بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تُقدم قصة نجاح للمستثمرين فكرة جيدة (وفرصة واعدة)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل من الإيرادات والأرباح. لكن الحقيقة هي أنه عندما تخسر الشركة سنويًا، ولفترة طويلة، عادةً ما يتحمل مستثمروها نصيبهم من تلك الخسائر. وبينما قد تتكبد الشركة ذات التمويل الجيد خسائر لسنوات، إلا أنها ستحتاج في النهاية إلى تحقيق ربح، وإلا سيتخلى المستثمرون عن الشركة وستتلاشى.

رغم أننا نعيش في عصر الاستثمار الواعد في أسهم التكنولوجيا، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية تقليدية؛ شراء أسهم في شركات مربحة مثل شركة ميناس بوينافينتورا ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: BVN ). ورغم أن هذا لا يعني بالضرورة أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن ربحية الشركة كافية لتبرير بعض الارتفاع في قيمتها، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

ما مدى سرعة زيادة أرباح شركة Compañía de Minas BuenaventuraA لكل سهم؟

عمومًا، من المتوقع أن تشهد الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم الواحد (EPS) اتجاهاتٍ مماثلة في أسعار أسهمها. لذلك، هناك العديد من المستثمرين الذين يرغبون في شراء أسهم في شركاتٍ تشهد نموًا في ربحية السهم الواحد. ولإسعاد المساهمين، حققت شركة Compañía de Minas BuenaventuraA نموًا سنويًا مذهلًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 44%، مُركبًا، على مدار السنوات الثلاث الماضية. قد يكون هذا النمو السريع عابرًا، ولكنه أكثر من كافٍ لجذب اهتمام مُختاري الأسهم الحذرين.

إن الدراسة الدقيقة لنمو الإيرادات وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) يمكن أن تُسهم في تكوين رؤية واضحة حول استدامة نمو الأرباح الأخير. ويثق مساهمو شركة ميناس بوينافينتورا (Compañía de Minas BuenaventuraA) بارتفاع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب من 17% إلى 27%، ونمو الإيرادات. وكلاهما مؤشران مهمان يُعتمد عليهما لتحقيق النمو المُحتمل.

في الرسم البياني أدناه، يمكنك رؤية كيف نمت أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

بينما نعيش اللحظة، لا شك أن المستقبل هو الأهم في عملية اتخاذ القرار الاستثماري. لمَ لا تطّلع على هذا الرسم البياني التفاعلي الذي يُظهر تقديرات أرباح السهم المستقبلية لشركة Compañía de Minas BuenaventuraA ؟

هل يتوافق المطلعون في شركة Minas BuenaventuraA مع جميع المساهمين؟

لم نكن نتوقع أن يمتلك المطلعون الداخليون نسبة كبيرة من أسهم شركة قيمتها 6 مليارات دولار أمريكي مثل شركة ميناس بوينافينتورا. لكننا مطمئنون لاستثمارهم في الشركة. ونشير إلى أن حصتهم الكبيرة في الشركة تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 17% من أسهمها. وهي نسبة كافية لتوجيه عملية اتخاذ القرارات الإدارية نحو مسار يحقق أقصى فائدة للمساهمين. أمرٌ مُشجع للغاية.

هل تستحق شركة Compañía de Minas BuenaventuraA الاهتمام؟

شهدت أرباح السهم الواحد لشركة Compañía de Minas BuenaventuraA ارتفاعًا هائلاً، مع معدلات نمو مرتفعة للغاية. يُسهم هذا النمو في ربحية السهم الواحد بشكل كبير في جذب الاستثمارات، والاستثمار الداخلي الكبير في الشركة هو بمثابة الكرزة التي تُزيّن الوجه. ويبقى الأمل، بالطبع، أن يُشير هذا النمو القوي إلى تحسن جوهري في اقتصاديات الأعمال. لذا، ظاهريًا، تستحق شركة Compañía de Minas BuenaventuraA أن تُدرجها في قائمة مراقبتك؛ ففي النهاية، يُحقق المساهمون نتائج جيدة عندما يُقلل السوق من شأن الشركات سريعة النمو. وبالطبع، مجرد نمو شركة Compañía de Minas BuenaventuraA لا يعني أنها مُقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. إذا كنت تتساءل عن التقييم، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مُقارنةً بقطاعها.

على الرغم من أن شركة Compañía de Minas BuenaventuraA تبدو جيدةً بالتأكيد، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا كان المطلعون الداخليون يشترون أسهمها. إذا كنت ترغب في رؤية شركات ذات مساهمة أكبر في السوق، فاطلع على هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تفتخر فقط بنمو قوي، بل وتحظى بدعم داخلي قوي .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.