لا تزال أسعار الطاقة مرتفعة، مما يُبقي التضخم محور اهتمام البنوك المركزية. يدفع هذا المستثمرين نحو الأصول التي لا تعتمد على التمويل الرخيص، بل على القدرات المادية الأساسية التي لا يمكن للذكاء الاصطناعي العمل بدونها. تقع أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في هذا المسار تحديدًا. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاث شركات من خلال أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي تُحوّل الطلب الواقعي إلى تدفقات نقدية فعلية.

الأسهم المذكورة في هذه المقالة ليست سوى عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الشاملة عن 53 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل أفضل فرص الاستثمار في هذا المجال، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

ويسترن ديجيتال شركة رائدة في مجال حلول التخزين، تعمل على تطوير وبيع محركات الأقراص الصلبة وحلول تخزين البيانات ذات الصلة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية، ومحركات الأقراص الخارجية، وخاصةً مراكز بيانات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. تخدم الشركة عملاءها حول العالم من خلال الموزعين وتجار التجزئة وعلاقاتها المباشرة مع الشركات، كما تتعاون في تطوير تقنية تصحيح الأخطاء الكمومية لدعم الحوسبة الكمومية المستقبلية. وتُصنف الشركة ضمن الشركات الكبرى، حيث تبلغ قيمتها السوقية حوالي 183.4 مليار دولار أمريكي.

تتبوأ شركة ويسترن ديجيتال مكانةً محوريةً في قطاع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث أفادت الإدارة بأن إنتاج محركات الأقراص الصلبة عالية السعة محجوزٌ فعلياً حتى أواخر العقد الحالي، كما أظهرت الأرباع الأخيرة زخماً قوياً في الإيرادات وهوامش الربح والأرباح، مرتبطاً بالطلب المتزايد على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تستفيد الشركة من مجموعة موردين مركزة وعقود طويلة الأجل تمتد حتى عام 2031. مع ذلك، يتعين على المستثمرين الموازنة بين ذلك وبين مخاطر دورة التخزين التقليدية، وعمليات البيع من قبل المطلعين، والأرباح غير النقدية المرتفعة، والاعتماد على الاقتراض الخارجي. بفضل نمو أرباحها الذي يفوق السوق بشكل ملحوظ، ونسبة سعرها إلى أرباحها التي تقل عن العديد من الشركات المنافسة، تقدم ويسترن ديجيتال قصة نجاح واعدة في مجال تخزين الذكاء الاصطناعي، لكن السؤال الأهم هو إلى متى ستستمر قوة التسعير الحالية قبل أن يؤدي العرض الجديد والحوافز المتغيرة إلى إعادة ضبط الشروط.

إنّ زخم حلول التخزين المدعومة بالذكاء الاصطناعي لدى ويسترن ديجيتال مثير للإعجاب، لكنّ القصة الحقيقية تكمن في تفاصيل العقود والتدفقات النقدية والتقلبات الدورية. احصل على أهم 4 مكافآت و3 مؤشرات تحذيرية هامة (أحدها بالغ الأهمية!).

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم شركة ويسترن ديجيتال والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في وضع قواعدك الخاصة. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية والمخاطر بما يتناسب مع أسلوبك، أو انتقل مباشرةً إلى أي من أفكارنا الاستثمارية المختارة.

سيليستيكا شركة تصنيع إلكترونيات وسلسلة توريد مقرها تورنتو، تقوم ببناء وإدارة أجهزة معقدة لشركات الحوسبة السحابية العملاقة وغيرها من عملاء المؤسسات والقطاعات الصناعية والفضائية وتقنية الرعاية الصحية. يأتي معظم إيراداتها من قطاع حلول الاتصال والحوسبة السحابية بقيمة تقارب 12.3 مليار دولار أمريكي، بينما يساهم قطاع حلول التكنولوجيا المتقدمة بحوالي 3.3 مليار دولار أمريكي. وتحتل الشركة مكانة راسخة ضمن فئة الشركات الكبيرة، حيث تبلغ قيمتها السوقية حوالي 53.5 مليار دولار كندي.

تُشارك سيليستيكا بشكلٍ وثيق في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ويُقدّم قسم حلول الاتصال والحوسبة السحابية التابع لها معدات شبكات متطورة للعملاء الذين يُطلقون شبكات 800G ويستعدون لأنظمة بسعة 1.6 تيرابايت. ويُشير المحللون إلى توقعات نمو الأرباح والإيرادات، والعوائد المرتفعة على حقوق الملكية، وتحسّن هوامش الربح. كما يُسلطون الضوء على المخاطر الناجمة عن الاعتماد الكبير على مجموعة صغيرة من عملاء مراكز البيانات الضخمة، واستخدام الاقتراض الخارجي لتمويل النمو. وتُشير عمليات زيادة رأس المال الأخيرة وتوقعات الإيرادات المرتفعة لعام 2026 إلى أن الإدارة تُركّز على اغتنام فرصة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بينما يتعيّن على المستثمرين تقييم مدى استدامة هذا الطلب وهوامش الربح.

تشير مجموعة منتجات سيليستيكا من أجهزة الذكاء الاصطناعي وتوقعات الإيرادات المرتفعة لعام 2026 إلى مستوى أرباح قد يقلل العديد من المستثمرين من شأنه. لمعرفة مدى توافق هذا النمو مع التوقعات ومخاطر التركيز، راجع توقعات المحللين لشركة سيليستيكا.

شركة ديل تكنولوجيز هي شركة عالمية رائدة في مجال الأجهزة والبنية التحتية، تُزوّد الشركات والحكومات والمدارس ومقدمي الرعاية الصحية والمستهلكين بخوادم ووحدات تخزين وشبكات وأجهزة كمبيوتر شخصية مُحسّنة بتقنية الذكاء الاصطناعي. تُحقق الشركة معظم إيراداتها من مجموعة حلول البنية التحتية، والتي تُقدّر بنحو 79.5 مليار دولار أمريكي، بينما تُساهم مجموعة حلول العملاء بنحو 53.1 مليار دولار أمريكي، وتُساهم الأنشطة المؤسسية الأخرى بنحو 1.4 مليار دولار أمريكي. تبلغ القيمة السوقية لشركة ديل حوالي 317.1 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن فئة الشركات العملاقة.

لا يمكن للمستثمرين المهتمين ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية تجاهل شركة ديل تكنولوجيز. فقد أدى طلب المؤسسات على خوادم الذكاء الاصطناعي ومصنع ديل للذكاء الاصطناعي إلى تراكم طلبات كبيرة تركز على الذكاء الاصطناعي، مما ساهم في رفع التوقعات، في حين أن التحول نحو خدمات التخزين ذات الهوامش الربحية الأعلى، بالإضافة إلى انخفاض مديونيتها، يمنح الشركة مساحة أكبر لدعم عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. لكن هذه المقايضة مهمة، فنمو خوادم الذكاء الاصطناعي حاليًا يُضعف هوامش الربح، ولا تزال ديل تعتمد على قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية الدوري، وعلى مستوى ديون مرتفع حيث تتجاوز الالتزامات الأصول. ويكمن الاعتبار الرئيسي في ما إذا كان زخم الأرباح الحالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي وتفاؤل المحللين كافيين لتعويض مخاطر الميزانية العمومية والمخاطر التنافسية خلال السنوات القليلة المقبلة.

يتسارع زخم خوادم الذكاء الاصطناعي في شركة ديل تكنولوجيز، وقد يكمن السر الحقيقي في كيفية ترابط هذا النمو مع هوامش الربح والديون. راجع تقرير التحليل الخاص بشركة ديل تكنولوجيز.

البحث عن بدائل جديدة قبل فوات الأوان

يتغير زخم السوق بسرعة، وغالبًا ما تنتشر قصص الاختراق الواضحة قبل أن تلاحقها عناوين الأخبار. استغل قوائم الأسهم المختارة هذه في الوقت المناسب، وبادر بالدخول مبكرًا.

• استهدف الشركات القادرة على توليد تدفقات نقدية قوية والتي يمكنها الصمود عند تغير المزاج العام من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (50 نتيجة) قبل أن يتم تسعيرها بالكامل.
• استغل الزخم المبكر في قصص النمو غير المعروفة من خلال تتبع 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تم اختيارها بعناية والتي لم يستوعبها السوق الأوسع بشكل كامل بعد.
• استعد للتحولات المحتملة في معنويات المستثمرين واتجه نحو الأصول المادية من خلال مراجعة 30 سهماً من أسهم شركات إنتاج الذهب المتميزة التي تم اختيارها بعناية، بينما يظل العديد من المستثمرين يركزون على مجالات أخرى.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.