واجهت أسواق الأسهم في الشرق الأوسط مؤخرًا تحديات، حيث تراجعت معظم أسواق الخليج نتيجة لتعثر جهود السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وتأثير الاضطرابات في مضيق هرمز على أسعار النفط. ورغم هذه الضغوط السوقية العامة، تتوفر فرص للمستثمرين الذين ينظرون إلى ما هو أبعد من الشركات الكبرى. لا تزال أسهم الشركات الصغيرة، رغم قدم مصطلحها، ذات أهمية، إذ غالبًا ما تمثل شركات أصغر أو أحدث عهدًا، قادرة على تقديم قيمة كبيرة عند دعمها ببيانات مالية قوية. تسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة من هذه الأسهم الصغيرة في الشرق الأوسط، والتي قد تُقدم فرصًا جذابة لمن يبحث عن قيمة كامنة في شركات مرنة.

أفضل 10 أسهم رخيصة في الشرق الأوسط

إليكم لمحة عن بعض الخيارات من قائمة الفرز.

شركة درب السعودية للاستثمار (SASE:4130)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تقوم شركة درب السعودية للاستثمار، التي تبلغ قيمتها السوقية 497.71 مليون ريال سعودي، بإدارة وتأجير العقارات السكنية وغير السكنية في المملكة العربية السعودية من خلال شركاتها التابعة.

العمليات: تحقق الشركة إيرادات بقيمة 18.27 مليون ريال سعودي من عملياتها داخل المملكة العربية السعودية.

القيمة السوقية: 497.71 مليون ريال سعودي

تواجه شركة درب السعودية للاستثمار، برأسمال سوقي يبلغ 497.71 مليون ريال سعودي، تحديات نموذجية تواجهها الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة. فأصولها قصيرة الأجل (4.5 مليون ريال سعودي) لا تكفي لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل (21.4 مليون ريال سعودي) وطويلة الأجل (6.9 مليون ريال سعودي)، ومع ذلك، فإن ديونها مُدارة بكفاءة، إذ يغطيها التدفق النقدي التشغيلي بالكامل، ولديها سيولة نقدية تفوق إجمالي ديونها. وعلى الرغم من الأرباح عالية الجودة والاستقرار في تقلبات السوق الأسبوعية، فإن نمو أرباح الشركة السلبي (-19.1%) يتناقض مع اتجاهات القطاع، في حين انخفضت هوامش صافي الربح من 46.3% إلى 37.1%. وتُظهر الأرباح الأخيرة مبيعات بلغت 18.27 مليون ريال سعودي مع انخفاض صافي الدخل على أساس سنوي إلى 6.78 مليون ريال سعودي.

بليد رينجر (بورصة تل أبيب: BLRN)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★☆

نظرة عامة: شركة BladeRanger Ltd متخصصة في تطوير وبيع تقنيات الطائرات بدون طيار ذاتية التشغيل لتنظيف وصيانة المنشآت الشمسية، بقيمة سوقية تبلغ 19.96 مليون شيكل.

العمليات: لم تُعلن شركة BladeRanger Ltd عن أي قطاعات إيرادات محددة.

القيمة السوقية: 19.96 مليون شيكل

حققت شركة BladeRanger المحدودة، برأسمال سوقي يبلغ 19.96 مليون شيكل، أرباحًا مؤخرًا بصافي دخل قدره 56.51 مليون شيكل لعام 2025، على الرغم من أن إيراداتها تقل عن مليون دولار أمريكي (130 ألف شيكل)، مما يشير إلى أنها لا تزال في مرحلة ما قبل تحقيق الإيرادات. ويُعدّ عائد حقوق الملكية المرتفع للشركة (93.3%) لافتًا للنظر، إلا أن أرباحها تتضمن مكونات غير نقدية كبيرة، كما أن التدفق النقدي التشغيلي السلبي يعني أن ديونها لا تُغطى بشكل كافٍ بالتدفق النقدي وحده. وبينما تتجاوز الأصول قصيرة الأجل الالتزامات بشكل ملحوظ، وتحسنت نسبة الدين إلى حقوق الملكية على مدى خمس سنوات، لا يزال سهم BladeRanger شديد التقلب، ويفتقر فريق إدارتها إلى الخبرة، حيث يبلغ متوسط مدة ولايته 1.3 سنة.

مصافي النفط (بورصة تل أبيب: ORL)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★☆

نظرة عامة: تعمل شركة مصافي النفط المحدودة من خلال شركاتها التابعة لإنتاج وبيع منتجات الوقود والمواد الوسيطة والمنتجات العطرية في إسرائيل وعلى الصعيد الدولي، بقيمة سوقية تبلغ 4.32 مليار شيكل.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع التكرير، والذي يمثل 5.41 مليار دولار، يليه البوليمرات بقيمة 605 مليون دولار والاستثمار في أصول النفط الذي يساهم بمبلغ 150 مليون دولار.

القيمة السوقية: 4.32 مليار شيكل

أعلنت شركة مصافي النفط المحدودة، برأسمال سوقي قدره 4.32 مليار شيكل، عن انخفاض في مبيعاتها إلى 5.84 مليار دولار أمريكي لعام 2025، مقارنةً بـ 7.54 مليار دولار أمريكي في العام السابق، كما انخفض صافي دخلها إلى 47 مليون دولار أمريكي من 113 مليون دولار أمريكي. وتتجاوز أصول الشركة قصيرة الأجل التزاماتها طويلة الأجل وقصيرة الأجل، مما يدل على إدارة سيولة قوية. مع ذلك، انخفضت هوامش الربح إلى 0.8% من 1.5%، وتأثرت الأرباح بربح استثنائي كبير قدره 155 مليون دولار أمريكي. وقد تحسنت نسبة الدين إلى حقوق الملكية بشكل ملحوظ على مدى خمس سنوات، لكنها لا تزال مرتفعة عند 72.9%. وعلى الرغم من هذه التحديات، حافظت الشركة على استقرار تقلباتها الأسبوعية، وفريق إدارة ذي خبرة بمتوسط مدة خدمة أربع سنوات.

خلاصة القول

• تعرّف على جميع أسهم البنسات الـ 76 في الشرق الأوسط التي حددناها هنا.
• هل تبحث عن استثمارات أخرى؟ لقد وجدنا 12 سهماً أمريكياً من المتوقع أن تحقق عائد توزيعات أرباح يزيد عن 6% العام المقبل. اطلع على القائمة الكاملة مجاناً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.