شهد سعر سهم شركة CVR Energy, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVI ) انخفاضًا حادًا خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 27%. وبالنظر إلى الصورة الأوسع، فإنه حتى بعد هذا التراجع الشهري، لا يزال السهم مرتفعًا بنسبة 35% خلال العام الماضي.

نظراً لانخفاض سعر سهم شركة CVR Energy بشكل ملحوظ، مع العلم أن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفاً، فقد يُنظر إليها كاستثمار جذاب بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 15.3 ضعفاً. مع ذلك، قد يكون انخفاض مضاعف الربحية مبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة CVR Energy أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت من محبي الشركة، فتأمل ألا يحدث ذلك لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة CVR Energy على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/ربح منخفضة مثل نسبة شركة CVR Energy هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 141% في صافي أرباح الشركة. مع ذلك، لم يكن هذا كافيًا، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا حادًا بنسبة 51% في ربحية السهم إجمالًا. لذا، يمكن القول إن نمو الأرباح مؤخرًا لم يكن مُرضيًا للشركة.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضاً في العوائد، حيث تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة إلى انخفاض الأرباح بنسبة 8.4% سنوياً. في المقابل، من المتوقع أن ينمو السوق بشكل عام بنسبة 11% سنوياً، مما يرسم صورة قاتمة.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة CVR Energy بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار نسبة السعر إلى الربحية على المدى الطويل. بل هناك احتمال لانخفاض هذه النسبة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة CVR Energy

أدى انخفاض سعر سهم شركة CVR Energy مؤخرًا إلى تراجع نسبة السعر إلى الأرباح لديها إلى ما دون معظم الشركات الأخرى. ونرى أن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة CVR Energy أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض هذه النسبة، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا تنسَ أن هناك مخاطر أخرى محتملة.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالنظر إلى عدد قليل من الشركات الواعدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات سجل نمو قوي، والتي يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.