هل أثر انخفاض أسهم شركة Citadel المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بقيمة 4 مليارات دولار على أسهم شركات MU وSNDK وNBIS؟
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 | |
شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة TSM | 0.00 | |
BLOOM ENERGY CORP BE | 0.00 | |
NEBIUS NBIS | 0.00 | |
Sandisk Corporation SNDK | 0.00 |
لقد تخلصت شركة سيتادل التابعة لكين غريفين من أكثر من 80% من المخاطر الإجمالية التي تحملتها من خلال الوعي الظرفي، حيث نفذت ما يقرب من 100 صفقة كبيرة بقيمة تزيد عن 4 مليارات دولار في حوالي ثلاثة أسابيع.
أزالت عملية الإنقاذ التي جرت في يوليو/تموز خطر التصفية الفوضوية، وساعدت أسهم شركات الذكاء الاصطناعي المتضررة على التعافي. والسؤال الآن هو ما إذا كان المنقذ قد أصبح مصدر ضغط على نفس السوق.
ساهمت عملية الشراء المخفضة التي قامت بها شركة سيتاديل في تحقيق صندوقها الرئيسي ويلينغتون مكاسب بنسبة 5.9% في يوليو، وهو أفضل شهر له منذ عام 2022.
كتب غريفين في رسالة للمستثمرين نشرتها صحيفة فايننشال تايمز: "لم يكن بإمكان أي شركة أخرى سوى سيتاديل تقديم حل بهذا الحجم وفي هذا الإطار الزمني".
هل استغلت شركة سيتادل انتعاش سوق الذكاء الاصطناعي؟
أظهر ملف شركة Situational Awareness لشهر يونيو أن لديها 5.7 مليار دولار في شركة Sandisk Corp. (NASDAQ: SNDK ) و 5.6 مليار دولار في شركة Micron Technology Inc. (ناسداك: MU )، ما يقرب من 56% من المحفظة المعلنة. وشملت الحيازات الكبيرة الأخرى شركة بلوم إنرجي. (NYSE: BE )، شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (بورصة نيويورك: TSM ) ومجموعة نيبيوس إن في (ناسداك: NBIS ).
يُبرر أداء السعر هذا التساؤل. فقد أغلق سهم سانديسك عند 1015.89 دولارًا في 29 يوليو، ثم ارتفع بنسبة 26% في اليوم التالي بعد أن خففت عملية شراء سيتادل المخاوف من المزيد من عمليات البيع القسري، ووصل إلى 1786.85 دولارًا بحلول 17 أغسطس. ثم انخفض بنسبة 9% في الجلسة التالية، وأغلق يوم الخميس عند 1600.62 دولارًا.
خسرت شركة مايكرون 28.7% في يوليو، ثم تعافت لتتجاوز 1000 دولار يوم الاثنين، وأنهت تداولات يوم الخميس عند 974.33 دولار.
ساهمت عملية استحواذ سيتادل في إزالة عبء البيع القسري. وقد أتاح الانتعاش الذي تلا ذلك للشركة فرصة لإيجاد مشترين لمراكز بمليارات الدولارات.
ما الذي يمكن أن تفعله صفقات ضخمة بقيمة 4 مليارات دولار
تُجرى صفقات التداول الكبيرة عادةً بعيدًا عن سجل أوامر التداول العام، ويتم الإبلاغ عنها بعد التنفيذ، لذا فهي لا تُترجم مباشرةً إلى مبيعات بقيمة 4 مليارات دولار في السوق المفتوحة. لكن قد يطلب المشترون خصومات، أو يُغطّون انكشافهم الجديد، أو يُقلّصون حجم الأسهم المرتبطة. كما أن توقعات المزيد من الصفقات الكبيرة قد تُخلّف ضغطًا إضافيًا.
ذكرت وكالة رويترز، نقلاً عن رسالة غريفين للمستثمرين، أن شركة سيتاديل قالت إن عمليات البيع تضمنت "أكبر صفقات التداول خلال اليوم لهذا العام في 10 أسماء مختلفة".
لم تفصح شركة سيتادل عن الأسهم أو تواريخ التداول، لذا يبقى دورها في الانخفاضات غير واضح. تشير نسبة 80% إلى المخاطر، وليس إلى الأسهم.
يرى المتداولون أن احتمالية انهيار الذكاء الاصطناعي ضئيلة.
يخصص متداولو بولي ماركت فرصة بنسبة 13٪ فقط لحدوث تراجع حاد في صناعة الذكاء الاصطناعي بحلول نهاية عام 2026، مع تداول ما يقرب من 2.9 مليون دولار في السوق .
يشترط العقد حدوث ثلاثة أحداث متطرفة على الأقل خلال 90 يومًا، بما في ذلك احتمالية انخفاض بنسبة 50٪ في أسهم الذكاء الاصطناعي الرئيسية أو إفلاس OpenAI أو Anthropic.
تشير الاحتمالات المنخفضة إلى أن المتداولين لا يتوقعون أن يتحول التقلب الأخير إلى انهيار كامل، حتى لو كانت مبيعات شركة سيتاديل قد خلقت ضغطًا قصير الأجل على الأسهم الفردية.
لم تكن شركة سيتاديل بالضرورة سببًا في توقف الانتعاش، لكن الارتفاع الذي ساهم إنقاذها في خلقه وفر أيضًا السيولة التي احتاجتها شركة غريفين للتخلص من معظم المخاطر.
صورة: Shutterstock