واصلت أسهم شركة دينغدونغ (كايمان) المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DDL ) زخمها الصعودي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 33% خلال الشهر الماضي وحده. مع ذلك، لم تُعوّض هذه المكاسب خسائر العام الماضي، إذ لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 12% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، ونظرًا لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفًا، فقد يظل سهم دينغدونغ (كايمان) استثمارًا جذابًا بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 15.1 ضعفًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض مضاعف الربحية مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

حققت شركة دينغدونغ (جزر كايمان) أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو أرباحها معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فإن لدى المساهمين الحاليين أسبابًا وجيهة للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة دينغدونغ (جزر كايمان) مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة؟

لتبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة دينغدونغ (كايمان) إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح الشركة خلال العام الماضي، نجد أنها حققت زيادة هائلة بلغت 44%. مع ذلك، لم يكن أداء الشركة خلال السنوات الثلاث الأخيرة جيدًا بالقدر نفسه، إذ لم تشهد أي نمو يُذكر. وعليه، فمن المرجح أن المساهمين لم يكونوا راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الخمسة الذين يتابعون الشركة ارتفاع ربحية السهم بنسبة 2.3% خلال العام المقبل. ومع توقعات السوق بنمو قدره 16%، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق نتائج أرباح أضعف.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة دينغدونغ (كايمان) بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع أداء الشركة مستقبلاً.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة دينغدونغ (كايمان)؟

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة دينغدونغ (كايمان) كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الأرباح إلى مستوى قريب من متوسط السوق. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة دينغدونغ (كايمان) تحافظ على نسبة سعرها إلى أرباحها المنخفضة بسبب ضعف توقعات نموها التي تقل عن معدل نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن إمكانية تحسن الأرباح ليست كافية لتبرير نسبة سعر إلى أرباح أعلى. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، قد تجد أسهمًا أفضل من أسهم شركة دينغدونغ (كايمان) . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.