إن حماس الاستثمار في شركة قادرة على تغيير مسارها المالي يُعدّ عامل جذب كبير لبعض المضاربين، لذا حتى الشركات التي لا تحقق إيرادات ولا أرباح، ولها سجل حافل بالإخفاقات، قد تجد مستثمرين. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادراً ما تُؤتي ثمارها". فالشركات الخاسرة قد تستنزف رؤوس الأموال كالإسفنج، لذا ينبغي على المستثمرين توخي الحذر من إهدار أموالهم على مشاريع خاسرة.

إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والعائد المرتفع مناسبة لك، فقد تجد نفسك أكثر اهتمامًا بالشركات المربحة والنامية، مثل شركة الصناعات الكهربائية ( تداول: 1303 ). مع أن الربح ليس المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم تقدير الشركات التي تحققه باستمرار.

ما مدى سرعة نمو أرباح شركة الصناعات الكهربائية للسهم الواحد؟

على مدى السنوات الثلاث الماضية، حققت شركة الصناعات الكهربائية نموًا ملحوظًا في ربحية السهم، انطلاقًا من مستوى منخفض نسبيًا، مما أدى إلى معدل نمو سنوي لا يُعد مؤشرًا دقيقًا للأداء المستقبلي المتوقع. لذا، من الأنسب التركيز على معدلات النمو الأحدث. ولإسعاد المساهمين، ارتفعت ربحية سهم شركة الصناعات الكهربائية من 0.32 ريال سعودي إلى 0.47 ريال سعودي خلال العام الماضي، أي بنسبة 47%.

يُعدّ نمو الإيرادات مؤشراً قوياً على استدامة النمو، وإذا ما اقترن بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب، فإنه يُشكّل وسيلةً فعّالةً للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. والخبر السار هو أن شركة الصناعات الكهربائية تشهد نمواً في الإيرادات، كما تحسّن هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 6.0 نقاط مئوية ليصل إلى 28% خلال العام الماضي. ويُعتبر تحقيق هذين المؤشرين دليلاً قوياً على النمو، من وجهة نظرنا.

يوضح الرسم البياني أدناه تطور أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.

مع أن نمو الأرباح أمرٌ مُبشّر، إلا أنه يجب التذكّر دائمًا أن ضعف الميزانية العمومية قد يُؤدّي إلى عواقب وخيمة. لذا، تحقّق من قوة الميزانية العمومية لشركة الصناعات الكهربائية قبل أن تُبدي حماسًا مُفرطًا.

هل تتوافق مصالح العاملين في الصناعات الكهربائية مع مصالح جميع المساهمين؟

من دواعي السرور رؤية قادة الشركة يستثمرون أموالهم، إن صح التعبير، لأن ذلك يعزز توافق المصالح بين القائمين على إدارة الشركة ومالكيها الحقيقيين. سيشعر متابعو شركة الصناعات الكهربائية بالاطمئنان لمعرفة أن لدى المطلعين على بواطن الأمور رأس مال كبير يتماشى مع مصالح المساهمين. إن امتلاك أسهم في الشركة بقيمة 272 مليون ريال سعودي ليس بالأمر الهين، وسيلتزم المطلعون على بواطن الأمور بتحقيق أفضل النتائج للمساهمين. وهذا كافٍ بالتأكيد ليطمئن المساهمون إلى أن الإدارة ستركز بشدة على النمو طويل الأجل.

هل تستحق الصناعات الكهربائية مكاناً في قائمة مراقبتك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع ربحية السهم، فعليك بالتأكيد التعمق أكثر في نمو ربحية السهم القوي لشركة الصناعات الكهربائية. يُعدّ معدل نمو ربحية السهم هذا إنجازًا يُفتخر به، ولذا ليس من المستغرب أن يحتفظ المطلعون على بواطن الأمور بحصة كبيرة من الأسهم. يُنظر إلى هذا النمو وثقة المطلعين على أنه مؤشر إيجابي، لذا يجدر إجراء المزيد من البحث بهدف تحديد القيمة الحقيقية للسهم.

في حين أن اختيار الأسهم التي لا تشهد نمواً في الأرباح ولا تشهد عمليات شراء من الداخل يمكن أن يحقق نتائج، بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، إليكم قائمة مختارة بعناية من الشركات في جنوب إفريقيا ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.