لن يُسرّ مساهمو شركة CS Disco, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LAW ) برؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 31% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تبديد المكاسب الإيجابية التي حققها خلال الفترة السابقة. ومما زاد الطين بلة، أن هذا الانخفاض الأخير محا مكاسب عام كامل، ليعود سعر السهم الآن إلى مستواه قبل عام.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تُشير أسهم شركة CS Disco حاليًا إلى فرص شراء، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 2.1x، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 3.9x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 9x ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون لانخفاض نسبة P/S سببٌ وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان هذا الانخفاض مُبررًا.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة CS Disco بالنسبة للمساهمين؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة CS Disco أفضل، إذ أن نمو إيراداتها كان أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ربما يتوقع السوق استمرار هذا التراجع في نمو الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فستأمل ألا تتراجع الإيرادات أكثر، وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول CS Disco .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة CS Disco إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 6.3% العام الماضي. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 12%، مدعومًا جزئيًا بأدائها على المدى القصير. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون راضين عن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الأربعة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 8.9% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 32%، وهي نسبة أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة CS Disco أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ أقل مقابل السهم.

خلاصة القول حول ألبوم CS Disco's P/S

انخفاض أسهم شركة CS Disco يعني أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها منخفضة للغاية. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم خيارًا منطقيًا، إلا أنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة CS Disco تحافظ على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن معدل نمو القطاع ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير ارتفاع نسبة سعر السهم إلى المبيعات. ستحتاج الشركة إلى تحسن ملحوظ في أدائها لتبرير ارتفاع هذه النسبة في المستقبل.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة CS Disco تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.