شهد سوق الأسهم الأمريكية نموًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة 2.2% خلال الأسبوع الماضي، وبنسبة 25% على مدار العام الماضي، مع توقعات بزيادة الأرباح بنسبة 19% سنويًا في السنوات القادمة. في ظل هذه الظروف، يُمكن أن يُتيح تحديد الأسهم التي يُحتمل أن تكون مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية للمستثمرين فرصًا للاستفادة من الفروقات بين الأسعار الحالية وقيمتها الجوهرية المُقدّرة.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في الولايات المتحدة

سنقوم بفحص مجموعة مختارة من نتائج الفحص الأولي.

دي لوكال (DLO)

نظرة عامة: تقدم شركة DLocal Limited، التي تبلغ قيمتها السوقية 3.59 مليار دولار، خدمات معالجة المدفوعات على مستوى العالم من خلال الشركات التابعة لها.

العمليات: تحقق الشركة إيرادات بقيمة 1.21 مليار دولار من خدمات معالجة المدفوعات التي تقدمها في جميع أنحاء العالم.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 48.9%

يتم تداول أسهم شركة DLocal بسعر 12.66 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمتها المتوقعة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 24.78 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها بناءً على التدفقات النقدية. على الرغم من انخفاض طفيف في صافي دخل الربع الأول إلى 41.98 مليون دولار أمريكي من 46.63 مليون دولار أمريكي في العام السابق، فمن المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 21.1% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الأوسع البالغ 18.5%. كما أكملت الشركة مؤخرًا عملية إعادة شراء أسهم بقيمة 10.12 مليون دولار أمريكي، وأعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 0.1939 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للسهم الواحد.

Zscaler (ZS)

نظرة عامة: شركة Zscaler, Inc. هي شركة عالمية لأمن الحوسبة السحابية برأسمال سوقي يبلغ حوالي 20.94 مليار دولار.

العمليات: تأتي إيرادات الشركة بشكل أساسي من مبيعات خدمات الاشتراك لمنصتها السحابية وخدمات الدعم ذات الصلة، بإجمالي 3.17 مليار دولار.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 36.2%

يُتداول سهم شركة Zscaler حاليًا بسعر 130.42 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمته المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 204.34 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمته بناءً على التدفقات النقدية. على الرغم من عمليات البيع الأخيرة من قِبل المُطلعين وزيادة صافي الخسارة إلى 13.88 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2026، إلا أنه من المتوقع أن يبلغ نمو الإيرادات 14.4%، متجاوزًا بذلك معدل نمو السوق الأمريكية البالغ 12.7%. تُعزز التحالفات الاستراتيجية، مثل التكامل مع Gigamon، قدرات الشركة في مجال "انعدام الثقة"، مما يُحتمل أن يُحسّن الأداء المالي طويل الأجل والمرونة التشغيلية في بيئات الحوسبة السحابية الهجينة.

كابيتال وان فاينانشال (COF)

نظرة عامة: شركة كابيتال وان المالية هي شركة قابضة للخدمات المالية تقدم مجموعة من المنتجات والخدمات المالية في الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 113.80 مليار دولار.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع بطاقات الائتمان بقيمة 23.23 مليار دولار، يليه قطاع الخدمات المصرفية للأفراد بقيمة 9.70 مليار دولار، ثم قطاع الخدمات المصرفية التجارية بقيمة 3.40 مليار دولار.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 47.9%

تُتداول أسهم شركة كابيتال وان فاينانشال بسعر 194.62 دولارًا أمريكيًا، وهو سعر أقل بكثير من قيمتها الحقيقية مقارنةً بقيمتها المتوقعة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 373.24 دولارًا أمريكيًا. على الرغم من تعرضها لعمليات بيع كبيرة من قبل المطلعين وتخفيف حصص المساهمين خلال العام الماضي، إلا أنه من المتوقع أن تنمو أرباحها بنسبة 42.3% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الأمريكية البالغ 18.5%. قد تؤثر التسويات القانونية الأخيرة على البيانات المالية قصيرة الأجل، لكن النمو المتوقع في الإيرادات بنسبة 18.8% سنويًا يدعم نظرة مستقبلية إيجابية طويلة الأجل لتعافي قيمة التدفقات النقدية.

الخطوات التالية

• اكتشف المجموعة الكاملة من 130 سهمًا أمريكيًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية هنا.
• هل قمت بتنويع استثماراتك في هذه الشركات؟ استفد من قوة محفظة Simply Wall St لمتابعة تحركات السوق التي تؤثر على استثماراتك عن كثب.
• ارتقِ بمحفظتك الاستثمارية مع تطبيق Simply Wall St، التطبيق الأمثل للمستثمرين الذين يسعون لتغطية الأسواق العالمية.

هل أنت مستعد للخوض في أنماط استثمارية أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• نوّع محفظتك الاستثمارية من خلال شركات توزيع أرباح قوية توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة اضطرابات السوق المحتملة.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.