يبدو أن شركة SHL للتمويل ( تداول: 1183 ) ستطرح أسهمها للتوزيع بدون حق توزيع الأرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً، يكون تاريخ التوزيع بدون حق توزيع الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي الأرباح. يُعد تاريخ التوزيع بدون حق توزيع الأرباح مهمًا لأنه يجب تسوية أي معاملة على السهم قبل تاريخ التسجيل حتى يكون المساهم مؤهلًا لتلقي الأرباح. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم SHL للتمويل قبل 23 يونيو لتلقي الأرباح، والتي سيتم دفعها في ذلك التاريخ.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.50 ريال سعودي للسهم، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد. وبالنظر إلى توزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية، نجد أن شركة SHL Finance تتمتع بعائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 3.3% على سعر سهمها الحالي البالغ 15.22 ريال سعودي. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضاً التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلباً على استدامة الشركة. لذا، علينا التحقق من تغطية توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة SHL Finance نسبة 90% من أرباحها، وهي نسبة أعلى مما نعتبره مقبولًا، إلا في حال وجود ظروف استثنائية.

بشكل عام، كلما ارتفعت نسبة توزيع الأرباح للشركة، زاد خطر انخفاض توزيعات الأرباح.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة SHL Finance خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاك أسهمها بأمان أكثر صعوبة. فإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، قد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح. ولذلك، سيدرك القراء سبب قلقنا إزاء انخفاض ربحية سهم شركة SHL Finance بنسبة 8.2% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. فعندما تنخفض ربحية السهم، ينخفض أيضًا الحد الأقصى لتوزيعات الأرباح التي يمكن دفعها.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. لم تشهد توزيعات أرباح شركة SHL Finance تغييرًا يُذكر مقارنةً بما كانت عليه قبل ثلاث سنوات. فعندما تتراجع الأرباح بينما تبقى توزيعات الأرباح ثابتة، فعادةً ما تكون الشركة إما تدفع نسبة أعلى من أرباحها، أو تدفع من النقد أو الديون المدرجة في ميزانيتها العمومية، وكلا الأمرين غير مثالي.

الخلاصة النهائية

هل تُعدّ أسهم شركة SHL Finance خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ تشهد ربحية السهم انخفاضًا، وتدفع الشركة نسبةً مرتفعةً بشكلٍ غير مُريح من أرباحها كأرباح موزعة. لا يعني هذا أننا نكره الشركة، ولكننا نرى أن هذه الخصائص غير مرغوبة للمستثمرين الباحثين عن أسهم توزيعات أرباح موثوقة للاستثمار طويل الأجل. لا يبدو أن لدى SHL Finance الكثير من المقومات، ولسنا مُستعدين للمخاطرة بالاستثمار فيها من أجل توزيعات الأرباح.

مع ذلك، إذا كنت تنظر إلى هذا السهم دون اهتمام كبير بالأرباح الموزعة، فلا يزال يتعين عليك أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بشركة SHL Finance.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.