قد يشعر مساهمو شركة دار الأركان للتطوير العقاري ( تداول:4300 ) بالقلق بعد رؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 12% في الربع الأخير. لكن لا تدع ذلك يصرف انتباهك عن العائد الجيد الذي تحقق على مدى ثلاث سنوات. في الواقع، تجاوز سعر سهم الشركة عائدات مؤشر السوق الخاص بها في ذلك الوقت، مسجلاً مكاسب بنسبة 61٪.

لذلك دعونا نتحقق ونرى ما إذا كان أداء الشركة على المدى الطويل يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة دار الأركان للتطوير العقاري

في حين أن فرضية الأسواق الفعالة لا تزال تدرس من قبل البعض، فقد ثبت أن الأسواق هي أنظمة ديناميكية مفرطة في رد الفعل، وأن المستثمرين ليسوا دائما عقلانيين. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال ثلاث سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت شركة دار الأركان للتطوير العقاري نمواً مركباً في ربحية السهم بنسبة 85% سنوياً. متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم بنسبة 17٪ هو في الواقع أقل من نمو ربحية السهم. ولذلك، يبدو أن السوق قد خفف من توقعاته للنمو إلى حد ما.

يمكنك أن ترى كيف تغير ربحية السهم مع مرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نحن نعلم أن شركة دار الأركان للتطوير العقاري قد حسنت أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ماذا يخبئ المستقبل؟ قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني حول كيفية تغير مركزها المالي مع مرور الوقت .

منظور مختلف

ومن الجميل أن نرى أن مساهمي دار الأركان للتطوير العقاري قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين قدره 20% خلال العام الماضي. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 9% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. نظرًا لأن زخم سعر السهم لا يزال قوياً، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، حتى لا تفوت الفرصة. قبل أن تقرر ما إذا كان سعر السهم الحالي يعجبك، تحقق من نتيجة شركة دار الأركان للتطوير العقاري في مقاييس التقييم الثلاثة هذه.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.