لا بد أن الانخفاض الذي شهدته شركة دلة للخدمات الصحية (TADAWUL:4004) الأسبوع الماضي بنسبة 3.4% قد خيب آمال الشركات الخاصة التي تمتلك حصة كبيرة في الشركة.
دله الصحية 4004.SA | 134.20 | +1.67% |
رؤى رئيسية
- تشير الملكية الكبيرة للشركات الخاصة في شركة دلة للرعاية الصحية إلى أن لديهم مجتمعين رأيًا أكبر في الإدارة واستراتيجية الأعمال
- يملك أكبر مساهمين 2 54٪ من الشركة
- باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل
إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة دلة للخدمات الصحية (تداول: 4004) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. فالمجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 49% على وجه التحديد، هي شركات خاصة. بعبارة أخرى، فإن المجموعة ستستفيد أكثر (أو ستخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.
ونتيجة لذلك، تكبدت الشركات الخاصة كمجموعة أكبر الخسائر الأسبوع الماضي بعد أن انخفضت قيمتها السوقية بمقدار 547 مليون ر.س.
دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي شركة دلة للرعاية الصحية، بدءًا من الرسم البياني أدناه.
ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن دلة للرعاية الصحية؟
تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.
تمتلك المؤسسات حصة صغيرة جدًا في شركة دلة للرعاية الصحية. يشير هذا إلى أن الشركة تحت أنظار بعض الصناديق، لكنها لا تحظى بشعبية خاصة لدى المستثمرين المحترفين في الوقت الحالي. إذا أصبحت الأعمال أقوى من هنا، فقد نشهد موقفًا حيث تحرص المزيد من المؤسسات على الشراء. عندما يرغب العديد من المستثمرين المؤسسيين في شراء الأسهم، غالبًا ما نرى ارتفاعًا في سعر السهم. يمكن أن يكون مسار الإيرادات السابق (كما هو موضح أدناه) مؤشرًا على النمو المستقبلي، ولكن لا توجد ضمانات.
لا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في شركة دلة للرعاية الصحية. بالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو مجموعة دلة البركة، ذ.م.م. بنسبة 49% من الأسهم القائمة. وفي السياق، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 4.8% من الأسهم القائمة، يليه ملكية 4.5% من قبل ثالث أكبر مساهم. ومن المثير للاهتمام أن اثنين من المساهمين الثلاثة الأوائل يحملان أيضًا لقب المدير التنفيذي الأول ورئيس مجلس الإدارة على التوالي، مما يشير إلى أن هؤلاء المطلعين لديهم حصة شخصية في الشركة.
بعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر مساهمين اثنين يسيطران بشكل جماعي على أكثر من نصف أسهم الشركة، مما يعني أنهما يتمتعان بقدر كبير من القوة للتأثير على قرارات الشركة.
إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.
ملكية داخلية لشركة دلة للرعاية الصحية
إن تعريف المطلعين على شؤون الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين على شؤون الشركة بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وفي نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، فليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، وخاصة إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.
يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.
تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة دلة للخدمات الصحية. هذه شركة كبيرة، لذا من الجيد أن نرى هذا المستوى من التوافق. يمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 1.4 مليار ر.س (بالأسعار الحالية). من الجيد أن نرى هذا المستوى من الاستثمار من قبل المطلعين. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بالشراء مؤخرًا.
الملكية العامة
يمتلك عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، حصة تبلغ 38% في شركة دلة للرعاية الصحية. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.
ملكية الشركات الخاصة
تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 49% من أسهم الشركة. ومن الصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا فإن الأمر يستحق البحث عن مالكي هذه الشركات الخاصة. في بعض الأحيان، يكون لدى المطلعين أو الأطراف الأخرى ذات الصلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.
الخطوات التالية:
من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة دلة للرعاية الصحية بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، شبح المخاطرة الاستثمارية الذي لا يزال حاضرًا في الأذهان.
ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ القوائم المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.