إذا كنت تُقيّم أسهم شركة باريك للتعدين وتتساءل عما إذا كان الوقت مناسبًا للشراء أو البيع أو الاحتفاظ بها، فأنت لست وحدك. مع ارتفاع السهم بأكثر من 21% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وارتفاعه بأكثر من 37% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لفتت باريك أنظار المستثمرين المخضرمين والجدد على حد سواء. في حين أن زخم سوق الذهب وتحسن الأرباح قد رفعا سعر السهم، يبقى السؤال دائمًا: هل أدى ارتفاع سعر السهم إلى ارتفاع سعره، أم أن هناك المزيد من النمو في المستقبل.

عند تحليل البيانات الأساسية لشركة باريك، نلاحظ نموًا سنويًا قويًا في كلٍّ من الإيرادات وصافي الدخل، إلى جانب سعر حالي أقل بقليل من توقعات المحللين. والأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو تقييم الشركة الإجمالي: حصلت باريك على تقييم 4 من 6، مما يعكس انخفاضًا في القيمة في أربعة مجالات رئيسية، وفقًا لأساليب التقييم القياسية. وهذا تقييم جيد، وهو أفضل من معظم شركات التعدين المماثلة حاليًا.

مع وضع هذا الأداء والتقييم في الاعتبار، قد تتساءل: هل تعني هذه الأرقام حقًا أن سهم باريك ماينينغ خيارٌ جيد للشراء؟ دعونا نتعمق في تفاصيل تقييمها الحالي، ونتابعكم في نهاية المقال لنقدم لكم منظورًا مختلفًا حول أفضل طريقة لتقييم القيمة.

حققت شركة باريك للتعدين عوائد بنسبة 30.6% خلال العام الماضي. قارن هذه النتائج مع بقية شركات صناعة المعادن والتعدين.

النهج 1: التدفقات النقدية لشركة باريك للتعدين

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) القيمة الحقيقية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصم هذه الأرقام إلى قيمتها الحالية. تهدف هذه الطريقة إلى تجاوز معنويات السوق الحالية والتركيز على إمكانات الشركة الأساسية في تحقيق الربح.

بالنسبة لشركة باريك ماينينغ، بلغ أحدث تدفق نقدي حر 1.43 مليار دولار أمريكي. ويتوقع المحللون نموًا مطردًا لهذه التدفقات النقدية، ليصل إلى حوالي 2.14 مليار دولار أمريكي في عام 2029، إلى جانب سلسلة من التوقعات المماثلة للعقد القادم. وعند جمع هذه التقديرات المستقبلية وخصمها بشكل مناسب، يشير نموذج التدفق النقدي المخصوم إلى قيمة جوهرية قدرها 27.16 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لشركة باريك ماينينغ.

عند مقارنة هذه القيمة الجوهرية بسعر السوق الحالي، يبدو أن السهم أقل من قيمته الحقيقية بنحو 3.6%. وهذا يشير إلى أن سعر السهم يتماشى تمامًا مع قدرة الشركة الفعلية على توليد النقد، وأن أي علاوة أو خصم حاليًا يُعدّ معتدلًا نسبيًا.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفق النقدي المخصوم (DCF) على جميع أسهم العالم ( اطلع على تحليل باريك ماينينغ لتدفقات DCF ). نعرض الحساب كاملًا. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة المراقبة أو محفظتك الاستثمارية، وستتلقى تنبيهًا عند حدوث أي تغيير.

النهج الثاني: سعر شركة باريك للتعدين مقابل الأرباح

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) وسيلةً موثوقةً لتقييم الشركات المُربحة مثل باريك ماينينغ، إذ يربط سعر السهم الحالي بالأرباح التي يُحققها كل سهم. ويستخدم المستثمرون عادةً مُعدَّل السعر إلى الأرباح لتقييم مدى عدالة سعر السهم، وذلك بمقارنته بشركات مُماثلة، ومعايير القطاع، وتوقعات نمو الشركة على المدى الطويل.

تلعب توقعات النمو والمخاطر المُتصوَّرة دورًا رئيسيًا في تحديد نسبة السعر إلى الربحية "العادية" أو "العادلة". عادةً ما تحقق الشركات ذات نمو الأرباح المتوقع أو الأرباح القابلة للتنبؤ بها نسب سعر إلى ربحية أعلى. من ناحية أخرى، قد يؤدي ارتفاع المخاطر إلى انخفاض هذا المعيار.

يبلغ مضاعف ربحية السهم الحالي لشركة باريك للتعدين 16.2 ضعفًا. وهذا أقل بكثير من متوسط قطاع المعادن والتعدين البالغ 23.3 ضعفًا، وكذلك من متوسط نظيراتها البالغ 19.3 ضعفًا. ووفقًا لمقياس النسبة العادلة الخاص بشركة باريك، والذي يأخذ في الاعتبار نمو أرباح الشركة، وهوامش الربح، والمخاطر، وخصائص السوق الأخرى، فإن مضاعف الربحية العادل للسهم سيكون 24.8 ضعفًا. وهذا يشير إلى أن سعر السهم، مقارنةً بأرباحه، يتماشى تمامًا مع التوقعات بالنظر إلى أساسياته.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بشركة Barrick Mining

السرد القصصي وسيلة بسيطة وفعّالة للتعبير عن وجهة نظرك الفريدة تجاه شركة ما. فهو يُجسّد وجهة نظرك حول مستقبل شركة باريك للتعدين من خلال سرد القصة وراء الأرقام، مثل تقديراتك الخاصة للقيمة العادلة، والنمو المستقبلي، وهوامش الربح.

بخلاف النسب التقليدية، يربط التحليل السردي تفسيرك لنقاط قوة ومخاطر شركة باريك بالتوقعات المالية. ثم تُترجم هذه العملية وجهة نظرك إلى قيمة عادلة، مما يوضح ما إذا كنت تعتقد أن السهم مُقَدَّر بأقل من قيمته الحقيقية أو مُبالَغ في سعره.

على منصة Simply Wall St، تجعل Narratives الاستثمار أكثر سهولة من خلال السماح لك بتحديد قصتك وتتبعها بينما ترى أيضًا كيف يفكر ملايين المستثمرين الآخرين في نفس السهم.

تُمكّنك السرديات من تحديد وقت الشراء أو البيع من خلال مقارنة القيمة العادلة المُستندة إلى السرد مباشرةً بسعر السهم الحالي. تُحدّث هذه السرديات تلقائيًا عند ظهور بيانات جديدة، مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار العاجلة.

على سبيل المثال، قد يرى أحد المستثمرين أن محفظة شركة باريك للتعدين المستقرة واستراتيجية نموها الحكيمة تدعم نموًا ثابتًا في الإيرادات السنوية بنسبة 4.5% بقيمة عادلة تبلغ 20.44 دولارًا أمريكيًا. أما مستثمر آخر، يركز على توسع أسرع في الإنتاج وتعافي هامش الربح، فقد يتوقع نموًا في الإيرادات بنسبة 20% بقيمة عادلة تبلغ 36 دولارًا أمريكيًا.

هل تعتقد أن قصة شركة باريك للتعدين لا تزال غامضة؟ أنشئ قصتك الخاصة لتُطلع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.