أثار انخفاض أسهم شركة ديفينيتيف هيلث كير ( ناسداك: DH ) بنسبة كبيرة بلغت 26% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لتراجع أداء الشركة بشكل حاد. أما بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، فقد اختتم الشهر الماضي عامًا كارثيًا بانخفاض سعر السهم بنسبة 65%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تُشير نسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) لشركة ديفينيتيف هيلثكير، البالغة 0.8، إلى مؤشرات إيجابية، إذ أن ما يقرب من نصف شركات قطاع خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 2.1، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 8 ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة P/S.

كيف يبدو أداء شركة ديفينيتيف هيلثكير مؤخراً؟

لم تشهد شركة ديفينيتيف هيلثكير أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة ديفينيتيف هيلثكير على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة ديفينيتيف هيلثكير؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل نسبة شركة ديفينيتيف هيلثكير هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 5.3% في إيرادات الشركة. وقد أثر ذلك سلبًا على الأداء الجيد الذي كانت الشركة تحققه على المدى الطويل، حيث لا يزال نمو إيراداتها على مدى ثلاث سنوات ملحوظًا بنسبة 16% إجمالًا. وبناءً على ذلك، ورغم تفضيل المساهمين استمرار هذا الأداء، إلا أنهم راضون إلى حد كبير عن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضاً في العائدات، حيث من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.0% وفقاً لتقديرات أحد عشر محللاً يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد في ظل توقعات نمو باقي القطاع بنسبة 12%.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة ديفينيتيف هيلثكير بنسبة سعر إلى مبيعات أقل من متوسط القطاع. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار هذه النسبة على المدى الطويل. بل قد يكون من الصعب حتى الحفاظ على هذه الأسعار، إذ أن التوقعات الضعيفة تُلقي بظلالها على الأسهم.

الخلاصة حول قسم المبيعات والتسويق في شركة ديفينيتيف هيلثكير

أدى انخفاض سعر سهم شركة ديفينيتيف هيلثكير مؤخرًا إلى تراجع نسبة السعر إلى المبيعات لديها إلى ما دون شركات خدمات الرعاية الصحية الأخرى. وبشكل عام، نفضل استخدام نسبة السعر إلى المبيعات فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

من الواضح أن شركة ديفينيتيف هيلثكير تُبقي على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها بانخفاض الإيرادات، كما كان متوقعًا. في حين تتوقع شركات أخرى في القطاع نموًا في الإيرادات، فإن التوقعات الضعيفة لشركة ديفينيتيف هيلثكير تُبرر انخفاض نسبة سعر السهم إلى المبيعات. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستستمر في تشكيل عائق أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Definitive Healthcare تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.