للعثور على سهم ذي عوائد متعددة، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في أي شركة؟ من الناحية المثالية، يُظهر أي عمل تجاري اتجاهين: أولًا، عائد متزايد على رأس المال المستثمر (ROCE)، وثانيًا، زيادة في رأس المال المستثمر. في النهاية، يُظهر هذا أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع ذلك، من النظرة الأولى على شركة دار المركبة لتأجير السيارات ( TADAWUL:9577 )، لا نُفاجأ بكيفية اتجاه العوائد، ولكن دعونا نُلقي نظرة أعمق.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة دار المركبة لتأجير السيارات، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.033 = ر.س1.9 مليون ÷ (ر.س88 مليون - ر.س32 مليون) (بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية حتى ديسمبر 2024) .

لذلك، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر لشركة دار المركبة لتأجير السيارات 3.3%. وهو عائد منخفض، كما أنه أقل من متوسط عائد قطاع النقل البالغ 12%.

مع أن الماضي لا يُمثل المستقبل، إلا أنه من المفيد معرفة أداء الشركة تاريخيًا، ولذلك أعددنا هذا الرسم البياني أعلاه. إذا كنت ترغب في الاطلاع على أداء شركة دار المركبة لتأجير السيارات سابقًا في مقاييس أخرى، يمكنك الاطلاع على هذا الرسم البياني المجاني الذي يُظهر أرباحها وإيراداتها وتدفقاتها النقدية السابقة .

ماذا يمكننا أن نعرف من اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة دار المركبة لتأجير السيارات؟

فيما يتعلق بالتغيرات التاريخية في عائد رأس المال المستثمر لشركة دار المركبة لتأجير السيارات، فإن هذا الاتجاه ليس مبشرًا. قبل حوالي ثلاث سنوات، بلغ عائد رأس المال 16%، ولكنه انخفض منذ ذلك الحين إلى 3.3%. مع ذلك، يبدو أن دار المركبة لتأجير السيارات قد تعيد الاستثمار لتحقيق نمو طويل الأجل، فرغم زيادة رأس المال المستثمر، لم تتغير مبيعات الشركة كثيرًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. من الجدير مراقبة أرباح الشركة من الآن فصاعدًا لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستساهم في صافي الربح.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من عائد الاستثمار لشركة دار المركبة لتأجير السيارات

في الختام، مع أننا نشعر ببعض التفاؤل بإعادة استثمار شركة دار المركبة لتأجير السيارات في أعمالها الخاصة، إلا أننا ندرك أن العوائد آخذة في التناقص. وبما أن عائد السهم لم يتجاوز 1% في العام الماضي للمساهمين، يُمكن القول إنهم على دراية بهذه الاتجاهات الباهتة. لذا، إذا كنت تبحث عن سهم يحقق أرباحًا مضاعفة، فنعتقد أن حظك سيكون أوفر في مكان آخر.

شركة دار المركبة لتأجير السيارات لديها بعض المخاطر، لاحظنا 5 علامات تحذيرية (و2 منها مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.