انخفض سهم شركة ديل تكنولوجيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DELL ) بنسبة تقارب 8% يوم الثلاثاء، حيث تركزت عمليات البيع في قطاعات النمو والتكنولوجيا. وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.76%، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.67%. إليكم ما يحتاج المستثمرون معرفته .

• تتراجع أسهم شركة ديل تكنولوجيز عن مستوياتها الأخيرة. ما سبب انخفاض سهم ديل؟

الضغوط الاقتصادية الكلية وتقليل المخاطر التقنية

يسود القلق السوق قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو يوم الأربعاء. فبعد ارتفاع المؤشر بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أبريل، قد يؤدي أي ارتفاع آخر في المؤشر إلى مزيد من التأخير في خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يُشكل تاريخياً ضغطاً على أسهم النمو ذات المخاطر العالية مثل شركة ديل، وذلك من خلال إبقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول.

ومما يزيد هذا القلق بؤرة توتر جيوسياسية جديدة. فبعد إسقاط مروحية أمريكية فوق مضيق هرمز، أثارت تهديدات الرئيس ترامب بالانتقام مخاوف من انقطاع إمدادات الطاقة. ومن شأن الارتفاع الناتج في أسعار النفط أن يغذي التضخم الجامد ويزيد من تعقيد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

جني الأرباح وتناوب القطاعات

نظراً للارتفاع الكبير الذي شهدته أسهم شركة ديل خلال العام الماضي، فقد تم تداولها بسعر أعلى بكثير من متوسطاتها المتحركة طويلة الأجل. هذا التقييم المرتفع يجعلها شديدة الحساسية لعمليات تقليص المخاطر السريعة، مما يدفع إلى جني الأرباح بشكل كبير مع قيادة مؤشر ناسداك السوق نحو الانخفاض.

مستويات الأسعار الحرجة التي يجب مراقبتها لشركة ديل

لا يزال اتجاه سهم ديل على المدى الطويل صعوديًا بقوة، لكن يُفسَّر انخفاض يوم الثلاثاء على أنه تقلب ضمن اتجاه صعودي ممتد: فقد ارتفع السهم بنسبة 226.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ولا يزال أعلى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. عند 369.99 دولارًا، يتداول السهم حاليًا أعلى بنحو 17% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (318.59 دولارًا)، و51.4% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (246.33 دولارًا)، و129% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (162.86 دولارًا)، وهو ما يُعدّ وضعًا "ممتدًا" قد يُؤدي إلى تراجعات حادة.

من الناحية الهيكلية، لا يزال نمط المتوسط المتحرك الصاعد قائماً، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوماً فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً، ولا يزال التقاطع الذهبي الذي حدث في مارس (حيث يتحرك المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) سارياً. ويُحدد أدنى مستوى في مارس وأعلى مستوى في يونيو النطاق الحالي، كما سُجل أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً في يونيو أيضاً، لذا يراقب المتداولون ما إذا كان هذا الانخفاض مجرد إعادة ضبط من تلك الذروة أم بداية ارتداد أعمق نحو المتوسط.

يشير الزخم أيضًا إلى اتجاه إيجابي: مؤشر MACD أعلى من خط الإشارة، والرسم البياني موجب، مما يدل على تحسن الزخم مقارنةً بالانخفاض السابق، حتى وإن كان السعر متقلبًا يوميًا. بعبارة أخرى، عندما يكون مؤشر MACD أعلى من خط الإشارة، فهذا يشير إلى انحسار ضغط الهبوط وبدء المشترين في استعادة السيطرة.

بالنظر إلى وضع السعر الحالي، فإن أول معيار حاسم لمتداولي الاتجاه هو قدرة السهم على الصمود فوق مؤشرات الاتجاه الأسرع في حال حدوث أي عمليات بيع لاحقة. فالتراجع الطفيف نحو منطقة العشرين يومًا سيظل متوافقًا مع الاتجاه الصعودي، بينما يشير الاختراق الذي يبدأ بتقليص الفجوة نحو الخمسين يومًا إلى مرحلة تهدئة أكثر وضوحًا.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 469.47 دولارًا أمريكيًا - أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا والذي سُجّل في يونيو، يُمثّل السقف العلوي الواضح بعد الذروة الأخيرة.
• مستوى الدعم الرئيسي : 318.59 دولارًا أمريكيًا - يُعد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا أقرب مستوى اتجاه يتم مراقبته على نطاق واسع بعد الارتفاع الممتد للسهم

شرح تصنيفات بنزينغا إيدج لشركة ديل تكنولوجيز

فيما يلي تقرير Benzinga Edge لشركة Dell Technologies، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : صعودي (النتيجة: 98.82) - لا يزال السهم يُصنف كأحد أفضل أسهم الزخم على الرغم من التراجع الذي شهده اليوم.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 20.57) - يبدو أن الإعداد مسعر لتنفيذ قوي، مما يترك مجالاً أقل للخطأ إذا تراجعت توقعات النمو.
• النمو : محايد (النتيجة: 52.5) - عوامل النمو أقرب إلى منتصف المجموعة، لذا فإن حركة السعر تقوم بمعظم العمل الشاق أكثر من تسجيل النمو البحت.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج من شركة ديل تكنولوجيز إلى نمط مدفوع بالزخم، حيث يمثل قوة الاتجاه الركيزة الأساسية حتى مع ضعف مؤشرات التقييم. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، يعني هذا عادةً أن إدارة المخاطر تكتسب أهمية قصوى حول مستويات دعم الاتجاه (مثل منطقة العشرين يومًا)، لأن أسهم الشركات ذات الزخم القوي قد تعيد تقييم نفسها بسرعة عندما ينخفض مؤشر ناسداك.

تحديث أداء سعر سهم شركة ديل

نشاط سعر سهم DELL: انخفضت أسهم شركة Dell Technologies بنسبة 5.90% لتصل إلى 377.11 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock