كيف كان أداء سهم والت ديزني في التداول؟

تستقطب شركة والت ديزني (DIS) اهتمام المستثمرين بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 100.04 دولار أمريكي. وقد كانت العوائد متباينة، بما في ذلك انخفاض خلال الشهر الماضي وتراجع خلال العام الماضي.

يعكس التداول الأخير صورة متباينة، حيث انخفض سعر السهم تدريجياً منذ بداية العام، بينما كان إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات إيجابياً، وظل إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات أقل بكثير. يشير هذا إلى تراجع الزخم على المدى الطويل.

إذا كنت تقارن بين شركة ديزني وفرص أخرى في مجال الإعلام والبث المباشر وتجارب المستهلك، فقد يساعدك ذلك على توسيع قائمة الشركات التي تراقبها لتشمل 20 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع إيرادات تبلغ 97.3 مليار دولار أمريكي، وصافي دخل يبلغ 11.2 مليار دولار أمريكي، وسعر تداول السهم عند 100.04 دولار أمريكي، قد يرغب المستثمرون في النظر فيما إذا كانت أسهم ديزني مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند سعرها الحالي، أو ما إذا كان السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي المتوقع.

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.9% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 100.04 دولار مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 131.50 دولار، يتم تصوير شركة والت ديزني على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، وترتبط هذه الفجوة بكيفية إعادة تشكيل ESPN والبث المباشر للأعمال.

باتت رؤية ديزني المستقبلية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بإعادة ابتكار ESPN. فمن خلال ضمان شراكة أساسية مع دوري كرة القدم الأمريكية (NFL)، تمتلك ESPN القدرة على الهيمنة على حقبة البث الرياضي القادمة. وبالإضافة إلى منصاتها المربحة الموجهة مباشرةً للمستهلكين، ومنتزهاتها ومنتجعاتها المتينة، ومجموعة أفلامها الضخمة قيد الإنتاج، يُتوقع أن تكون ديزني في وضع يسمح لها بتحقيق نمو متسارع في الأرباح على مدى سنوات عديدة. وبالنظر إلى التقييم الحالي، يُعتقد أن السوق يقلل من شأن نمو ESPN المرتبط بدوري كرة القدم الأمريكية وقدرته على رفع قيمة أسهم ديزني. بالنسبة للمستثمرين، تُقدم ديزني فرصةً للاستثمار ليس فقط في حقوق ملكية فكرية ترفيهية خالدة، بل في مستقبل الرياضات الحية نفسها.

هل تتساءل عما يكمن وراء رقم 131.50 دولارًا؟ وفقًا لـ Cashflow_Queen، يعتمد ذلك على تحول البث المباشر إلى محرك ذي هامش ربح أعلى، وتدفقات نقدية كبيرة من التجارب، وتقييم الأرباح بمضاعف أعلى عادة ما يكون مخصصًا للقطاعات الأسرع نموًا.

النتيجة: القيمة العادلة 131.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة ESPN المتفائلة هذه قد تنهار بسرعة إذا ارتفعت تكاليف حقوق البث الرياضي بوتيرة أسرع من المتوقع أو إذا تباطأ نمو عدد المشتركين في خدمات البث المباشر وسط منافسة شديدة.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول أسهم ديزني وأرباحها، من المنطقي مراجعة البيانات بنفسك وتحديد موقفك. لتقييم كلا الجانبين بسرعة، راجع أهم 5 مزايا وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بمجرد أن تُكوّن رأيك بشأن شركة ديزني، لا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك الاستثمارية حتى لا تعتمد على قصة واحدة فقط عن السهم.

استخدم هذه الأفكار من أداة فحص الأسهم Simply Wall St لاكتشاف المزيد من الأسهم وزوايا الاستثمار التي يمكن أن تكمل أو تتحدى قائمة مراقبتك الحالية.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس بشكل كامل وضعها المالي.
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تركز على العوائد المرتفعة المدعومة بنماذج أعمال مصممة لتمويل المدفوعات المنتظمة.
• احمِ نفسك من الصدمات غير المرغوب فيها من خلال فحص 71 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تركز على المرونة المالية ودرجات المخاطر الإجمالية المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.