تعيد البنوك المركزية النظر في أسعار الفائدة، وتشهد العملات تقلبات حادة، وتُعيد القواعد الجديدة تشكيل النظام المالي العالمي. قد يُلحق هذا المزيج الضرر بالشركات الأضعف، بينما يمنح الشركات ذات الميزانيات العمومية الأقوى فرصة أكبر للتميز. إذا كنت تُولي اهتمامًا للحفاظ على رأس المال والاستفادة من فرص النمو المحتملة عند تغير الظروف، فهذا الأمر بالغ الأهمية. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص الأسهم الدفاعية العالمية عالية الجودة، والتي تبدو مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بهذه الأحداث.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة مما يمكن أن تكشفه فكرة "الأسهم الدفاعية العالمية عالية الجودة"، حيث تُظهر لك الشاشة الكاملة 75 شركة أخرى كبيرة ومرنة ذات قصص جذابة بنفس القدر لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في الوصول مباشرةً إلى المصدر وتحديد فرصك الاستثمارية الأكثر ثقة، فاستخدم أداة فحص "الأسهم الدفاعية العالمية عالية الجودة" .

نظرة عامة: شركة CVS Health هي شركة رعاية صحية أمريكية كبيرة تجمع بين التأمين الصحي وخدمات إدارة مزايا الصيدلة وشبكة صيدليات البيع بالتجزئة وعبر الإنترنت على مستوى البلاد لتقديم التغطية الطبية والأدوية الموصوفة ومنتجات الصحة اليومية للأفراد وأصحاب العمل والبرامج الحكومية.

العمليات: تحقق شركة CVS Health معظم إيراداتها البالغة حوالي 412.6 مليار دولار أمريكي من الخدمات الصحية بحوالي 200.5 مليار دولار أمريكي، ومزايا الرعاية الصحية بحوالي 143.8 مليار دولار أمريكي، والصيدلة والعافية الاستهلاكية بحوالي 139.7 مليار دولار أمريكي، وكل ذلك تقريبًا في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 119.6 مليار دولار أمريكي

تحتل شركة CVS Health مكانة مركزية في قطاع الرعاية الصحية الأمريكي، إذ تمتلك شركة تأمين، وشركة إدارة مزايا صيدلانية كبيرة، وآلاف الصيدليات، مما يُسهم في الحفاظ على استقرار الأرباح والتدفقات النقدية نسبيًا في ظل تقلبات الأسواق. تُظهر النتائج الأخيرة زخمًا قويًا في الأرباح وزيادة في التدفقات النقدية، في حين يسعى برنامج إعادة هيكلة وخفض تكاليف متعدد السنوات إلى معالجة إغلاق المتاجر السابق، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، وخسارة كبيرة لمرة واحدة. في الوقت نفسه، يرى المحللون إمكانية للنمو استنادًا إلى مقاييس التقييم المخفضة وقيمة التدفقات النقدية المخصومة التي تتجاوز السعر الحالي. ويواصل المستثمرون التركيز على مخاطر مثل مستويات الديون، وضغوط تسعير برنامج Medicare، والتدقيق التنظيمي على شركات إدارة مزايا الصيدليات. إذا واصلت CVS تحسين الربحية، فقد تتقلص الفجوة بين التصورات والأساسيات.

قد يُخفي زخم أرباح شركة CVS Health وتوليدها للتدفقات النقدية قصةً أكبر بكثير. تعرّف على كيفية تأثير التقييم، وضغوط الميزانية العمومية، والتدفقات النقدية المستقبلية في تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة CVS Health، والذي قد يُغيّر التوقعات السلبية المعتادة رأسًا على عقب.

قم ببناء قائمتك الدفاعية المختصرة الخاصة بك حول شركة سي في إس هيلث

تم اختيار أسهم شركة CVS Health والسهمين الآخرين في هذه القائمة من خلال نفس أداة الفرز، لكن الميزة الحقيقية تكمن في تحديد معايير تصفية تناسب أسلوب استثمارك. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير التقييم والجودة والميزانية العمومية ومؤشرات المخاطر، أو ابدأ بأي من أفكارنا الاستثمارية المختارة بعناية.

نظرة عامة: Sysmex هي شركة تشخيص مقرها كوبي تقوم بتوريد أجهزة اختبار الدم والبول والكواشف والبرامج للمستشفيات والمختبرات ومعاهد البحوث في جميع أنحاء العالم، بهدف جعل الاختبارات الروتينية أكثر دقة وكفاءة واعتمادًا على البيانات.

القيمة السوقية: 1.1 تريليون ين ياباني

تتيح لك شركة Sysmex فرصة الاستثمار في مجال التشخيص الطبي، وهو مجال يتميز عادةً بثباته النسبي عند تأثر الأسواق بتقلبات أسعار الفائدة أو العملات، وذلك بفضل استمرار المستشفيات في إجراء الفحوصات واستمرار المختبرات في طلب الكواشف. وتتوسع الشركة في مجالات ذات هوامش ربح أعلى، مثل التخثر الدموي والكيمياء السريرية، مع زيادة الإيرادات المتكررة من الكواشف، واستخدام إصلاحات سلسلة القيمة لدعم جودة الأرباح، حتى مع انخفاض الأرباح وتراجع هوامش الربح مؤخرًا. وقد رفعت الإدارة توقعاتها للعام الحالي، ورفعت توزيعات الأرباح، ونشطت في عمليات إعادة شراء الأسهم، مما يعكس ثقتها في السوق، ولكنه يرفع أيضًا من مستوى التوقعات. والسؤال الأهم هو ما إذا كانت Sysmex قادرة على تعويض ضغوط السياسات والتعريفات الجمركية الصينية من خلال النمو في الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والأسواق الناشئة.

يبدو أن شركة Sysmex شركة رائدة في مجال الاختبارات، إلا أن أرباحها لم تحظَ بالاهتمام الكافي في الأخبار، على الرغم من استمرار نموذجها القائم على الكواشف في العمل بكفاءة عالية. للحصول على الصورة الكاملة، يُرجى الاطلاع على تقرير التحليل الخاص بشركة Sysmex.

نظرة عامة: تقوم شركة أوراكل اليابانية بتزويد الشركات اليابانية وعملاء القطاع العام ببرامج المؤسسات والبنية التحتية السحابية والأجهزة، مما يساعدهم على تشغيل الأنظمة الأساسية مثل قواعد البيانات والمالية والموارد البشرية وإدارة العملاء والتحليلات في كل من البيئات المحلية والسحابية.

القيمة السوقية: 1.2 تريليون ين ياباني

تُتيح شركة أوراكل اليابانية الوصول إلى برمجيات وخدمات سحابية بالغة الأهمية تستخدمها العديد من الشركات اليابانية الكبرى يوميًا، مدعومة بهوامش ربح عالية، وعائد متوقع على حقوق الملكية يبلغ حوالي 31%، وتوقعات نمو الأرباح بنحو 8% سنويًا. ويتوقع المحللون إمكانية ارتفاع سعر السهم مقارنةً بالأسعار الحالية، فضلًا عن زيادة توزيعات الأرباح، بينما تواصل الإدارة الاستثمار في البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي التوليدي لعملاء مثل NRI وشيسيدو. من جهة أخرى، يُتداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من العديد من الشركات المنافسة، كما أن توزيعات الأرباح غير منتظمة، ويعتمد التمويل على الاقتراض الخارجي، لذا يُعدّ تنفيذ خطة نمو الخدمات السحابية وتخصيص رأس المال أمرًا بالغ الأهمية للمتابعة. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية عالية الجودة في قطاع التكنولوجيا الدفاعية، قد يستدعي هذا المزيج من نقاط القوة والمخاطر إجراء تحليل معمق.

تشير هوامش الربح المرتفعة لشركة أوراكل اليابانية، ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة، وتوجهها نحو الحوسبة السحابية بالتعاون مع شركاء الذكاء الاصطناعي التوليدي، إلى قصة قد لا يكون السوق قد استوعبها بالكامل بعد. للحصول على الصورة الكاملة، اطلع على تقرير التحليل الخاص بشركة أوراكل اليابانية.

البحث عن بدائل قبل أن يلاحظها الآخرون

قد تتحول الأسهم الجديدة من مرحلة التجميع الهادئ إلى ارتفاعات هائلة، بينما يظل العديد من المستثمرين يركزون على الأسهم الرابحة سابقاً. لذا، يُنصح باستكشاف الفرص الجديدة بعناية وانضباط.

• ابحث عن فرص استثمارية متراجعة لا تزال تتمتع بميزانيات قوية وتدفقات نقدية جيدة باستخدام قائمة مختارة تضم 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وذلك قبل أن يحظى أي انتعاش محتمل باهتمام أوسع.
• استكشف الموجة التالية من الأتمتة من خلال التركيز على الشركات الصناعية والشركات المساعدة المختارة بعناية عبر 39 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة، في حين أن هذه القصص قد لا تزال غير معروفة على نطاق واسع.
• مراقبة تطوير البنية التحتية للطاقة من خلال تتبع موردي الطاقة والمتخصصين في الشبكات عبر مخزونات تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة المستهدفة البالغ عددها 36 مخزونًا قبل أن تؤدي تدفقات رأس المال الأوسع نطاقًا إلى تغيير نقاط الدخول المتاحة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.