يشير آخر تحديث لمحفظة ديفيد تيبر الاستثمارية إلى أن مدير صندوق التحوط الملياردير يقوم بتوسيع نطاق استراتيجياته في مجال الذكاء الاصطناعي لتشمل أسماءً أخرى غير الأسماء المألوفة في هذا القطاع.

بينما زادت شركة Appaloosa Management حصصها في شركة Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA ) وشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (NYSE: TSM ) وشركة Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) وشركة Alphabet Inc.(NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) خلال الربع الثاني، كان أحدث مركز لها متعلق بالذكاء الاصطناعي هو مزود البنية التحتية السحابية CoreWeave, Inc. (NASDAQ: CRWV )، مما يؤكد التركيز المتزايد على الشركات التي تدعم الذكاء الاصطناعي بدلاً من مجرد بنائه.

ديفيد تيبر يضيف CoreWeave إلى محفظة الذكاء الاصطناعي المتنامية

بحسب أحدث تقرير صادر عن شركة أبالوسا مانجمنت (النموذج 13F )، استحوذ تيبر على حصة جديدة في شركة كورويف بقيمة تقارب 107.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني. كما استحوذ الصندوق على حصة جديدة في شركة برودكوم (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AVGO )، وهي مورد رئيسي آخر للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع زيادة استثماراته الحالية في شركات إنفيديا، وتي إس إم سي، وأمازون، وألفابت، وميتا بلاتفورمز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: META ).

يُظهر الملف أن خبرة تيبر في مجال الذكاء الاصطناعي تتجاوز بكثير مصممي الرقائق. تنضم CoreWeave، إحدى أكبر مزودي البنية التحتية السحابية لوحدات معالجة الرسومات (GPU) لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي، إلى محفظة تضم بالفعل رواد صناعة أشباه الموصلات، ومستفيدين من الحوسبة السحابية فائقة التوسع، وشركات تدعم البنية التحتية الحاسوبية للذكاء الاصطناعي التوليدي.

تجدر الإشارة إلى أن ملفات 13F هي لقطة للحيازات اعتبارًا من 30 يونيو 2026، ولا تعكس أي تغييرات في المحفظة قد تكون شركة Appaloosa قد أجرتها بعد انتهاء الربع.

أعاد تيبر التوازن داخل قطاع الذكاء الاصطناعي مع تقليص استثماراته في قطاعات التكنولوجيا الأخرى.

جاء الاستثمار الجديد في CoreWeave مصحوباً بعدة تعديلات ملحوظة على المحفظة الاستثمارية. فقد خفضت شركة Appaloosa حصصها في شركتي Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD ) و Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU )، بينما تخلت تماماً عن استثماراتها في شركات Corning Inc (NYSE: GLW ) و Sandisk Corp (NASDAQ: SNDK ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) .

لا يوضح الإفصاح دوافع تيبر الاستثمارية، ولا تكشف نماذج 13F عن توقيت إجراء الصفقات خلال الربع أو ما إذا كانت بعض المراكز تُستخدم كتحوطات. مع ذلك، تُظهر الحيازات المُفصَح عنها توجّه رأس المال نحو مجموعة مُركّزة من الشركات الرائدة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، في حين تم تقليص أو إلغاء العديد من المراكز في مجال التكنولوجيا التقليدية.

خارج نطاق التكنولوجيا، بدأ تيبر أيضًا في شغل مناصب جديدة في شركة بوينغ (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BA )، ومجموعة الخطوط الجوية الأمريكية (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AAL )، وشركة جوديير للإطارات والمطاط (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GT )، بينما قام بالتخلي عن حيازات تشمل شركة ليفت ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: LYFT )، وشركة JD.com (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: JD )، وشركة PDD Holdings (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: PDD )، وشركة RTX (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RTX )، ومجموعة UnitedHealth (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UNH )، وشركة Ball (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BALL ).

انخفض عدد الحيازات المعلنة من 31 إلى 27 على الرغم من زيادة قيمة المحفظة المعلنة إلى حوالي 7.7 مليار دولار من 5.9 مليار دولار، مما يعكس محفظة أكثر تركيزًا.

ما الذي ينبغي على المستثمرين مراقبته لاحقاً؟

لا تكمن أهمية إضافة CoreWeave في كونها أكبر استثمار جديد لشركة Appaloosa، بل في أنها توسع نطاق وصول Tepper إلى طبقة حيوية من منظومة الذكاء الاصطناعي. ينبغي على المستثمرين مراقبة ما إذا كانت التقارير المستقبلية ستُظهر قيام Appaloosa بتعزيز هذا الاستثمار، أو ما إذا كان الصندوق سيواصل تجميع رأس المال حول الشركات المرتبطة بالبنية التحتية للحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي، مع تزايد طلب المؤسسات على قدرات الذكاء الاصطناعي.

صورة: بي جيه ماكدونيل / شترستوك