من الشائع أن يقوم العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة، بشراء أسهم في شركات ذات قصة جذابة حتى لو كانت هذه الشركات تتكبد خسائر. لكن الحقيقة هي أنه عندما تتكبد شركة ما خسائر سنوية لفترة طويلة، فإن مستثمريها عادةً ما يتحملون نصيبهم من تلك الخسائر. ويمكن للشركات الخاسرة أن تستنزف رأس المال كالإسفنج، لذا ينبغي على المستثمرين توخي الحذر من إهدار أموالهم على مشاريع خاسرة.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات يناسبك، وتفضل الشركات التي تحقق إيرادات وأرباحًا، فقد تكون مهتمًا بشركة ريتال للتطوير العمراني ( تداول: 4322 ). مع أن هذا لا يدل بالضرورة على ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن ربحية الشركة كافية لتبرير ارتفاع سعرها، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

ما مدى سرعة نمو قطاع العقارات في المناطق الحضرية؟

السوق أشبه بآلة تصويت على المدى القصير، لكنه أشبه بميزان على المدى الطويل، لذا من المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج ربحية السهم في نهاية المطاف. ولهذا السبب، يفضل العديد من المستثمرين شراء أسهم الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم. على مدى السنوات الثلاث الماضية، حققت شركة ريتال للتطوير العمراني نموًا في ربحية السهم بنسبة 6.1% سنويًا. ورغم أن هذا المعدل ليس استثنائيًا، إلا أنه يدل على نمو الشركة.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على رؤية أوسع لجودة نمو الشركة. مع ملاحظة أن شركة ريتال للتطوير العمراني حققت هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مماثلة للعام الماضي، إلا أن الإيرادات نمت بنسبة 18% لتصل إلى 2.4 مليار ريال سعودي. وهذا خبرٌ مُشجع للشركة!

يوضح الرسم البياني أدناه تطور أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

بينما نعيش اللحظة الراهنة، لا شك أن المستقبل هو الأهم في عملية اتخاذ قرارات الاستثمار. فلماذا لا تلقي نظرة على هذا الرسم البياني التفاعلي الذي يعرض تقديرات ربحية السهم المستقبلية لشركة ريتال للتطوير الحضري ؟

هل يتوافق المسؤولون التنفيذيون في شركة ريتال للتطوير الحضري مع مصالح جميع المساهمين؟

من دواعي السرور رؤية قادة الشركة يستثمرون أموالهم، إن صح التعبير، لأن ذلك يعزز توافق المصالح بين القائمين على إدارة الشركة ومالكيها الحقيقيين. وسيسعد المساهمون بمعرفة أن المطلعين يمتلكون أسهماً في شركة ريتال للتطوير العمراني بقيمة كبيرة. فمع امتلاكهم أسهماً بقيمة 248 مليون ريال سعودي كمجموعة، فإن نجاح الشركة يمثل ركيزة أساسية للمطلعين. وهذا يدل على أن أهداف المساهمين والإدارة متطابقة.

هل يستحق مشروع تطوير العقارات الحضرية المتابعة؟

كما ذكرنا سابقاً، تُعدّ شركة ريتال للتطوير العمراني شركةً نامية، وهذا أمرٌ مُشجّع. وإذا لم يكن هذا كافياً بحد ذاته، فهناك أيضاً نسبة ملكية ملحوظة من قِبل المُطلعين. هذا المزيج جذاب للغاية. لذا، نعم، نعتقد أن السهم يستحق المتابعة.

هناك دائمًا إمكانية لتحقيق أرباح جيدة من خلال شراء أسهم شركات لا تشهد نموًا في الأرباح ولا يشتري فيها المطلعون أسهمًا. ولكن بالنسبة لمن يأخذون هذه المعايير المهمة بعين الاعتبار، نشجعكم على البحث عن شركات تتمتع بهذه الميزات. يمكنكم الاطلاع على قائمة مُخصصة من الشركات السعودية التي حققت نموًا مدعومًا بحصص كبيرة من المطلعين.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.