نشر النقد

أعطى نموذجنا إشارةً لضخّ السيولة النقدية. وكان الدافع وراء هذه الخطوة هو انخفاض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) عن المتوقع. وفي نطاق الحماية لدينا، يُخفّض حجم السيولة النقدية بنسبة 3%.

مؤشر أسعار المستهلك أكثر برودة

يرجى النقر هنا للحصول على مخطط SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) والذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

لاحظ ما يلي:

• يوضح الرسم البياني عمليات الشراء في سوق الأسهم بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك.
• يُظهر الرسم البياني أنه خلال التراجع الأخير، لم يلامس سوق الأسهم حتى النطاق العلوي للمنطقة 1 (الدعم) قبل الارتداد. وهذا يشير إلى رغبة سوق الأسهم في الارتفاع.
• يظهر الرسم البياني المغناطيس لتجار سوق الأوراق المالية.
• بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك التي جاءت أبرد من المتوقع، ازداد احتمال التوجه نحو المغناطيس. إليكم التفاصيل:
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي 0.3% مقابل 0.4% المتوقعة.
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي 0.2% مقابل 0.3% المتوقعة.
• في تحليلنا، فيما يلي احتمالات خفض أسعار الفائدة في المستقبل بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك:
  • 99% في أكتوبر
  • 90% في ديسمبر
• يسافر الرئيس ترامب لحضور قمة منتدى التعاون الاقتصادي لدول آسيا والمحيط الهادئ (APEC) في كوريا. ومن المتوقع أن يلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس المقبل.
• الرئيس ترامب متفائل بالتوصل إلى اتفاق مع الصين. إضافةً إلى التجارة العامة، تُعدّ فول الصويا والمعادن الأرضية النادرة من بين أهمّ السلع التي تحظى باهتمام خاص.
• ومن المتوقع أن يوقع الرئيس ترامب اتفاقيات تجارية مع 12 شركة.
• سيبدأ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الثلاثاء من الأسبوع المقبل. وسيتم الإعلان عن قرار أسعار الفائدة يوم الأربعاء.
• في تحليلنا، فيما يلي العوامل الصعودية التي ينبغي للمستثمرين النظر إليها:
  • نمط جماهير مومو هو الشراء قبل قرار سعر الفائدة الفيدرالي. ومن المرجح أن يتكرر هذا النمط.
  • ومن المتوقع أن يواصل الرئيس ترامب الإدلاء بتصريحات إيجابية بشأن الاجتماع المقبل مع الرئيس شي.
  • لدى الرئيس ترامب حافز لتصوير نتائج الاجتماع مع الرئيس شي على أنها إيجابية حتى لو ظلت الصين ثابتة.
  • ربما يحاول حشد مومو التفوق على اجتماع ترامب وشي.
  • ستتدفق الأموال العمياء إلى سوق الأسهم في اليومين الأولين من شهر نوفمبر.
• إذا بدأ سوق الأسهم في التحرك نحو الارتفاع، نتوقع مطاردة من قبل مديري الأموال في نهاية العام.
• من المهم للمستثمرين التفكير استراتيجيًا وتكتيكيًا. جميع الإيجابيات السابقة تكتيكية بطبيعتها.
• من منظور استراتيجي، لا تزال هناك مخاطر كبيرة. وتشمل هذه المخاطر ما يلي:
  • إن هدف التضخم الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي هو 2%. و3% أعلى بكثير من 2%.
  • من الممكن أن يرتفع التضخم مرة أخرى بسهولة.
  • التقييمات مرتفعة جدًا.
  • في مرحلة ما، سيكون هناك استثمار زائد في الذكاء الاصطناعي.
  • لن تتخلى الصين عن سعيها للحلول محل الولايات المتحدة كقوة عظمى عالمية. في جوهر الأمر، أي اتفاق مع الصين يُصوَّر على أنه إيجابي، من المرجح أن يكون في الواقع أجوف.
  • لا يوجد حل في الأفق لمشكلة عجز الموازنة البالغ 1.8 تريليون دولار والديون الوطنية البالغة 38 تريليون دولار.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية الآن بشكل كبير في أسهم Mag 7. وللتقدم وتحقيق أفضلية، يتعين على المستثمرين مراقبة التدفقات النقدية المبكرة في أسهم Mag 7 يوميًا.

وفي التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في Apple Inc (NASDAQ: AAPL )، و Amazon.com, Inc (NASDAQ: AMZN )، و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG )، و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT )، و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في شركة Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في S&P 500 ETF (SPY) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

يعتزم بنك JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM ) قبول Bitcoin (CRYPTO: BTC ) و Ether كضمان من العملاء المؤسسيين.

يشهد البيتكوين شراءً.

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة على أساس الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بدقة ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة لعام ٢٠٢٣، وسوق الأسهم الهابطة لعام ٢٠٢٢، ومستويات سوق الأسهم المرتفعة الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام ٢٠٢٠، وهبوط الفيروس في عام ٢٠٢٠، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ٣٠ ألف نقطة بينما كان يتداول عند ١٦ ألف نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام ٢٠٠٩، والانهيار المالي عام ٢٠٠٨. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد" .

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.