أرباح رئيسية قادمة لتداول الذكاء الاصطناعي

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني لعقود ناسداك الآجلة (NQ_F).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني عمليات بيع كبيرة في أعقاب إعلان أرباح شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ).
• يُظهر الرسم البياني أن المستثمرين الذين يستثمرون في الأسهم الرائجة (مومو) قد اقتنصوا الفرصة لشراء الأسهم عند انخفاضها. لماذا يُقبلون على الشراء بهذه الشراسة؟ الجواب هو أنهم يرون ضرورة استغلال أي انخفاض طفيف في الأسعار.
• يُشير مؤشر VUD إلى وجود طلب صافٍ على الأسهم في بداية التداول. ويُعدّ هذا المؤشر المقياس الأكثر حساسية للعرض والطلب الصافيين في الوقت الفعلي. يُمثل اللون البرتقالي العرض الصافي، بينما يُمثل اللون الأخضر الطلب الصافي.
• فيما يلي النقاط الرئيسية من تقرير أرباح شركة أوراكل:
  • أعلنت شركة أوراكل عن أرباح بلغت 2.26 دولارًا مقابل 1.64 دولارًا وفقًا لتوقعات المحللين، ولكن هذا التفوق كان بسبب مكسب لمرة واحدة من بيع أسهم أوراكل في شركة أمبير إلى شركة سوفت بنك جروب كورب - ADR (OTC: SFTBY ).
  • بلغت الإيرادات 16.06 مليار دولار أمريكي مقابل توقعات بلغت 16.19 مليار دولار أمريكي. وسجلت الإيرادات نمواً بنسبة 14% على أساس سنوي.
  • ارتفع حجم الطلبات المتراكمة إلى 523 مليار دولار.
  • بلغت النفقات الرأسمالية 12 مليار دولار مقابل 8.4 مليار دولار وفقًا لتوقعات المحللين.
  • تقوم شركة أوراكل بزيادة توقعاتها للإنفاق الرأسمالي السنوي من 35 مليار دولار إلى 50 مليار دولار.
  • كانت نبرة المتحدثين في المكالمة الجماعية واثقة وإيجابية للغاية. وخلال المكالمة، حرصت الشركة على التأكيد على ما يلي:
    • ستعمل شركة أوراكل على الحفاظ على تصنيفها الائتماني.
    • إن تقديرات بعض المحللين بأن شركة أوراكل ستضطر إلى اقتراض 100 مليار دولار مبالغ فيها.
    • لدى شركة أوراكل عملية صارمة للتحكم في إنفاقها.
• على الرغم من أن شركة أوراكل بذلت جهودًا ممتازة لتهدئة المخاوف خلال المكالمة الجماعية، إلا أن ذلك لم يُجدِ نفعًا. يركز المحللون على رقمين رئيسيين: إنفاق رأسمالي بقيمة 12 مليار دولار في الربع الأخير، وزيادة الإنفاق الرأسمالي السنوي بمقدار 15 مليار دولار. ويُعزى انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، الموضح في الرسم البياني، بشكل مباشر إلى هذين الرقمين المتعلقين بالإنفاق الرأسمالي لشركة أوراكل.
• بحسب تحليلنا، أمام أوراكل فرصة هائلة. وتلجأ الشركة إلى الاقتراض بكثافة لاغتنام هذه الفرصة. إذا نجحت أوراكل، سيرتفع سعر سهمها (ORCL) بشكل ملحوظ، وقد يصل على المدى البعيد إلى ما بين 516 و533 دولارًا. في المقابل، إذا انتشرت شائعات عن احتمال خفض التصنيف الائتماني لأوراكل، فسيستمر سعر السهم في الانخفاض، وقد يهبط إلى 150 دولارًا. وللمقارنة، يُتداول سهم أوراكل حاليًا بسعر 193.68 دولارًا في السوق قبل افتتاح السوق.
• أعادت شركة أوراكل إحياء المخاوف من الإفراط في بناء الذكاء الاصطناعي. وقد أثر ذلك سلباً على أسهم شركات NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA )، و Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD )، و CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV )، و Nebius Group NV (NASDAQ: NBIS )، و IREN Ltd (NASDAQ: IREN ).
• في تحليلنا، سيكون لكيفية تحرك سهم ORCL من هنا تأثير كبير على سوق الأسهم بأكمله.
• ستعلن شركة برودكوم (AVGO) عن أرباحها بعد إغلاق السوق اليوم. وقد تُسهم هذه الأرباح في تبديد أو تفاقم المخاوف بشأن الإفراط في تطوير الذكاء الاصطناعي. وتُعدّ برودكوم شريكًا لشركة ألفابت (NASDAQ: GOOGL ) من الفئة (أ) في مجال وحدات معالجة الموتر (TPUs).
• بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية 236 ألفًا مقابل 191 ألفًا سابقًا. ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية، بينما انخفضت الطلبات المستمرة إلى 1.838 مليون من 1.937 مليون سابقًا. لا تُثير هذه البيانات مجتمعةً أي قلق في الوقت الراهن.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بلغ 3.65% في 18 سبتمبر 2024، قبيل بدء الاحتياطي الفيدرالي دورة التيسير النقدي بخفض قدره 50 نقطة أساس. وبعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 175 نقطة أساس، وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.14%. وهنا تكمن نقطة الضعف. فمع خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة قصيرة الأجل، ارتفعت أسعار الفائدة طويلة الأجل.
• في خبر هام، تستثمر شركة والت ديزني (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIS ) مليار دولار في شركة OpenAI، مطورة برنامج ChatGPT، لتصبح بذلك عميلاً رئيسياً لها. لكن هذا ليس خبراً ساراً لشركة جوجل، إذ أرسلت ديزني أيضاً إنذاراً قانونياً لها بالكف عن استخدام البرنامج.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم شركات Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN )، و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG )، و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT )، و NVIDIA Corp (NVDA)، و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال مختلطة في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLV ) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

فضي

يشهد سوق الفضة إقبالاً كثيفاً من المستثمرين، حيث وصل سعرها إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC ) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

يُنصح بالاستمرار في الاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. وبناءً على تفضيلك الشخصي للمخاطر، يمكنك التفكير في استخدام محفظة استثمارية تتضمن النقد أو سندات الخزانة أو صفقات تكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى تحوطات قصيرة إلى متوسطة الأجل وأخرى قصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من فرص الربح في الوقت نفسه.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك عن طريق إضافة السيولة النقدية إلى أدوات التحوط. يُناسب النطاق الأعلى من الحماية كبار السن أو المحافظين، بينما يُناسب النطاق الأدنى الشباب أو الجريئين. في حال عدم استخدام أدوات التحوط، يجب أن يكون إجمالي السيولة النقدية أعلى مما ذُكر أعلاه، ولكنه أقل بكثير من مجموع السيولة النقدية وأدوات التحوط.

يشير هامش الحماية بنسبة 0% إلى اتجاه صعودي قوي، ويدل على استثمار كامل مع عدم وجود أي سيولة نقدية. أما هامش الحماية بنسبة 100% فيشير إلى اتجاه هبوطي قوي، ويدل على الحاجة إلى حماية فعّالة باستخدام السيولة النقدية والتحوطات أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات وقف الخسارة الجزئية لمراكز الأسهم (غير المتداولة في صناديق المؤشرات المتداولة)؛ وفكّر في استخدام وقف خسارة أوسع للكميات المتبقية، بالإضافة إلى إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة استثمارية تقليدية بنسبة 60/40

لا يُفضّل نموذج المخاطرة والعائد القائم على الاحتمالات والمعدل وفقًا للتضخم تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في هذا الوقت.

قد يرغب من يفضلون الالتزام بالتوزيع التقليدي للمحفظة بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات في التركيز على السندات عالية الجودة فقط، وتلك التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما الراغبون في تطوير استراتيجيات استثمارية أكثر شمولية، فيمكنهم استخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كخيارات تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.