قال كولفيل إن شركة كراود سترايك حققت إيرادات سنوية متكررة جيدة للربع الأول، لكنها أعلنت عن "زيادة كبيرة" في توقعاتها للإيرادات السنوية المتكررة للعام بأكمله. وأضاف أنه مع ارتفاع سعر السهم بنسبة تقارب 100% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كان المستثمرون على الأرجح يأملون في تحقيق إيرادات سنوية متكررة أعلى من المتوقع.

كتب المحلل أن النماذج المتقدمة الجديدة، مثل Claude Mythos وGPT-5.5-Cyber، قادرة على "اكتشاف الثغرات الأمنية واستغلالها بسرعة ونطاق أوسع بكثير" . وأضاف أن توقعات الإدارة للسنة المالية 2027 تعكس أن التغييرات الناتجة عن هذه النماذج المتقدمة ستكون "عامل دعم قوي لشركات حماية المنصات مثل CrowdStrike".

قال كانغا ، من شركة سيتيزنز جي إم بي للأوراق المالية، إن نتائج كراود سترايك الفصلية كانت أعلى بقليل من المتوقع، بل وتجاوزت التوقعات. وأضاف أن الإيرادات السنوية المتكررة لقسم الكشف والاستجابة بالذكاء الاصطناعي نمت بنسبة تزيد عن 250% مقارنة بالربع السابق.

أشار المحلل إلى أن قيمة المشاريع قيد التنفيذ في الربع الثاني تجاوزت 50 مليون دولار بعد أقل من ربعين من طرح حلول الذكاء الاصطناعي للكشف والاستجابة في السوق. وأوضح الرئيس التنفيذي جورج كورتز أن نمو صافي الإيرادات السنوية المعدلة (NNARR) قد يتسارع في السنة المالية 2027.

قال رويخافر ، من شركة كانتور فيتزجيرالد، إن إيرادات كراود سترايك فاقت التوقعات بشكل أقل من حجمها في الأرباع الأخيرة. وأضاف مع ذلك أن الإدارة أقرت ذلك بزيادة كبيرة في التوقعات.

سلط المحلل الضوء على أداء حلول المنتجات الناشئة للشركة:

• تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة لأنظمة إدارة معلومات الأمان من الجيل التالي 600 مليون دولار
• تسارع نمو هوية الجيل التالي NNARR بشكل متتابع
• تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة من الجيل التالي من أنظمة إدارة معلومات الأمان والأحداث السحابية، والجيل التالي من حلول الهوية، ملياري دولار.

بي تي آي جي: بينما قال باول إن شركة كراود سترايك أعلنت عن نتائج قوية، إلا أن الأداء "الضعيف" مقارنة بتوقعات المستثمرين المرتفعة أدى إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 11% في التداولات بعد ساعات العمل الرسمية.

وأضاف أن الإدارة رفعت توقعاتها المالية لعام 2027 بمقدار 53 مليون دولار، مقارنة بتجاوز التوقعات بمقدار 5.6 مليون دولار في الربع الأول.

أشار المحلل إلى أن الذكاء الاصطناعي أصبح "محركاً ملموساً للنمو"، مساهماً بشكل مباشر في بناء خطة الشركة. وأضاف : "لا تزال المنتجات الناشئة الحالية (أمن الحوسبة السحابية، وإدارة الهوية، ونظام إدارة معلومات الأمان من الجيل التالي) تُظهر نمواً هائلاً، ومن المتوقع أن تشهد طلباً متزايداً من الذكاء الاصطناعي".

حركة سعر سهم CRWD: انخفضت أسهم شركة CrowdStrike بنسبة 5.47% لتصل إلى 706.72 دولارًا وقت النشر يوم الخميس.

صورة: Shutterstock