ستبدأ شركة فورد موتور ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: F ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. يُحدد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح عادةً قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن يكون فيه اسمك مُسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح بالغ الأهمية، إذ يجب أن تتم أي عملية شراء للسهم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً للحصول على توزيعات الأرباح. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو فورد موتور الذين يشترون السهم في 12 مايو أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 1 يونيو.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.15 دولار أمريكي للسهم الواحد، وقد دفعت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.60 دولار أمريكي للسهم. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة فورد موتور حوالي 4.9% على سعر السهم الحالي البالغ 12.17 دولارًا أمريكيًا. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا التحقق من تغطية مدفوعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة فورد موتور أرباحًا العام الماضي رغم عدم تحقيقها أرباحًا. قد يكون هذا حدثًا استثنائيًا، ولكنه ليس وضعًا مستدامًا على المدى الطويل. نظرًا لأن الشركة سجلت خسارة العام الماضي، نحتاج الآن إلى معرفة ما إذا كانت قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتمويل توزيعات الأرباح. إذا لم تحقق فورد موتور تدفقات نقدية كافية لدفع الأرباح، فلا بد أنها دفعت إما من رصيدها النقدي في البنك أو عن طريق الاقتراض، وكلا الخيارين غير مستدام على المدى الطويل. من الجيد أن التدفقات النقدية الحرة غطت توزيعات الأرباح بشكل جيد، حيث دفعت الشركة 19% من تدفقاتها النقدية العام الماضي.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاك أسهمها بأمان أكثر صعوبة. فإذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. لم تحقق شركة فورد موتور أرباحًا في العام الماضي، وللأسف، يشير الاتجاه العام إلى انخفاض أرباحها على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يدفعنا للتساؤل عما إذا كانت توزيعات الأرباح مستدامة أصلًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. ويبدو أن توزيعات أرباح شركة فورد موتور ثابتة إلى حد كبير كما كانت عليه قبل عشر سنوات. فإذا ظلت توزيعات أرباح الشركة ثابتة بينما تتراجع أرباحها، فهذا عادةً ما يُشير إلى أنها تُوزّع نسبة أكبر من أرباحها. وقد يصبح هذا الوضع غير مستدام إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير.

تذكر، يمكنك دائمًا الحصول على لمحة سريعة عن الوضع المالي لشركة فورد موتور، من خلال الاطلاع على تصورنا لوضعها المالي، هنا.

الخلاصة

هل تستحق شركة فورد موتور الشراء من أجل توزيعات الأرباح؟ بدايةً، ليس من الجيد أن نرى الشركة تدفع أرباحًا رغم تكبدها خسائر خلال العام الماضي. مع ذلك، من ناحية أخرى، تم تغطية توزيعات الأرباح من التدفق النقدي الحر. وبالنظر إلى الوضع الحالي فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، ننصح بتجنب الاستثمار في فورد موتور.

مع ذلك، إذا لم تزعجك خصائص توزيعات الأرباح الضعيفة لشركة فورد موتور، فمن الجدير بالذكر أن تكون على دراية بالمخاطر التي ينطوي عليها هذا العمل.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.