قال المستثمر التقني دان نايلز يوم الأحد إن التراجع الأخير في أسهم أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي هو انتكاسة مؤقتة وليس نهاية موجة صعود الذكاء الاصطناعي، بحجة أن الطلب طويل الأجل لا يزال قائماً على الرغم من تزايد مخاوف المستثمرين.

انخفاض مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي مدفوع بمخاوف من شركتي آبل وميتا

في منشور على موقع X ، قال نايلز إن أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي كان أداؤها ضعيفاً الأسبوع الماضي حتى مع تقدم السوق بشكل عام، واصفاً الضعف بأنه "عقبة مؤقتة" وليس انعكاساً كبيراً.

وعزا الانخفاض في المقام الأول إلى المخاوف من أن شركة أبل (NASDAQ: AAPL ) قد تحصل على موافقة لاستيراد رقائق الذاكرة من الصين، مما قد يؤثر سلبًا على موردي الذاكرة غير الصينيين.

وأشار أيضًا إلى التكهنات بأن شركة Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META ) قد تستغل فائض قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي من خلال طرح سحابة عامة، وهو تطور أسعد المستثمرين في البداية ولكنه قد يشجع أيضًا على إنفاق رأسمالي إضافي.

وكتب نايلز: "خطتي هي أن أبقى متفائلاً بشأن السوق المتنوعة خلال هذه الفترة المواتية موسمياً حتى تبدأ أرباح الشركات الكبرى في أواخر يوليو".

فيرا روبين من شركة إنفيديا تحافظ على نظرة مستقبلية طويلة الأمد للذكاء الاصطناعي.

وعلى الرغم من الضعف الأخير، قال نايلز إنه لا يزال متفائلاً بشأن مصنعي رقائق الذاكرة على المدى الطويل.

وأشار إلى أن منصة Vera Rubin AI القادمة من شركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ) من المتوقع أن تتطلب "على الأقل أكثر من 3 أضعاف الذاكرة التي تتطلبها منصة Blackwell"، بحجة أن أي انخفاضات أخرى في أسهم الذاكرة يمكن أن تمثل فرصة للشراء.

وقال نايلز أيضاً إنه يعتقد أن شركة آبل ستحصل على الأرجح على إعفاء جزئي على الأقل يسمح لها بشراء بعض الذاكرة من الصين، مشيراً إلى مخاوف التضخم وسجل الرئيس التنفيذي تيم كوك الحافل بتحقيق نتائج سياسية مواتية.

لماذا لا يعتقد نايلز أن طفرة الذكاء الاصطناعي قد بلغت ذروتها؟

مع الحفاظ على نظرة إيجابية على المدى القريب، أشار نايلز إلى العديد من المخاطر التي قد تضغط على الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في وقت لاحق من هذا العام، بما في ذلك نماذج الذكاء الاصطناعي الأكثر كفاءة والتي تتطلب موارد حاسوبية أقل، والمنافسة المتزايدة من نماذج المصادر المفتوحة منخفضة التكلفة، وارتفاع تكاليف أشباه الموصلات.

كتب نايلز: "لا أعتقد أننا قد وصلنا إلى القمة، بل نحن في طور تجاوز عقبة بسيطة"، مقارناً دورة الذكاء الاصطناعي الحالية بطفرة البنية التحتية للإنترنت في أواخر التسعينيات، عندما شهدت أسهم أشباه الموصلات تصحيحات حادة قبل أن ترتفع إلى مستويات أعلى بكثير.

حركة الأسعار: يوم الخميس، ارتفعت أسهم شركة أبل بنسبة 4.84% لتغلق عند 308.63 دولارًا، بينما انخفضت أسهم شركة إنفيديا بنسبة 1.39% إلى 194.83 دولارًا، وانخفضت أسهم شركة ميتا بنسبة 4.90% إلى 582.90 دولارًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو.

وفقًا لتصنيفات بنزينغا إيدج ، تحتل شركة ميتا المرتبة 88 في المئة من حيث النمو، على الرغم من أن السهم قد حقق عوائد سلبية على المدى القصير والمتوسط والطويل.

إخلاء المسؤولية : تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Shutterstock