عادت شركة Datadog (DDOG) إلى دائرة الضوء بعد موجة من الأخبار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شراكة مع Sakana AI وتعليقات جديدة حول دورها في برامج المؤسسات.

على الرغم من سلسلة العناوين الرئيسية والشراكات التي تركز على الذكاء الاصطناعي، كان أداء سهم Datadog ضعيفًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 13.42%، وخلال 90 يومًا 29.09%. وعلى المدى الطويل، يُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات (45.44%) وعلى مدى 5 سنوات (36.20%) أن المستثمرين الأوائل ما زالوا يحققون مكاسب، حتى مع تراجع الزخم الأخير.

إذا لفت انتباهك توجه شركة Datadog نحو الذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد التحقق من أسماء أخرى تتناول مواضيع مماثلة من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للحصول على المزيد من الأفكار.

مع انخفاض أسهم الشركة على مدار العام الماضي على الرغم من الأخبار المتداولة حول الذكاء الاصطناعي والشراكات الجديدة، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت شركة Datadog تتداول بهدوء بخصم أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل جزءًا كبيرًا من نموها المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 46.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر الروايات متابعةً من قِبل Datadog إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ حوالي 208 دولارات، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 111.96 دولارًا. وهذا يُسلّط الضوء بقوة على مدى واقعية افتراضات النمو والربحية على المدى الطويل.

يُساهم الابتكار المستمر في المنتجات (مثل وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين، ووحدات الأمان المُحسّنة، وتوسيع نطاق مراقبة السجلات والبيانات) في زيادة نطاق المنصة وأهميتها، مما يُتيح فرصًا للبيع المتبادل ويرفع متوسط الإيرادات لكل مستخدم ومعدل الاحتفاظ الصافي. وهذا بدوره يُحسّن من إمكانية التنبؤ بالإيرادات المتكررة وهوامش الربح الإجمالية.

هل تتساءل عن معدل الإيرادات المتوقع، وتوسع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي ينطوي عليها سعر السهم العادل البالغ 208 دولارات؟ يرتكز هذا التوقع على نمو سريع في الأرباح، وربحية أعلى، ومضاعف ربح ممتاز يفترض استمرار Datadog في تعزيز دورها في مجال المراقبة والأمان. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة لتوقعات النمو وهامش الربح والتقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 208.49 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا التفاؤل لا يزال يعتمد على قدرة Datadog على الدفاع عن أسعارها في مواجهة المنافسين الأرخص سعراً، وعلى تجنب أي تراجع في الإنفاق من قبل عدد قليل من عملاء الذكاء الاصطناعي الكبار.

زاوية أخرى للتقييم

إنّ وصف السهم بأنه "مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية" بنسبة 46.3% يبدو غريباً بالنظر إلى ارتفاع سعر سهم Datadog بناءً على المبيعات. فنسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 11.6 ضعفاً أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3.3 ضعفاً، وأعلى من نظرائه الذين يبلغ متوسطهم 7.9 ضعفاً، وأعلى من النسبة العادلة البالغة 10.2 ضعفاً التي قد تميل إليها الأسواق في نهاية المطاف. إذا تراجعت المعنويات أكثر، فهل يمنحك هذا المضاعف المرتفع شعوراً كافياً بالاطمئنان؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر مألوفاً لديك، فالآن هو الوقت المناسب لمراجعة الأرقام بنفسك ومقارنة السرد بتوقعاتك. يمكنك أيضاً استكمال هذه الرؤية بالاطلاع على المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين اللتين جمعناهما لـ Datadog.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تتوقف عند سهم واحد عندما يمكنك مسح السوق بحثًا عن فرص استثمارية واضحة أخرى تناسب أسلوبك، واجعل قائمة مراقبتك تعمل بجد أكبر من أجلك.

• ركز على حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتوقعات أكثر تواضعاً.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 15 شركة رائدة في توزيع الأرباح تركز على الشركات ذات العائد المرتفع والتي لديها القدرة على أن تكون أساسًا لمحفظة استثمارية تركز على توزيع الأرباح.
• حافظ على موقفك الاستباقي من خلال مراجعة قائمة الأسهم الـ 74 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة عندما تريد أفكارًا تعطي الأولوية للمرونة وملفات تعريف المخاطر الأكثر توازنًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.