عقدت شركة داتا آي/أو (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: DAIO ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الخميس. فيما يلي النص الكامل للمكالمة.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الاستماع إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=bDfVmJYL

ملخص

أعلنت شركة Data I/O عن صافي مبيعاتها في الربع الأول من عام 2026 بقيمة 3.3 مليون دولار، بانخفاض عن 6.2 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، مع خسارة صافية قدرها 3.2 مليون دولار بسبب انخفاض الإيرادات والنفقات لمرة واحدة.

أعلنت الشركة عن عملية استحواذ تحويلية من المتوقع أن تضاعف إيراداتها وأن تكون ذات فائدة فورية للأرباح والتدفق النقدي، بقيمة إجمالية قدرها 23 مليون دولار.

حصلت شركة Data I/O على استثمار مباشر بقيمة 9 ملايين دولار لدعم عملية الاستحواذ هذه وأنشطة الاندماج والاستحواذ المستقبلية، مما يعزز ميزانيتها العمومية دون تكبد ديون مضمونة تقليدية.

تم تحديد توقعات الإيرادات للربع الثاني من عام 2026 بين 5 ملايين دولار و 5.4 مليون دولار، مما يشير إلى نمو متسلسل بنسبة 20٪ على الأقل مقارنة بالربع الأول.

تركز الشركة على توسيع نطاق خدمات البرمجة التي تقدمها، ومن المتوقع توقيع العديد من العقود بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2026.

النص الكامل

المشغل

مساء الخير جميعًا، وأهلًا بكم في مكالمة مؤتمر نتائج داتا آي/أو المالية للربع الأول من عام ٢٠٢٦. سيكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. في حال احتجتم إلى مساعدة، يُرجى التواصل مع أحد المختصين بالضغط على زر النجمة متبوعًا بالرقم صفر. بعد انتهاء عرض اليوم، ستتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. لطرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. لإلغاء سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم اثنين. يُرجى العلم أن هذا الحدث مُسجّل حاليًا. أودّ أن أُسلّم إدارة المؤتمر للسيد جوردان دارو، مسؤول علاقات المستثمرين. تفضل سيدي.

جوردان دارو (علاقات المستثمرين)

شكرًا لك، أيها المشغل. وأهلًا بكم في مكالمة المؤتمر الخاصة بالنتائج المالية لشركة Data I/O للربع الأول من عام 2026. بالإضافة إلى الأرباح، سنتناول أيضًا عملية الاستحواذ التحويلية التي أُعلن عنها مؤخرًا والاستثمار المباشر الاستراتيجي بقيمة 9 ملايين دولار. يرافقني اليوم رئيس الشركة ومديرها التنفيذي، بيل وينتورث، والمدير المالي، تشارلي دوبونا. قبل أن نبدأ، أود تذكيركم بأن البيانات الواردة في هذه المكالمة بشأن الأحداث المستقبلية، ونتائج العمليات، والوضع المالي، وعمليات الاستحواذ، والتمويلات، ومبادرات أسواق رأس المال، والظروف الاقتصادية، وتوقعات سلسلة التوريد، والأثر المُقدّر للإصلاحات الضريبية والتنظيمية الأخرى، وإصدارات المنتجات، والجهات الفاعلة الجديدة في الصناعة، وأي بيانات أخرى قد تُفسَّر على أنها تنبؤ بالأداء أو الأحداث المستقبلية، هي بيانات استشرافية تنطوي على مخاطر معروفة وغير معروفة، وشكوك، وعوامل أخرى قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المُعبر عنها صراحةً أو ضمنًا في هذه البيانات. تشمل هذه العوامل أيضًا الشكوك المتعلقة بتأثير الأحداث العالمية والجيوسياسية، والتعريفات الجمركية الدولية، ولوائح التجارة، ومستويات طلبات الشركة، ومستوى نشاط صناعة السيارات وأشباه الموصلات. القدرة الإجمالية على تسجيل الإيرادات بناءً على توقيت تسليم المنتجات، وعمليات التسليم والتركيب، وقبول السوق للمنتجات الجديدة، والتغيرات في الظروف الاقتصادية وطلب السوق، ونقص قطع الغيار، والتسعير والأنشطة الأخرى للمنافسين، والمخاطر الأخرى بما في ذلك تلك الموضحة من حين لآخر في ملفات الشركة على النموذجين 10K و10Q لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. قد تشير الشركة في بياناتها الصحفية وغيرها من وسائل التواصل إلى مقاييس الأداء المالي المتوافقة وغير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، بما في ذلك البنود غير المتكررة، والتي تهدف إلى تزويد المستمعين بوسيلة لفهم أداء الشركة بشكل أفضل. يرجى الرجوع إلى التسويات في بياننا الصحفي للأرباح الصادر اليوم بعد إغلاق السوق. أخيرًا، لا ينبغي الاعتماد بشكل مفرط على دقة واكتمال جميع المناقشات في هذه المكالمة، بما في ذلك البيانات التطلعية. لا تلتزم Data IO بتحديث أي بيانات تطلعية. والآن، سأترك المجال للسيد بيل وينتورث، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Data IO.

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا جزيلًا لك يا جوردان. كما سمعت من جوردان، لدينا الكثير من الأخبار الرائعة لنتحدث عنها اليوم. لكنني سأبدأ بالحديث عن الربع الأول من العام، وما حدث فيه، وكيف استطعنا تغيير استراتيجيتنا خلاله لنحقق الزخم الذي نتمتع به الآن في الربع الثاني كنشاط أساسي. كانت لدينا خطط جيدة جدًا مع بداية العام، وقد تم التخطيط لها بعناية. كما تعلم، لدينا قاعدة عملاء كبيرة جدًا على مستوى العالم، وقد تقادمت الكثير من معداتنا، وبعضها على وشك التلف. لذلك، كانت خططنا تتمحور حول توليد الإيرادات من خلال عملائنا الحاليين أولًا، وهذا هو المسار الأسهل. لكن الأمور بدأت بوتيرة أبطأ مما توقعنا، لذا قمنا ببعض التعديلات، وبدأنا بتغيير بعض الرسائل التسويقية، وكان ذلك واضحًا خلال الربع الأول، وخاصة في مارس، حيث بدأت الحجوزات بالارتفاع بشكل ملحوظ. لم نتمكن من إتمام هذه الحجوزات في الوقت المناسب للشحن، لكنها دخلت الربع الثاني بقوة، واستمر هذا الارتفاع بوتيرة متسارعة. كما تعلمون، لم تُقدم هذه الشركة في السابق أي توجيهات. لذا، فهذا أمر جديد نوعًا ما. أنا على ثقة تامة بأننا سنحقق إيرادات وحجوزات تتجاوز 5 ملايين دولار لهذا الربع. لن أتطرق إلى أي تفاصيل أخرى. الهدف من هذا هو إطلاع المساهمين على التوجه العام للشركة. من الواضح أن لدينا استثمارًا، وسنتحدث عن عملية استحواذ. لكن من المهم جدًا أن يفهم المساهمون والمتحدثون عبر الهاتف أن أعمالنا الأساسية في وضع جيد. صحيح أن البداية بطيئة، لكننا سنطرح منتجات جديدة في النصف الثاني من العام. لدينا زخم قوي، معظمه في أمريكا الشمالية والمكسيك. أما آسيا، فلا تزال بطيئة بعض الشيء. لقد سجلنا ثلاثة طلبات شراء لأنظمة في أوروبا، وهو أكبر عدد من الطلبات التي سجلناها في الربع الأول من العامين الماضيين مجتمعين. لذا، نشهد انتعاشًا ملحوظًا. ومن المرجح أيضًا أن نستقطب عملاء جدد، فقد استقطبنا حوالي ثلاثة عملاء جدد منذ بداية العام. لدينا حاليًا ثلاث صفقات قيد التنفيذ لهذا الربع، ولدينا فرصة جيدة لإتمامها. لذا، فإن الحصول على ثلاث صفقات، وهذه ليست تغييرات في المواقع، وليست مثل إضافة موقع جديد لشركة JBL أو Flex، بل هي عملاء جدد تمامًا لم نتعامل معهم من قبل. من الواضح أن تنويع قاعدة عملائنا كان جزءًا أساسيًا من خطتنا، لأننا كنا نعتمد بشكل كبير على قطاع السيارات. وأعلم أن هذه النسب كانت تتراوح بين 58% و63% في السابق. عندما تعمقت في دراسة الوضع خلال العام، وخاصة في النصف الثاني، اتضح لي جليًا أن العديد من المقاولين الفرعيين الذين كنا نتعامل معهم في القطاع الصناعي كانوا في الواقع من قطاع السيارات. لذا، بعد فترة صعبة في قطاع السيارات، كان هذا تحولًا كبيرًا بالنسبة لنا. لكننا نشهد عودة بعض عملائنا في قطاع السيارات. لحسن الحظ، نحن نتعامل مع بعض العملاء المميزين في هذا القطاع، وهذا أمر جيد دائمًا. ونحن متفائلون جدًا بشأن الربع الثاني ومسار أعمالنا الأساسية. إذن، كما تعلم يا تشارلي، سنتناول بعض التفاصيل المالية. لقد قمنا ببعض عمليات الشطب لمرة واحدة، ومع تحسين أعمالنا، وهو ما شكّل جزءًا كبيرًا من الربعين الماضيين، أودّ أن أخبرك أنه مع بداية هذا الربع، فإن نقطة التعادل لأعمالنا بشكل عام، بدءًا من أبريل كشهر صافٍ، ستكون أقل من 22 مليون دولار سنويًا. عندما بدأت العمل، كانت تقارب 27 مليون دولار. وأودّ أن أؤكد لك أن الذكاء الاصطناعي كان له دور كبير في قدرتنا على زيادة الإنتاجية وتوفير المال. والأمر لا يقتصر على توفير المال فحسب، فالذكاء الاصطناعي يؤثر على حياتنا في كل مكان. نراه جميعًا، نراه في الشركات وفي جميع المجالات. يُسأل الرؤساء التنفيذيون باستمرار عن كيفية توظيفهم للذكاء الاصطناعي. وله تأثير إيجابي حقيقي على الشركة والشركات والإنتاجية. لقد رأينا الكثير من ذلك في مختلف المشاريع التي نعمل عليها. وسأتحدث عن هذا بمزيد من التفصيل في جلسة الأسئلة والأجوبة. أودّ الآن الانتقال إلى الاستثمار المباشر. هذا ما كنا نعمل عليه، حيث كنا ندرس خطة عمليات الاندماج والاستحواذ التي بدأنا في بنائها عندما انضمت إلينا شركة Benchmark كمستشار. لقد حافظت هذه الخطة على زخمها، وما زالت كذلك، لكننا نبحث تحديدًا عن عملية استحواذ تحويلية. بمعنى آخر، هناك بعض عمليات الاستحواذ الصغيرة التي يمكننا القيام بها، والتي قد تُحقق بعض الأهداف. لكننا كنا بحاجة ماسة إلى شيء ينقلنا إلى مستوى أعلى، ويمنحنا نطاقًا أوسع، ويزيد من طاقتنا الإنتاجية، وما شابه ذلك. لذا، كنا نتحدث مع إحدى الشركات على مدار الأشهر الثلاثة أو الأربعة أو الخمسة الماضية، وخلال تلك الفترة تحدثنا مع بعض المستثمرين، ويسرني أن أعلن أننا تمكنا من جمع 9 ملايين دولار من عائدات سندات الأسهم العادية القابلة للتحويل لدعم نشاطنا الحالي في عمليات الاندماج والاستحواذ. يتابع المستثمرون المؤسسيون الأساسيون، الذين يتطلعون إلى عمليات اندماج واستحواذ مستقبلية، تقدمنا، وقد التقوا بنا ثلاث مرات على الأقل، وربما أربع مرات، خلال العام الماضي. أعتقد أننا بنينا علاقة جيدة جدًا مع المستثمر ومع مستثمرين آخرين مهتمين. أنا معجب حقًا بالمسار الذي نسلكه فيما يتعلق بجذب استثمارات جديدة، وقد حان الوقت. هذا عصر جديد لتقنية إدخال/إخراج البيانات. لذا، نحن متحمسون للمستقبل. الفريق متحمس، والشركات التي نتفاوض معها متحمسة أيضًا. هناك سوق متنامية ضخمة لنا. إذا نظرنا إلى سوق أشباه الموصلات بشكل عام، سنجد أنها شهدت نموًا هائلًا خلال الأرباع القليلة الماضية. تركز جزء كبير من هذا النمو على المكونات المتخصصة مثل وحدات معالجة الرسومات (GPUs) والذاكرة عالية السرعة. لكننا الآن بدأنا نرى هذا النمو يتزايد للجميع. وهذا هو المجال الذي نشهد فيه هذا النشاط. مع ازدياد انتشار الذكاء الاصطناعي في بنيتنا التحتية، هناك أمور أخرى يجب تطويرها لدعم ذلك أو الاستفادة من أتمتة الذكاء الاصطناعي. ونرى ذلك في مجالات مثل الروبوتات وحافة الشبكة. كما تعلمون، اثنان من شعاراتنا الجديدة لشركات روبوتات. لقد تحدثت عن هذا الأمر في الربعين الماضيين، وكان بالتأكيد سوقًا مستهدفًا لنا. وهذان هما الشعاران الجديدان. لذا، نحن متحمسون للغاية بشأن وجهتنا ومكانة Data Rose في سلسلة التوريد. بالإضافة إلى دخولنا مجال الخدمات، سأتحدث قليلاً عن عملية الاستحواذ لاحقاً. إذا كنتم قد تابعتمونا منذ إطلاق موقعنا الإلكتروني الجديد في 10 أبريل، فقد كان ذلك تحولاً جذرياً في تاريخ الشركة. يمكنكم الآن الاطلاع على خدمة البرمجة، ونحن نجري حالياً أربع أو خمس محادثات معمقة مع مقاولين فرعيين كبار يرغبون في الانتقال من تنفيذ مشاريعهم بأنفسهم إلى تقديم خدمة البرمجة في مواقعهم أو على المستوى الإقليمي. تخصصي هو الخدمات، لذا فإن هذا المجال يندرج ضمن نطاق خبرتي، وأتطلع بشوق للعودة إلى قطاع الخدمات. إنه قطاع رائع، ذو عائد متكرر، وإيرادات عالية الجودة، وتدفقات نقدية محسّنة. كما أنه يقلل من تقلبات الإنفاق الرأسمالي. أنا متأكد من أن تشارلي سيستفيد من هذه التدفقات النقدية الجديدة مع بدء توسع أعمالنا وخدماتنا. لذا، كما تعلمون، نركز على تطوير برمجيات جديدة لتشغيل منتجاتنا في بيئة متعددة المستخدمين. كل هذا سيؤدي إلى زيادة الإيرادات، وزيادة الإيرادات المتكررة، وجعل أعمالنا أكثر استقرارًا في المستقبل. سأنتقل الآن قليلًا إلى موضوع الاستحواذ. أريد أن أترك جزءًا كبيرًا من الحديث لجلسة الأسئلة والأجوبة. آمل أن تكونوا مستعدين لأننا بالتأكيد مستعدون للإجابة على أسئلتكم. كما ذكرت، لقد عملنا على هذا الاستحواذ لفترة طويلة. أود أن أخبركم أن الفريق متحمس للغاية، وأنتم تعلمون ما سيضيفه هذا الاستحواذ للشركة. سيساعدنا على تسريع نمونا، وتوسيع نطاق أعمالنا وقدراتنا التصنيعية. إنه حقًا استحواذ تحويلي. سيضاعف حجم الشركة من حيث معدل النمو بعد إتمام الصفقة في الربع الأول، أو عند إتمامها. أتوقع أن يحدث ذلك بحلول نهاية الربع الثالث، لذا تابعونا. أعتقد أنني أود الآن أن أترك المجال لتشارلي، ولنرى إلى أين سيقودنا هذا. أجل، أعتقد أنك مستعد الآن يا تشارلي.

تشارلي دوبونا (المدير المالي)

أجل، شكرًا لك يا بيل. شكرًا لك يا بيل. شكرًا لك يا تشارلي. مساء الخير جميعًا. سأتناول اليوم أربعة محاور. أولًا، سأستعرض نتائجنا المالية للربع الأول. ثم سأنتقل إلى إطار عملنا المُحدّث وتوقعات إيرادات الربع الثاني، لأنني أعتقد أن هذا هو ما يشغل بال الجميع. ثالثًا، سأناقش الاستثمار المباشر البالغ 9 ملايين دولار وما يعنيه لميزانيتنا العمومية ورأس مالنا. وأخيرًا، سأشرح لكم عملية الاستحواذ التحويلية التي كان بيل يتحدث عنها للتو. لذا دعوني أبدأ بالربع. بلغ صافي المبيعات في الربع الأول 3.3 مليون دولار، بانخفاض عن 6.2 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025. ويعكس انخفاض الإيرادات جزئيًا انخفاض الحجوزات والطلبات المتراكمة بعد الربع الرابع، وهو ما كان نتيجة لديناميكيات القطاع الأوسع التي ناقشناها في مكالمات سابقة. بالإضافة إلى ذلك، وكما أشار بيل، شهدنا تباطؤًا في وتيرة مبادرات المبيعات الجديدة. ومع ذلك، فقد شهدنا تسارعًا إيجابيًا في الزخم والنمو خلال الربع. بلغت حجوزات الربع الأول 4.2 مليون دولار، وهو ما يمثل تحسناً ملحوظاً مقارنةً بـ 3.1 مليون دولار في الربع الأخير من العام الماضي، مع أنها لا تزال أقل من 4.6 مليون دولار التي سجلناها في الربع الأول من عام 2025. نشعر بالتفاؤل إزاء التحسن المتواصل ربعاً بعد ربع وخلال الربع الأول، والأهم من ذلك، إزاء نوعية وتكوين الاهتمام بالحجوزات الذي نشهده إقليمياً. كانت حجوزات الربع الأول هي الأقوى، مع تحسن ملحوظ في أوروبا. وكما ذكر بيل، شهدنا نمواً ملحوظاً في أواخر الربع في أوروبا، وهو أمر مشجع للغاية. توزعت الإيرادات بنسبة 47% من المحولات و34% من البرامج والخدمات، ما يمثل 81% من إجمالي إيرادات الربع الأول، موفراً قاعدة إيرادات مستقرة ومتكررة، بينما شكلت المعدات الرأسمالية النسبة المتبقية البالغة 19%. نتوقع انتعاش مبيعات المعدات الرأسمالية، بفضل قوة الحجوزات، في الربع الثاني. بلغ حجم الطلبات المتراكمة حتى 31 مارس 2.6 مليون دولار، بزيادة عن 2.3 مليون دولار في نهاية العام، بينما استقرت الإيرادات المؤجلة عند 1.5 مليون دولار في نهاية الربعين. بلغ هامش الربح الإجمالي 49.5% في الربع الأول مقارنةً بـ 51.6% في الربع الأول من العام الماضي. ويعكس هذا الانخفاض انخفاض استيعاب تكاليف العمالة والتكاليف العامة نتيجةً لانخفاض قاعدة الإيرادات. مع ذلك، ظلت تكاليف المواد المباشرة مستقرة نسبيًا، وواصلت فرق العمل جهودها للحد من تأثير الرسوم الجمركية والضغوط التضخمية الأخرى. بلغت المصاريف التشغيلية 4.75 مليون دولار للربع، منها حوالي 1.2 مليون دولار مصاريف لمرة واحدة. وتتعلق هذه المصاريف بشكل أساسي بتحسين عملياتنا في ألمانيا، والاستثمارات المستمرة في البرمجة الأساسية، وأنظمة معلومات المنصة، وانتقالنا المستمر إلى نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP). وباستثناء هذه المصاريف، بلغت المصاريف التشغيلية حوالي 3.55 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع العام السابق. على الرغم من التعقيدات التشغيلية الإضافية لعملية التحول التي ننفذها، أود التأكيد على هذه النقطة. يتم خفض تكاليف التشغيل الجارية بالتزامن مع استثمارنا في المستقبل. وخلاصة القول، بلغ صافي الخسارة للربع الأول 3.2 مليون دولار أمريكي، أي 0.34 دولار أمريكي للسهم الواحد، مقارنةً بصافي خسارة قدرها 382,000 دولار أمريكي، أي 0.04 دولار أمريكي للسهم الواحد، في الربع الأول من عام 2025. وتعكس هذه الخسارة المتزايدة انخفاض الإيرادات والمصروفات غير المتكررة. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، باستثناء تعويضات الأسهم والبنود غير المتكررة، سالب 1.75 مليون دولار أمريكي للربع، مقارنةً بسالب 98,000 دولار أمريكي في العام الماضي. وتشمل كلتا الفترتين نفقات عامة مرتفعة لمصروفات الشركة العامة السنوية التي تُدفع عادةً في الربع الأول. وفي الميزانية العمومية، بلغ النقد في نهاية الربع 5.7 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 7.9 مليون دولار أمريكي في نهاية العام. يعكس هذا الانخفاض المصروفات النقدية المدفوعة سنويًا في الربع الأول، بما في ذلك تكاليف امتثال الشركة المساهمة العامة وتجديدات التأمين، بالإضافة إلى بنود لمرة واحدة، واستثمارات في المنصة، وزيادة مؤقتة في المخزون نتيجةً لزيادة الإنتاج لتلبية الطلب المتوقع. وبلغ صافي رأس المال العامل 9.3 مليون دولار بنهاية الربع، بانخفاض عن 12.3 مليون دولار في نهاية العام. ومن الجدير بالذكر أنه لا يزال لدينا صفر ديون في الميزانية العمومية حتى 31 مارس، وقد أعلنا اليوم عن طرح خاص أسفر عن عائدات إجمالية قدرها 9 ملايين دولار، سأناقشها بالتفصيل لاحقًا. قبل الخوض في هذا الموضوع والصفقة الاستراتيجية، اسمحوا لي أن أتطرق إلى التوقعات المستقبلية. وكما أعلم، فإن مسار النمو على المدى القريب هو الشغل الشاغل للكثيرين منكم. ويستند إطار عملنا لعام 2026، الذي ناقشناه في الاجتماع الفصلي الأخير، على الركائز التالية: نمو الإيرادات العضوية لعام 2026 مقارنةً بعام 2025، وما زلنا نشهد مؤشرات طلب جيدة على ذلك، بالإضافة إلى تعزيز قاعدة إيراداتنا المتكررة ونماذج المبيعات الجديدة. نعمل على تسريع نمو الإيرادات المتكررة وإيرادات الخدمات، بما في ذلك إطلاق خدمة البرمجة في الموقع كمنصة، وذلك في إطار دخولنا إلى سوق خدمات البرمجة، الذي يمثل فرصةً قيّمةً لتوسيع نطاق سوقنا المستهدف، والذي يتمتع فيه بيل بخبرةٍ واسعة. مع زيادة الإيرادات، نتوقع تحسيناتٍ تشغيليةً تُسهم في رفع هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية، ليس فقط من خلال تحسين استيعاب تكاليف العمالة والنفقات العامة، بل أيضًا من خلال استمرار دور الذكاء الاصطناعي في تقديم برامج وخدمات ذات هوامش ربح أعلى، وخفض النفقات بما يقارب 1.8 مليون دولار أمريكي سنويًا، نتيجةً للتحسينات التشغيلية التي تم تطبيقها منذ بداية عام 2026. يشمل ذلك الأشهر الخمسة الماضية، بما في ذلك إعادة الهيكلة في ألمانيا والتحسينات الهيكلية الأوسع نطاقًا في التكاليف. هذه التحسينات مطبقةٌ بالفعل، ونتوقع أن نجني ثمارها في المستقبل. وأخيرًا، كما ذكر بيل، فإن الذكاء الاصطناعي مُدمجٌ بعمقٍ في جميع الوظائف لتعزيز الإنتاجية في الهندسة والعمليات ودعم العملاء والإدارة والمالية. أما بالنسبة للربع الثاني، فنقدم توقعاتٍ للإيرادات تتراوح بين 5 ملايين و5.4 مليون دولار أمريكي. هذا يعني نموًا متتاليًا لا يقل عن 20% تقريبًا مقارنةً بالربع الأول. أودّ التأكيد بوضوح على أننا نقدم هذه التوقعات مع توضيح السياق المحيط بها. فمع تسارع نشاط المبيعات خلال الربع، لاحظنا أيضًا بعض التأخير في تسجيل الإيرادات، وتحديدًا تأخير تسجيل الحجوزات التي تمت معالجتها ولكن تم تأجيلها إلى الربع الثاني بناءً على توقيت Revrec. تشمل توقعات الربع الثاني مبيعات الربع الأول المتأخرة هذه، بالإضافة إلى نشاط جديد قوي في بداية الربع. لم يختفِ الطلب، بل تحوّل. إن استمرار زخم أواخر الربع الأول وتزايد تفاعل العملاء في الربع الثاني يمنحنا القدرة على تقديم هذا النطاق. كما أودّ التأكيد بوضوح على أننا لا نتوقع تقديم توقعات للإيرادات أو أي توقعات مستقبلية محددة أخرى بشكل منتظم في المستقبل. يُمثل هذا الربع ظرفًا استثنائيًا نظرًا للتسارع السريع الذي شهدناه بعد بداية ضعيفة للعام. نعتقد أنه من المهم والمناسب مشاركة هذه المعلومات مع المستثمرين في هذه الحالة، ولكن لا ينبغي اعتبار ذلك سابقةً لتوقعات ربع سنوية مستمرة بناءً على النمو العضوي. إن الجمع بين نمو الإيرادات والتحكم في التكاليف يمنحنا رؤية واضحة لتحقيق تدفق نقدي تشغيلي إيجابي على أساس عضوي بحلول نهاية عام 2026. ولا يشمل هذا الأساس العضوي حتى الآن عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي سنتحدث عنها اليوم، أو غيرها من العمليات التي قد تتم خلال العام. لذا، دعوني أنتقل إلى الاستثمار المباشر البالغ 9 ملايين دولار الذي أعلنّا عنه اليوم، والذي نتوقع إتمامه قبل نهاية شهر مايو. لقد أبرمنا اتفاقية شراء أوراق مالية مع مستثمر مؤسسي واحد بإجمالي عائدات قدرها 9 ملايين دولار. وكما هو موضح في البيان الصحفي، فإن هيكل الاتفاقية كالتالي: يشمل الاستثمار إصدار ما يقارب 870,000 سهم من الأسهم العادية، وسند قابل للتحويل بقيمة أصلية تقارب 6.8 مليون دولار، وخيارات شراء لما يصل إلى 1.08 مليون سهم من الأسهم العادية. ويبلغ سعر ممارسة خيارات الشراء 3 دولارات للسهم الواحد، ويمكن ممارستها بعد 5 سنوات من تاريخ الإصدار. السند القابل للتحويل غير مضمون، ويمكن تحويله إلى أسهم ممتازة من الفئة "ب"، وهي أسهم غير تصويتية، ويمكن تحويلها إلى أسهم عادية بسعر تحويل أولي قدره 250 دولارًا للسهم. سيتم تحويل السند تلقائيًا عند الحصول على موافقة المساهمين وفقًا لقواعد ناسداك. دعوني أوضح لماذا تُعد هذه الصفقة مناسبة للشركة. أولًا، إنها تُؤكد صحة استراتيجيتنا. فهذا مستثمر مؤسسي متمرس يُقدم التزامًا كبيرًا تجاه البيانات والدخول والخروج. في هذه المرحلة من تحولنا، سيصبح أكبر مساهم لدينا. هذا النوع من الثقة من مصدر مؤسسي، وخاصة في هذه المرحلة الحاسمة، يُعد مؤشرًا قويًا. ثانيًا، إنها تُعزز الميزانية العمومية. فـ 9 ملايين دولار من العائدات الإجمالية تُوفر لنا رأس مال عامل إضافي ومرونة مالية دون إثقال كاهل الشركة بديون مضمونة تقليدية. السند غير مضمون، ونتوقع تحويله إلى أسهم ممتازة. هذا يُتيح لنا مجالًا للعمل والاستثمار. ثالثًا، إنها تُمكّن استراتيجية الاستحواذ والاندماج الخاصة بنا، بالإضافة إلى سيولتنا النقدية الحالية وهيكل الصفقة الذي تفاوضنا عليه للاستحواذ. يُمكّننا هذا رأس المال من إتمام الصفقة بنجاح ومواصلة الاستثمار في أعمالنا العضوية. رابعًا، الشروط معقولة ومتوافقة. معدل الفائدة على السندات متواضع. أسعار التحويل والتنفيذ تعكس التحويل. عفوًا، أسعار تنفيذ الضمانات تعكس علاوة سعر تداول السهم. واستعداد المستثمرين للاستثمار بكثافة في هذه المرحلة يُشير إلى ثقتهم في الخطة المُدمجة للنمو العضوي وغير العضوي. يُعزز هذا الاستثمار أساسنا. الآن، دعوني أُطلعكم على ما نبني عليه. لقد وقّعنا خطاب نوايا للاستحواذ على شركة رائدة في مجالنا. إجمالي المقابل حوالي 23 مليون دولار. وعند إتمام الصفقة، كما ذكر بيل، من المتوقع أن يُضاعف هذا الاستحواذ إيراداتنا السنوية تقريبًا، بالإضافة إلى زيادة الأرباح والتدفقات النقدية بشكل فوري. دعوني أبدأ بالأساس المنطقي الاستراتيجي. حسنًا، في الواقع، سأترك ذلك لجلسة الأسئلة والأجوبة لاحقًا. حسنًا. من الجوانب المهمة في هيكل الصفقة، والتي أود ذكرها، أن حوالي 3 ملايين دولار من سعر الشراء ستكون على شكل أسهم. إن موافقة مالكي الأسهم الخاصة الحاليين على الاستحواذ على ما يقارب 15% من قيمة أسهمنا له دلالة كبيرة. فهم الأدرى بشؤون الشركة، ويعبرون عن ثقتهم بقيمة الكيان المدمج. لذا، دعوني أختم حديثي بالقول إن البيانات المالية للربع الأول تعكس مسيرتنا، حيث كنا شركة في طور التحول مع انخفاض التكاليف وتزايد نشاط العملاء. أما توقعاتنا للربع الثاني، والتي تتراوح بين 5 و5.4 مليون دولار أمريكي للإيرادات، فتعكس مسار نمونا العضوي. ويمنحنا الاستثمار البالغ 9 ملايين دولار أمريكي الميزانية العمومية اللازمة للتنفيذ. أما عملية الاستحواذ التي تضاعف إيراداتنا تقريبًا، فهي تُعزز الأرباح والتدفقات النقدية، وتُشير إلى تحول عمليات إدخال/إخراج البيانات. نحن متحمسون للغاية لما يخبئه لنا المستقبل، ونتطلع إلى إطلاعكم على آخر المستجدات مع تقدمنا في عملية إتمام الصفقة وبدء التخطيط للدمج. وبهذا، سأعود إلى مدير العمليات لمناقشة الربع الأول وجزء من المكالمة.

المشغل

سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. لطرح سؤال، اضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح هاتفك. إذا كنت تستخدم مكبر الصوت، فيُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على الأزرار. لسحب سؤالك، اضغط على زر النجمة ثم الرقم اثنين. سنتوقف الآن للحظات لترتيب قائمة المشاركين. السؤال الأول اليوم من ديفيد كانون من شركة كانون لإدارة الثروات. تفضل.

ديفيد كانون

مرحباً، مساء الخير، وألف مبروك على الصفقة. أمرٌ مثيرٌ للغاية. سؤالي الأول هو... العفو. السؤال الأول موجهٌ إلى تشارلي. بيل، أنت من يناديه بذلك. أشار بيل إلى أن نقطة التعادل تبلغ 22 مليون دولار مع إعادة الهيكلة. بعبارة أخرى، تشارلي، للتوضيح فقط، هل تقصد أنه عند 5.5 مليون دولار لكل ربع سنة، ستكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك محايدة؟ هل هذا صحيح؟

تشارلي دوبونا (المدير المالي)

وماذا عن هذا؟ بافتراض أن هوامش الربح الإجمالية ستبقى قريبة من مستوياتها السابقة. نعم. أجل. وهذا ما يُفترض أن يُحسّن بعض التغييرات بشكل طفيف. وسنشهد تحسناً أكبر مع عملية الاستحواذ، ولكن... أجل، هذا مُبشّر. هذا صحيح.

ديفيد كانون

حسنًا. ثم يا بيل، أشرتَ إلى أن هذا سيضاعف حجم الشركة تقريبًا. لنفترض، على سبيل المثال، أن هذا الرقم هو 20 مليونًا في الخدمات. هل هذا رقم من خانتين؟ هل هذا يعني هامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 15%؟ كيف ينبغي لنا النظر إلى ذلك من حيث النمذجة المستقبلية؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، أعتقد أنه من المبكر بعض الشيء وضع نموذج لذلك، فالأمر معقد. هناك بعض أوجه التآزر القوية، لكنني لن أقول إنها جوهرية. ما زال أمامنا بعض التحقيقات يا ديف، خلال مرحلة التدقيق النافي للجهالة التي بدأناها بالأمس. لذا، سأؤجل الحديث عن ذلك. الأمر لا يقتصر على الخدمات فقط، ربما 40% منها خدمات، أليس كذلك؟ هناك نفقات رأسمالية ضمنها. لكن الخدمات المصاحبة لهذه الشركة ذات طبيعة متكررة أكثر بكثير من أعمالنا المتكررة في مجال المحولات وما شابه، فهي أقرب إلى أعمال سلسلة التوريد وما شابهها، وهي أعمال ثابتة إلى حد كبير. سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت، هناك دائمًا مستوى ثابت من الإيرادات يمكن التنبؤ به إلى حد كبير بغض النظر عن حالة السوق. لذا، سيؤدي ذلك إلى مضاعفة حجم الشركة، وهو بالتأكيد سيزيد من قيمتها. لا يزال أمامنا الكثير من العمل حتى إتمام الصفقة. لكن بالتأكيد هناك فرصٌ واعدةٌ في جميع المجالات، وتحسينٌ في هامش الربح الإجمالي للشركتين. بصراحة، عندما أتحدث، عندما أفكر في الذكاء الاصطناعي وما أنجزناه هنا، والتحسينات الكبيرة في الإنتاجية التي شهدناها، وإعادة تنفيذ مشاريع استغرقت سنوات، بل إننا نبدأ بعضها من جديد لتقليل ديوننا التقنية. ديف، كما تعلم، أنت تعمل في الشركة منذ فترة. لدينا الكثير من المعدات والبرامج والأجهزة القديمة، ونجد طرقًا لتقليص هذا الوقت بنسبة 70 أو 80%. عند تجولي في مصنعهم وملاحظة ما يفعلونه، أرى مؤشرات واضحة على إمكانية تقليل أوقات التصميم ببضعة أسابيع، أربعة أو خمسة أسابيع، وبالتأكيد إدخال الذكاء الاصطناعي لزيادة إنتاجيتهم. لذا، هناك فرصٌ واعدةٌ في جميع المجالات. أما من منظور الإيرادات، نعم، يجب أن تتوقع زيادةً تتجاوز 40%. حسنًا.

ديفيد كانون

ثم فيما يتعلق بإمكانية النمو العضوي باستخدام البنية التحتية والمرافق الحالية، ما هي فرص تحقيق إيرادات بقيمة 20 مليون دولار تقريبًا؟ أين تعتقد أنه يمكن تحقيق نمو عضوي لهذه الإيرادات باستخدام المرافق الحالية؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم، إنه سؤال ممتاز يا ديف، وشكراً لك على طرحه. خلال جولتي في المنشأة، أدركتُ أن لدينا الآن إمكانيات توسعية كبيرة. فبالنظر إلى خططنا المستقبلية، وتحديداً أعمالنا الرأسمالية الأساسية، نجد أن مساحة الإنتاج لدينا محدودة نسبياً في الطابق السفلي. ومع دخولنا مجال البرمجة كخدمة، سنبني المزيد من المعدات لعقودنا طويلة الأجل في هذا المجال. وهذا بدوره سيزيد من حاجتنا إلى بناء المزيد. أؤكد لك أننا لن نتمكن من فعل ذلك هنا. لذا، يتيح لنا هذا تسريع وتيرة البرمجة كخدمة، لأن لديهم مساحة تصنيع واسعة تسمح لنا بالتوسع، بالإضافة إلى أعمالهم الأساسية.

ديفيد كانون

حسنًا، وسؤال أخير قبل أن أعتذر مجددًا عن احتكاري للحديث. أنا سعيد جدًا يا ديف، فالأمور تسير على ما يرام. حسنًا يا بيل، لقد أشرت إلى احتمال أن يتجه السوق نحوك. نسيتُ الصياغة الدقيقة، ولكن هناك، كما ذكرت، حاجة ملحة متزايدة لتطوير بنية تحتية للذكاء الاصطناعي على الحافة، وتوفير الأمن. فهل يمكنك التحدث قليلًا عن ذلك، عن تطوير الذكاء الاصطناعي، وكيف يتقاطع ذلك مع البرمجة، وما هي هذه الفرصة، خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

بالتأكيد. ديف، سؤال رائع آخر. وكما تعلم، تحدثنا عن هذا في الفصول السابقة، وكنا ننتظر بفارغ الصبر وصول الموجة. رأينا بوادر ذلك في الربع الرابع، ولهذا السبب توقعنا بداية أسرع في الربع الأول مما كانت عليه. تسارعت وتيرة هذه المحادثات مع نهاية الربع، ونحن الآن منخرطون بعمق في مناقشات، ونتلقى طلبات شراء، ونحجز عملاء جدد من هذه الشركات. لكن الأمر يتعلق تحديدًا بالمنتجات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي، مثل الروبوتات والأتمتة في السيارات. لدينا عميل جديد سنعلن عنه قريبًا، وهو يمتلك أعمالًا ضخمة في هذين القطاعين. لذا، عندما أنظر إلى دور الذكاء الاصطناعي في اقتصادنا بشكل عام وفي جميع المجالات، أجد أن هذه الأتمتة ستدفع منتجات أخرى إلى الأتمتة، أو إلى القدرة على استقبال هذه الأتمتة وإشارات الذكاء الاصطناعي. وكما ذكرت، إذا نظرنا إلى أرباح Avnet وArrows في الأرباع الثلاثة الأخيرة، نجد أن أرقامهم قد ارتفعت بشكل كبير، أليس كذلك؟ وهي تُعدّ مؤشراً ممتازاً لأنها تُمثّل، كما أُسمّيها، سوقاً عالمياً لأشباه الموصلات. لذا، إذا أردتَ يوماً ما معرفة الاتجاهات الحقيقية، فهي مؤشرٌ رائعٌ لذلك. وأُفرّق بينها وبين شركات مثل ميكرون وإنفيديا التي حققت أرقاماً قياسية. لم أتخيّل يوماً أن يرتفع سعر ميكرون من 56 دولاراً قبل أربع سنوات إلى ما يقارب 700 دولار أو أكثر. لكن صناعة أشباه الموصلات ككلّ تزدهر مع هذا الارتفاع، نظراً للحاجة إلى المزيد من تقنيات الفوتونيات داخل الحواسيب، ورقائق إدارة الطاقة المنفصلة الصغيرة، وغيرها. صحيحٌ أن هذه التقنيات غير قابلة للبرمجة، لكن هناك حاجة ماسة إلى حلول مؤتمتة لها. لذا، أعتقد أن التوجه نحو الذكاء الاصطناعي قد بدأ بالفعل، وبدأ يُؤثّر على الصناعات الأخرى، بما فيها صناعة أشباه الموصلات. هذا ما نراه، وهذا ما نسمعه، وهذا ما يخبرنا به عملاؤنا. وأؤكد لكم أن نموذج الإنفاق التشغيلي (OPEX) يحظى بإعجاب العملاء. والأمر الرائع في البرمجة كخدمة هو أن توقيع عقد الإنفاق التشغيلي لا يتم على مستوى نائب الرئيس للشؤون المالية، بل على مستوى المدير أو مدير التصنيع. يمكن اتخاذ هذه القرارات على مستويات أدنى، مما يعني إمكانية إبرام عقود متعددة السنوات تتضمن خدمات تشمل رسوم خدمة مُدارة، تُضاف إلى عقد متعدد السنوات مع ضمان أحجام مبيعات وحد أدنى من الإيرادات الشهرية. هذا ما أتطلع إليه حقًا. وكذلك افتتاح مراكز برمجة إقليمية. كما ذكرت، لدينا قاعدة عملاء ضخمة. لدينا العديد من العملاء الذين اشتروا نظامًا واحدًا ولم يعودوا للشراء مرة أخرى. ربما اعتقدوا أن أعمالهم ستسير في اتجاه معين، لكنها بقيت ثابتة. لكن هؤلاء العملاء لا يزال لديهم على الأرجح حجم أعمال برمجة جيد يمكننا استعادته منهم إقليميًا. والميزة التي نتمتع بها يا ديف، هي أننا نستطيع أن نمنحهم قيمةً ولو بسيطةً لتلك المعدات حتى وإن كانت قديمةً أو لم يتبقَّ عليها أي استهلاك، لوجود برامجها ومحولاتها. لذا فنحن في وضعٍ ممتازٍ لتقديم قيمةٍ حقيقيةٍ للعملاء حتى عند الانتقال إلى طرازٍ جديد. آمل أن تكون هذه الإجابة وافيةً لسؤالك. حسنًا، شكرًا لك. نعم.

المشغل

السؤال التالي من جون هيكمان من لادنبورغ. تفضل.

جون هيكمان

مرحباً جون. أهلاً. أهلاً. أنا جديد على هذه القصة، وأُقدّر ذلك، وأعتذر إن كان سؤالي ساذجاً بعض الشيء، ولكن هل يمكنك توضيح الأمر أكثر قليلاً؟ يُذكر أن هؤلاء الأشخاص يعملون في مجال معالجة وتغليف أشباه الموصلات. لماذا؟ مع كل ما يحدث، لماذا يرغب البائع في البيع؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

حسنًا، لم تكن شركةً في طور الاندماج. صحيح. لذا، كما تعلم، عندما أفكر في عمليات الاندماج والاستحواذ، وقد أنجزتُ الكثير منها خلال مسيرتي المهنية، وعندما تسعى لتحويل شركة مثل Data IO، فإنك تبحث عن نقاط القوة والضعف. صحيح. أين تكمن قوتنا؟ بينما قد تكون شركة أخرى هدفًا ممتازًا لأنها تعمل في سوق مجاورة أو لديها بعض الأعمال في جزء أساسي من سوقك، ودمج هاتين الشركتين معًا يمكن أن يُسرّع النمو والتوسع وزيادة النطاق والإيرادات. لذا، كما تعلم، لم يكن السؤال هو ما إذا كان عليهم البيع، أو كما تعلم، أفهم سؤالك لأنك تفكر، لماذا قد يبيع أي شخص في هذا السوق الآن؟ لأنه سوق قوي جدًا، لكنه ليس في مصلحة الجميع. لكن، كما تعلم، لقد تعززت أعمالهم بشكل ملحوظ خلال العام ونصف العام الماضيين، وهم يدخلون هذا العام بقوة. ونحن راضون عن أداء أرقامهم كما هو الحال بالنسبة لنا. لذا، كما تعلم، أعتقد أن الأمر كان أشبه بـ "لا تدري متى ستجد شريكًا في الحياة، أليس كذلك؟" وأحيانًا يكون التوقيت هو كل شيء. أعتقد أننا، أنا والرئيس التنفيذي الآخر، شعرنا بقوة أن هذه فكرة جيدة. وبصراحة، لو كانوا سيطرحون الكتاب في السوق في وقت ما، لكنا بالتأكيد من بين الشركات التي ستحصل عليه. ولكن، كما تعلم، قررنا أن هذا هو الوقت المناسب لدمج الشركتين. رأينا الفرص الكبيرة المتاحة لكلتا الشركتين، ونقاط القوة والضعف. ولهذا السبب، توصلنا إلى اتفاق.

جون هيكمان

من هم الأشخاص من الشركات الأخرى الذين يقيمون معك؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

أوه، لا أستطيع الخوض في هذه التفاصيل. لقد بدأنا للتوّ إجراءات التدقيق الأولية. سنتمكن من تقديم المزيد من المعلومات حول هذا الموضوع بمجرد إتمام الصفقة ومناقشة تفاصيلها. ليس فقط الأساس المنطقي الاستراتيجي، بل أيضاً كيفية وضع استراتيجياتنا المشتركة ومدى توافقها مستقبلاً، وأعضاء الفريق وما إلى ذلك. هذا باختصار.

جون هيكمان

حسنًا. ثم فاتني شيء واحد. كم عدد أوامر التفتيش المصاحبة لهذه الصفقة؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

1,080,000.

المشغل

السؤال التالي. السؤال التالي من هوارد روت من شركة فيرهوب كابيتال. تفضل.

هوارد روت

مساء الخير. شكرًا على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي، وأهنئكم على هذه الخطوة المتقدمة في مسيرة التحول. من الجيد رؤية ذلك. هوارد، لديّ سؤالان. أولًا، هل جزء من مبلغ الخمسة ملايين دولار الذي تسعى لتحقيقه في الربع الثاني يعتمد على خدمات البرمجة كخدمة؟ هل بدأ هذا الأمر يؤتي ثماره بعد، أم متى تتوقع أن يبدأ؟ وما هو النطاق التقريبي لهذا الرقم؟ وهل تتوقع أن يؤثر ذلك على إيراداتك؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

سؤال ممتاز يا هوارد. لا، لا يشمل ذلك أيًا من ذلك. أستطيع أن أؤكد لك أننا منخرطون بعمق في محادثات مع عدد من العملاء. هؤلاء عملاء حاليون يمتلكون بالفعل معداتنا، لكننا نتطلع إلى شراء المزيد. أعمالهم تتوسع. بعضهم، كما تعلم، يفكر في الانتقال إلى نموذج التشغيل (OPEX) لما يوفره من مزايا عديدة. وهم كثر. لذا، لا، هذا ما أتوقعه. سأندهش إن لم نوقع عقدًا أو ثلاثة عقود على الأقل بنهاية الربع الثالث. إذن، لا شيء من هذه الإيرادات مُضمن في نموذجنا الحالي. هناك جزء بسيط في الربع الرابع، لكن أؤكد لك أن المحادثات تتسارع بوتيرة أسرع بكثير مما كنت أتوقع، لذا لا، لا شيء من هذه الإيرادات مُضمن. أما بالنسبة لنطاق حجم هذه الإيرادات، فيختلف العقد. لذا، القاعدة العامة التي اتبعتها على مر السنين، حتى في شركة سورس حيث كان لدينا أربعة مراكز برمجة في مواقع العملاء، هي أننا عادةً ما نحدد الحد الأدنى لحجم الإنتاج السنوي للأجزاء، والذي يتراوح عادةً بين مليون ومليون ونصف المليون. ومن ثم، عادةً ما ننظر إلى جهاز أو اثنين. أما العقود الكبيرة فتتراوح بين 5 و10 ملايين جزء سنويًا. وبالطبع، يمكنك إيجاد عقود تتجاوز 20 مليون جزء، وهي متوفرة. لدينا مقاول فرعي يتفاوض معنا لتوفير مساحة لنا في أحد المواقع وتقديم خدماته لستة مواقع أخرى من ذلك الموقع. لذا، يمكن أن تتضخم هذه الصفقات بسرعة. وكما تعلم، إذا نظرنا إلى أكثر من 10 ملايين جزء ومتوسط سعر برمجة يتراوح بين 9 و14 أو 15 سنتًا، وهذا لا يشمل توفير الحماية، فإنه يمثل إيرادات جيدة جدًا. وبالطبع، هناك رسوم خدمة مُدارة لأشياء مثل المقابس والصيانة والبرامج. لذا، إذا أضفت ذلك إلى المعادلة الإجمالية، فستحصل على عقود متعددة السنوات، وهذه العقود ستكون لمدة ثلاث سنوات كحد أدنى. لذا، فهي إيرادات مضمونة وموثوقة للغاية. هناك نقطة أخرى لم أتطرق إليها، وأعتقد أنها مهمة للجميع، وهي توفير الأمن السيبراني. أعلم أن شركة داتاراي خاضت هذه التجربة مع سينتريكس لسنوات طويلة. سيصبح قانون المرونة السيبرانية (CRA)، الصادر عن الاتحاد الأوروبي، إلزاميًا في سبتمبر 2027. لذا، بدأنا نلاحظ تزايد أهمية توفير الأمن السيبراني مع اقتراب عام 2027. لذلك، نجري حاليًا مناقشات لإقامة علاقات استراتيجية محددة في هذا المجال مع شركات تصنيع أشباه الموصلات وشركات التصنيع التعاقدية. أردت فقط، لأن ديف أشار إلى هذا السؤال، أن أعود وأحصل على إجابة. هذا الأمر مهم للجميع لأن تكلفة توفير الأمن السيبراني قد تصل إلى ضعف تكلفة البرمجة. لدينا ثلاث فرص في إنديانابوليس حاليًا، وإحدى هذه الفرص هي وجود مركز برمجة في الموقع، وهم غير راضين عن خدماته. لذا، لدينا فرص حقيقية لإزاحة بعض المنافسين.

هوارد روت

ممتاز، ممتاز. شكرًا لك. أما بالنسبة للاستحواذ، فإذا حسبت المبلغ، فهو 23 مليونًا، منها 20 مليونًا نقدًا. ستجمع 9 ملايين إجماليًا. لديك 5 ملايين في ميزانيتك. هذا يعني أن هناك ما بين 6 و7 ملايين دولار غير مُبررة. كيف ستُموّل باقي مبلغ الاستحواذ؟

تشارلي دوبونا (المدير المالي)

سأترك الأمر لتشارلي. حسنًا، نحن نبحث في مزيج من مصادر التمويل الأخرى، بالإضافة إلى إمكانية الاقتراض أو تحمل الديون. لديهم بالفعل بعض الديون في ميزانيتهم العمومية حاليًا. قد ننقل هذه الديون إلى ميزانيتنا العمومية. قد تكون هذه أسرع طريقة. لكنني أعتقد أننا واثقون جدًا من قدرتنا على جمع هذا المبلغ لتأمين باقي التمويل.

هوارد روت

إذن أنت بحاجة إلى جمع المزيد من الأموال لإتمام الصفقة. هل هذا أحد شروط إتمامها؟

تشارلي دوبونا (المدير المالي)

لا، لا، ليس عن طريق زيادة رأس المال. لسنا بحاجة إلى زيادة رأس المال، لكننا نعتقد أننا نستطيع القيام بذلك على الأرجح عن طريق الاقتراض أو الاستحواذ على ديونهم أو تحملها.

هوارد روت

حسنًا. حسنًا. أخيرًا، بالنظر إلى الصورة الكلية، هل تُعتبر هذه الصفقة خطوةً تالية في العملية، أم أنها مجرد خطوةٍ يجب إتمامها، حيث لديك الآن ثلاثة عناصر أساسية، بدءًا من البرمجة كخدمة، ثم هذا، ثم عليك دمجها والمضي قدمًا؟ أم أنك ما زلت تفكر في القيام بصفقات أخرى خلال الستة أشهر إلى السنة القادمة؟

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم، هذا يمنحني الخطوة الثانية. ما زلنا بحاجة إلى الخطوة الثالثة. لكن الخطوة الثانية أصبحت الآن مضمونة. كما تعلم، هذا مجال تخصصي. لهذا السبب أطلقنا خدماتنا في بداية هذا العام، في مارس أو تحديدًا في العاشر من أبريل عندما أطلقنا الموقع الإلكتروني الجديد. لذا، ستظل الخدمات دائمًا ضمن خطتنا، سواءً من خلال النمو العضوي أو اكتساب عملاء جدد. من الواضح أن الجمع بين الأمرين يُسرّع كل شيء. وهناك العديد من مزودي الخدمات الآخرين الذين يستحقون الدراسة. هذه هي الخطوة الأولى. لكنها تُعطينا موطئ قدم قويًا إلى جانب ما نقوم به بالفعل من خلال النمو العضوي.

هوارد روت

حسنًا، ممتاز. أُقدّر كل هذا التنوع في الألوان. شكرًا لكم. تهانينا يا شباب.

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكراً. شكراً.

المشغل

للتذكير، إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد للانضمام إلى قائمة الأسئلة. السؤال التالي من روبرت أندرسون من بينبروك. تفضلوا.

روبرت أندرسون

أهلًا بيل. مرحبًا بوب، أجد صعوبةً بعض الشيء في فهم طبيعة هذا الاستحواذ. من جهة، تقترح أنها شركة تصنيع، تشبه إلى حد ما مجال عملك. لذا، لديّ انطباع بأنهم منافسون لك حاليًا، ولكن من جهة أخرى...

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

كما يقدمون خدمات البرمجة. لذا، ساعدني في فهم طبيعة عمل هذه الشركة بشكل عام. حسنًا، بالتأكيد. أعني، هم يعملون في عدة أسواق مكملة لسوقنا. لا أعتبرهم منافسين مباشرين لنا يا بوب. لقد تحدثتُ عن شراء برامج أخرى، وهم كذلك. هناك شركات برمجة أخرى تستحق الدراسة. لا أقول إن هذا الخيار مستبعد، لكننا نركز أكثر على المجالات والخدمات المجاورة، أي المكملة لنا. لا أقول إنهم غير منافسين لنا بشكل مباشر، لكن من سمات هذا العمل، كما تعلم، أننا كنا مرتبطين ارتباطًا وثيقًا بقطاع السيارات. ومن سمات هذا العمل أيضًا تنوع مجالات عملهم. أقل من 10% من أعمالهم في قطاع السيارات. لذا فهم يقدمون خدماتهم للعديد من شركات أشباه الموصلات، ويمكننا الاستفادة من هذه العلاقات وتوسيع نطاق تقنياتنا لتشمل هذه الشركات من خلال قطاعات الدفاع والعسكرية وشركة آرو، التي تُعدّ مركزًا رئيسيًا في هذا المجال، ونرغب في الوصول إليها أيضًا. لذا، كما تعلم، فإنّ الحواجز التي تُزال فورًا بفضل علاقات العملاء المتاحة تُعدّ كبيرة جدًا. وبالتالي، كما تعلم، نستفيد كلانا من ذلك، فمن الواضح أنه عند التفكير مليًا في استراتيجيتك ووضعها، بمجرد إتمام صفقة تحويلية كهذه، تبدأ بالبحث عن الأشخاص الذين سيساعدونك في تنفيذ كل هذا. حسنًا، لقد كنت أخطط لذلك على مدى الأشهر الثلاثة أو الأربعة أو الخمسة الماضية على الأقل، بحثًا عن الأشخاص الذين يمكنهم الانضمام إلينا والمساعدة. وقد صادفت بعض الأشخاص الرائعين في هذا المجال الذين يمكنهم مساعدة الشركتين على النمو. لذا، لا يمكنني مشاركة الكثير الآن يا بوب. لكن تابعونا، أعتقد أن الصورة ستتضح أكثر بعد إتمام الصفقة. حسنًا، شكرًا لك. نعم، لا مشكلة. شكرًا لك يا بوب.

المشغل

بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة. أود أن أترك الكلمة مجدداً للسيد بيل وينتورث، الرئيس التنفيذي، لإلقاء الكلمة الختامية.

بيل وينتورث (الرئيس والمدير التنفيذي)

حسنًا، أود أن أشكر الجميع على وقتهم اليوم. لقد كان، كما تعلمون، وقتًا مثيرًا في تاريخ داتا روز. أستطيع أن أقول لكم، أيها الفريق، أن هناك أشخاصًا هنا - شكرًا لكم جميعًا - لدينا أعضاء يعملون معنا منذ 20 و25 و35 عامًا. ويمكنني أن أؤكد لكم من خلال الطاقة الإيجابية في هذا المبنى الآن، أنهم جميعًا متحمسون للغاية لهذه المرحلة الجديدة. هناك شخصان كان من المفترض أن يتقاعدا قبل ستة أشهر أو عام. لا أرى أيًا منهما يغادر. إنهما متحمسان حقًا للمستقبل الذي نسير فيه. وهما من المساهمين الرئيسيين الذين عملوا مع هذه الشركة لفترة طويلة جدًا. ويقولان: "هذا شيء كنا نتطلع إليه لأكثر من عقد من الزمان". لذا، فإن الطاقة الإيجابية هنا، واستخدام الأدوات الجديدة، وما أنجزناه، بدأنا بالفعل العمل على تطوير الكفاءات من الداخل. إذا أردت بناء ثقافة مؤسسية عظيمة، فاعتمد على ذوي الخبرة الطويلة، ولكن امنح الأجيال الشابة والمواهب التي ربما لم تُتح لها الفرصة التي تستحقها في الماضي، ووفرها لهم الآن. ونحن نعمل جاهدين على إعداد قادة متميزين للمستقبل، ونحن متحمسون للغاية له. لذا، لا يزال أمامنا الكثير من العمل. هنا يبدأ العمل الحقيقي. مع أن الأشهر الثلاثة الماضية تبدو وكأنها عشر سنوات. لكن انظر، لقد خضتُ تجارب كافية في عمليات الاندماج والاستحواذ والتكامل خلال مسيرتي المهنية في شركتي الخاصة وفي شركات أكبر. وكذلك فعل تشارلي. كما استقطبنا بعض المواهب في الفريق التنفيذي الحالي ممن يمتلكون خبرة واسعة في عمليات الاندماج والاستحواذ، والأهم من ذلك، في التكامل. والأهم من ذلك، كيفية التعامل مع الموظفين خلال هذه العملية. وعندما أنظر إلى عمليات الاستحواذ والاندماج، أجد أن الثقافة عنصر أساسي فيها، إن لم تكن الأهم، ولكن الأهم من ذلك هو القدرة على الجمع بين نقاط القوة والضعف بطريقة تُكمّل بعضها بعضًا، وهو ما يُسرّع النمو، على الأقل من واقع خبرتي. لذا، أتطلع إلى كل هذا، وأود أن أختتم حديثي بشكر الجميع على وقتهم اليوم. ونتطلع بشوق إلى التحديثات القادمة خلال الأشهر والأرباع المقبلة. شكرًا لكم.

المشغل

سيداتي وسادتي، بهذا نختتم مكالمة المؤتمر والعرض التقديمي لهذا اليوم. شكرًا لانضمامكم. يمكنكم الآن قطع الاتصال.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.