أعلنت شركة DevvStream Corp. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: DEVS ) ("DevvStream" أو "الشركة") اليوم عن توقيعها اتفاقية مبدئية ملزمة مع شركة EEME Energy SPV I, LLC ("EEME") لطرح خاص بقيمة 6 ملايين دولار أمريكي لأسهمها الممتازة القابلة للتحويل غير القابلة للاسترداد من الفئة (أ). وقد قامت EEME بالفعل بتمويل 1.5 مليون دولار أمريكي من هذا الاستثمار. كما أعلنت الشركة عن إخطارها بإنهاء اتفاقية شراء خط ائتمان الأسهم، والتي كان من الممكن بموجبها إصدار وبيع أسهم عادية بقيمة تصل إلى 300 مليون دولار أمريكي على مراحل، مما يُبسط هيكل رأس مال الشركة في إطار سعيها لإتمام عملية الاندماج المعلن عنها سابقًا مع شركتي XCF Global, Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SAFX ) ("XCF") و Southern Energy Renewables, Inc. ("Southern").

استثمار بقيمة 6 ملايين دولار تم إنشاؤه من أجل عملية الاندماج

تم تصميم استثمار EEME للقيام بوظيفتين محددتين: تمويل متطلبات رأس المال بموجب اتفاقية دمج الأعمال وإضافة رأس المال العامل، دون إضافة ديون.

• إجمالي الاستثمار 6.0 مليون دولار، مع استلام 1.5 مليون دولار بالفعل، وسيتم تمويل المبلغ المتبقي في عملية إغلاق واحدة أو أكثر لاحقة.
• سيتم استخدام 5.0 مليون دولار من صافي العائدات لتمويل استثمار DevvStream في Southern.
• سيتم استخدام مليون دولار لرأس المال العامل العام لشركة DevvStream.
• هيكل حقوق الملكية الدائمة: لا يوجد تاريخ استحقاق للأسهم الممتازة، ولا يوجد استرداد إلزامي، ولا يوجد التزام بإعادة الشراء.
• ضغط تحويل محدود متوقع: يمكن تحويل الأسهم الممتازة من الفئة (أ) إلى أسهم عادية بسعر تحويل يُحدد بناءً على أيهما أسبق: (أ) متوسط سعر السهم العادي لشركة XCF المرجح بحجم التداول (VWAP) خلال الأيام الخمسة التالية مباشرةً لإتمام عملية الاندماج، أو (ب) متوسط سعر السهم العادي للشركة المرجح بحجم التداول (VWAP) خلال الأيام الخمسة التالية مباشرةً لأي إنهاء لاتفاقية الاندماج، مع مراعاة التعديلات المعتادة التي سيتم توضيحها في الوثائق النهائية. ونظرًا لعدم إمكانية تحديد سعر التحويل قبل انقضاء فترة قياس متوسط سعر السهم المرجح بحجم التداول (VWAP) لمدة خمسة أيام، تتوقع الشركة نشاط تحويل محدود قبل إتمام عملية الاندماج.
• الأرباح غير تراكمية ولا تُدفع إلا إذا أعلنها مجلس الإدارة، نقداً أو أسهماً حسب اختيار الشركة.

لأن سعر التحويل يتم تحديده من خلال التداول بعد الإغلاق وليس سعر السهم اليوم، فإن عائد EEME يعتمد على أداء الشركة المندمجة.

قال ساني ترينه، الرئيس التنفيذي لشركة ديف ستريم: "يعزز هذا الاستثمار ميزانيتنا العمومية بشكل كبير. ولأن سعر التحويل يتحدد بناءً على أداء الشركة المندمجة بعد إتمام الصفقة، فإن أداء EEME يتحسن عندما يتحسن أداء مساهمينا. وينطبق المنطق نفسه على إنهاء خط الائتمان. فنحن نعمل على تحسين هيكل رأس مالنا قبل إتمام الصفقة."

إشعار بإنهاء خط ائتمان الأسهم بقيمة 300 مليون دولار

مع إتمام استثمار EEME وتقدم عملية الاندماج، قررت الشركة أن خط الائتمان الخاص بالأسهم لم يعد مناسبًا لخططها التمويلية. وفي 3 يونيو 2026، أبلغت الشركة عن نيتها إنهاء اتفاقية شراء خط الائتمان الخاص بالأسهم، المؤرخة في 29 أكتوبر 2024، مع شركة هيلينا جلوبال إنفستمنت أوبورتيونيتيز 1 المحدودة، وفقًا لشروطها.

تحديث بشأن مذكرة هيلينا

بشكل منفصل، وكما هو موضح في التقرير الحالي للشركة على النموذج 8-K المُقدم اليوم، تلقت الشركة في 28 مايو 2026 إشعارًا من شركة هيلينا جلوبال إنفستمنت أوبورتيونيتيز 1 المحدودة ("هيلينا")، حاملة سندات الشركة القابلة للتحويل والمضمونة، يفيد بوقوع حالة تقصير تتعلق بالموعد النهائي لتفعيل بيان تسجيل إعادة البيع، وتطالب بمبلغ يقارب 4.5 مليون دولار أمريكي. وقد أصدرت هيلينا تعليماتها إلى الجهة الحافظة لأصول الشركة الرقمية المضمونة بتصفية تلك الأصول، التي تُقدر قيمتها بحوالي 2.8 مليون دولار أمريكي، وهو مبلغ يتجاوز الرصيد الأصلي المتبقي على السند وفقًا لحسابات الإدارة.

تُنازع الشركة في بعض بنود المبلغ المُطالب به، وهي بصدد تقييم بدائل التسوية، بما في ذلك التسوية بالتراضي، مع احتفاظها بكافة حقوقها وسبل انتصافها ودفوعها. تتوفر التفاصيل الكاملة حول كلٍ من استثمار EEME وقضية هيلينا في التقارير الحالية للشركة على النموذج 8-K المُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ 3 يونيو 2026.

تُعدّ شروط اتفاقية EEME ملزمة للأطراف. ويخضع إتمام الاستثمار المتبقي للتفاوض وإبرام اتفاقيات نهائية واستيفاء شروط الإتمام المعتادة، ولا يمكن تقديم أي ضمانات بإتمام الصفقة بالشروط المذكورة، أو حتى إتمامها على الإطلاق.