شهد سوق الأسهم الأمريكية اتجاهاً إيجابياً مؤخراً، حيث ارتفع بنسبة 1.9% خلال الأسبوع الماضي، وبنسبة كبيرة بلغت 24% خلال العام الماضي، في حين من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 15% سنوياً في السنوات القادمة. في ظل هذه الظروف، يُمكن أن يُتيح تحديد الأسهم المتداولة بأقل من قيمتها الحقيقية فرصاً استثمارية واعدة للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في الولايات المتحدة

سنقوم بفحص مجموعة مختارة من نتائج الفحص الأولي.

داتادوغ (DDOG)

نظرة عامة: توفر شركة Datadog, Inc. منصة مراقبة وأمان لتطبيقات السحابة على مستوى العالم، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 42.53 مليار دولار.

العمليات: تأتي إيرادات الشركة بشكل أساسي من قطاع البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات، والذي حقق 3.43 مليار دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 32.9%

يتم تداول أسهم شركة داتادوغ بسعر 120.36 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمتها المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 179.46 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها بناءً على التدفقات النقدية المخصومة. ومع ذلك، فإن عمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين وانخفاض هوامش الربح من 6.8% إلى 3.1% قد تثير مخاوف المستثمرين. على الرغم من هذه التحديات، من المتوقع أن تنمو أرباح داتادوغ بنسبة 31.5% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الأمريكية الأوسع نطاقًا البالغ 15.5%.

روكو (ROKU)

نظرة عامة: تدير شركة Roku, Inc. منصة بث تلفزيوني في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 13.99 مليار دولار.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها من قطاعين رئيسيين: الأجهزة، التي تساهم بمبلغ 592.37 مليون دولار، والمنصة، التي تولد 4.14 مليار دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 49.1%

يُتداول سهم Roku، بسعر 97.66 دولارًا أمريكيًا، بأقل بكثير من قيمته المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 191.69 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمته بناءً على التدفقات النقدية المخصومة. من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 10.8% سنويًا، وهي نسبة أعلى بقليل من متوسط السوق الأمريكي البالغ 10.4%، بينما من المتوقع أن ترتفع الأرباح بشكل ملحوظ بنسبة 35.8% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. تهدف مبادرات حديثة، مثل إطلاق Howdy على Prime Video، إلى تعزيز مصادر الإيرادات وتوسيع نطاق منصة Roku خارج نظامها البيئي الخاص.

كوبانغ (CPNG)

نظرة عامة: تدير شركة Coupang, Inc. أعمال البيع بالتجزئة من خلال تطبيقات الهاتف المحمول ومواقع الإنترنت في كوريا الجنوبية وعلى الصعيد الدولي، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 34.59 مليار دولار.

العمليات: يتم توليد إيرادات الشركة بشكل أساسي من تجارة المنتجات، والتي تمثل 29.59 مليار دولار، وتطوير العروض، مما يساهم بمبلغ 4.94 مليار دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 33.8%

يُتداول سهم شركة كوبانغ حاليًا بسعر 18.95 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمته المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 28.61 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمته. وبينما يُتوقع نمو الإيرادات بنسبة 7.8% سنويًا - وهو أقل من متوسط السوق الأمريكي - فمن المتوقع أن تنمو الأرباح بشكل كبير بنسبة 36.1% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، متجاوزةً بذلك متوسطات السوق. وتُعزز التحالفات الاستراتيجية الأخيرة مع شركة إنفيديا قدرات كوبانغ في مجال الذكاء الاصطناعي في الخدمات اللوجستية وخدمات التوصيل، مما قد يدعم الكفاءة التشغيلية والابتكار على المدى الطويل.

اغتنم الفرصة

• اطلع على قائمتنا الشاملة التي تضم 160 سهماً أمريكياً مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية، وذلك بالنقر هنا.
• هل لديك استثمارات في هذه الأسهم؟ ارتقِ بطريقة إدارتك لها باستخدام محفظة Simply Wall St، حيث تنتظرك أدوات سهلة الاستخدام لمساعدتك على تحسين نتائج استثماراتك.
• عزز قدراتك الاستثمارية باستخدام تطبيق Simply Wall St واستمتع بالوصول المجاني إلى معلومات السوق الأساسية التي تغطي جميع القارات.

هل أنت مستعد للخوض في أنماط استثمارية أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• نوّع محفظتك الاستثمارية من خلال شركات توزيع أرباح قوية توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة اضطرابات السوق المحتملة.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.