تتجه شركة دلتا إير لاينز (DAL) إلى إصدار أرباحها القادمة بتوقعات نمو في ربحية السهم بنسبة 28.07% على أساس سنوي وزيادة متوقعة في الإيرادات بنسبة 6.02%، مما يجعل السهم محط أنظار الجميع فيما يتعلق بالنتائج على المدى القريب.

على الرغم من التراجع الأخير، حيث بلغ عائد سعر السهم -2.15% خلال يوم واحد و-2.18% خلال سبعة أيام، فقد حققت شركة دلتا إيرلاينز عائدًا على سعر السهم بنسبة 6.15% خلال ثلاثين يومًا و27.21% خلال تسعين يومًا. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 49.94% وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 142.82% إلى نمو قوي على المدى الطويل، حيث يوازن المستثمرون بين توقعات الأرباح وتقييمات الشركة المتباينة.

إذا كنت تقارن بين شركة دلتا إيرلاينز وفرص أخرى، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لتوسيع قائمة الشركات التي تراقبها لتشمل أفضل 21 شركة يقودها مؤسسوها.

بعد ارتفاع بنسبة 27.21% خلال 90 يومًا وسجل أداء قوي على مدار عام، تقف شركة دلتا إيرلاينز الآن على مفترق طرق حاسم. هل من المجدي الشراء بسعر 89.35 دولارًا أمريكيًا، أم أن الانتظار حتى انخفاض السعر سيكون أكثر جدوى؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 41.4% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة دلتا إيرلاينز إلى أن القيمة العادلة تبلغ 63.21 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 89.35 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم واضحة للمستثمرين لتقييمها.

لا تزال شركة الطيران المحلية لأتلانتا متألقة، بل وأكثر تألقًا من معظم شركات الطيران في قطاع معروف بهوامش ربح منخفضة. في تقريرها المالي للربع الثاني، تجاوزت دلتا مجددًا توقعات المحللين في كل من الإيرادات والأرباح، إلا أن هناك عقبة: فالشركة، التي تُعدّ من أقدم شركات الطيران، تتمتع بأعلى مستويات الربحية على الإطلاق. وبالتالي، فإن توزيع المخاطر يميل نحو الجانب السلبي طالما لم يتم إعادة فتح مضيق هرمز بشكل نهائي وموثوق.

هل تريد أن تفهم لماذا يدعو هذا السرد إلى قيمة عادلة أقل بكثير مع افتراض ربحية جيدة وهوامش ربح ثابتة؟ يكمن السر في كيفية تعامله مع النمو المستقبلي ومستويات الربحية ومضاعف الأرباح الذي يناسب شركة طيران تتعافى من ظروف الذروة.

النتيجة: القيمة العادلة 63.21 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذا الرأي المتعلق بالمبالغة في تقييم شركة دلتا إيرلاينز إذا ظل الطلب على السفر أقوى من المتوقع أو إذا تراجعت المخاطر الجيوسياسية، مثل مضيق هرمز.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة دلتا إيرلاينز

بينما يرى معظم المحللين أن أسهم دلتا إيرلاينز مُبالغ في تقييمها عند حوالي 89 دولارًا، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS منظورًا مختلفًا. فهو يُقدّر القيمة العادلة عند 226.27 دولارًا، مما يُشير إلى أن السهم يُتداول بأقل بكثير من قيمته المُقدّرة من التدفقات النقدية المستقبلية. أيّ الرأيين تجده أكثر إقناعًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم دلتا إيرلاينز على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول شركة دلتا إيرلاينز وتضارب الآراء حول تقييمها، من المنطقي مراجعة البيانات الأساسية بنفسك والتحرك سريعًا لتكوين موقفك الخاص. لمساعدتك على تقييم كلا الجانبين بالتفصيل، ابدأ بمراجعة أهم ميزتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين هامتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة دلتا إيرلاينز؟

إذا لفتت خطوط دلتا الجوية انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك.

• استهدف دخلاً موثوقاً به من خلال البحث عن الشركات في قائمة "حصون توزيع الأرباح العشر" التي تهدف إلى الجمع بين العوائد المرتفعة والقدرة على الاستمرار.
• ابحث عن فرص محتملة بأسعار خاطئة من خلال 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وتعرف على الأسهم التي تتوافق مع ملف تعريف المخاطر والعائد المفضل لديك.
• قم بتعزيز قائمتك المختصرة بالشركات من أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (51 نتيجة) إذا كنت تريد أن تكون المرونة المالية جزءًا أساسيًا من عمليتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.