يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى أن أسهم شركة Perella Weinberg Partners ( NASDAQ:PWP ) ستُتداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو الموعد النهائي لتسجيل المساهمين في الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح مهمًا لأن أي عملية شراء للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلة للحصول على توزيعات الأرباح. هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم Perella Weinberg Partners في الأول من يونيو أو بعده لن يحصلوا على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في الخامس عشر من يونيو.

ستدفع الشركة في العام المقبل توزيعات أرباح بقيمة 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.28 دولار أمريكي للمساهمين. وبحساب توزيعات العام الماضي، يتضح أن عائد شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز يبلغ 1.5% على سعر السهم الحالي البالغ 18.97 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن المهم أن تتأكد من مدى موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، ينبغي على المستثمرين التحقق باستمرار مما إذا كانت بيريلا واينبرغ بارتنرز قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز 95% من أرباحها، وهو ما يزيد عن النسبة التي نعتبرها مقبولة، إلا في حال وجود ظروف استثنائية.

عندما تكون نسبة توزيع الأرباح مرتفعة، كما هو الحال في هذه الحالة، فإن توزيع الأرباح عادة ما يكون أكثر عرضة للتخفيض في المستقبل.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُشكّل الشركات التي تشهد انخفاضًا في أرباحها تحديًا من منظور توزيعات الأرباح. فالمستثمرون يُفضّلون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وانخفضت معها توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد سهم الشركة عمليات بيع مكثفة. ولذلك، سيدرك القراء سبب قلقنا إزاء انخفاض ربحية سهم شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز بنسبة 12% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. فعندما تنخفض ربحية السهم، ينخفض معها الحد الأقصى لتوزيعات الأرباح التي يُمكن دفعها.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. في شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز، ظلت توزيعات الأرباح ثابتة تقريبًا مقارنةً بما كانت عليه قبل خمس سنوات. عندما تتراجع الأرباح بينما تبقى توزيعات الأرباح ثابتة، فعادةً ما تكون الشركة إما تدفع نسبة أعلى من أرباحها، أو تدفع من النقد أو الديون المدرجة في ميزانيتها العمومية، وكلا الأمرين غير مثالي.

الخلاصة النهائية

هل تستحق شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز الشراء من أجل أرباحها الموزعة؟ لا يقتصر الأمر على انخفاض ربحية السهم، بل إن بيريلا واينبرغ بارتنرز تدفع نسبة مرتفعة بشكل مثير للقلق من أرباحها كأرباح موزعة. عمومًا، نعتقد أن على مستثمري الأرباح الموزعة تجنب الشركات في مثل هذه الحالة، حيث أن ارتفاع نسب التوزيع وانخفاض الأرباح قد يؤديان إلى خفض الأرباح الموزعة. لا يبدو أن بيريلا واينبرغ بارتنرز تتمتع بمزايا كثيرة، ولا نميل إلى المخاطرة بامتلاكها من أجل الأرباح الموزعة.

مع ذلك، إذا لم تُقلقك خصائص توزيعات الأرباح الضعيفة لشركة بيريلا واينبرغ بارتنرز، فمن المهم أن تُدرك المخاطر المرتبطة بهذا النشاط التجاري. على سبيل المثال، لدى بيريلا واينبرغ بارتنرز مؤشران تحذيريان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.