• في الربع الثاني من السنة المالية 2026، سجلت شركة كوالكوم إيرادات بلغت 10,599 مليون دولار أمريكي، وهو أقل بقليل من العام السابق، في حين تضاعف صافي الدخل إلى أكثر من الضعف ليصل إلى 7,370 مليون دولار أمريكي، مع ارتفاع الأرباح الأساسية للسهم الواحد من العمليات المستمرة إلى 6.92 دولار أمريكي.
• إلى جانب الربحية الأقوى، تسلط نتائج كوالكوم الأخيرة الضوء على تركيز متزايد على المنتجات التي تدعمها تقنيات الذكاء الاصطناعي، وشرائح السيليكون المخصصة لمراكز البيانات، ورقائق السيارات، وعمليات إعادة الشراء الكبيرة، مما يشير إلى مزيج أعمال يتحول تدريجياً بعيداً عن جوهرها التقليدي في مجال الهواتف المحمولة.
• سندرس الآن كيف يمكن لتوجه شركة كوالكوم نحو رقائق الهواتف الذكية ومراكز البيانات المزودة بتقنية الذكاء الاصطناعي أن يعيد تشكيل سردها الاستثماري الحالي.

اكتشف الفرصة الكبيرة القادمة مع 25 سهماً رخيصاً من النخبة، والتي توازن بين المخاطرة والعائد.

ملخص سردية الاستثمار في شركة كوالكوم

لامتلاك أسهم كوالكوم اليوم، عليك أن تؤمن بأن تحولها من التركيز على عائدات الهواتف المحمولة نحو رقائق الذكاء الاصطناعي، وقطاع السيارات، ومراكز البيانات، قادر على تعويض الضغوط في سوق الهواتف الذكية والمخاطر التنظيمية والجيوسياسية. يدعم ارتفاع أرباح الربع الأخير وإعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليار دولار أمريكي التوجهات قصيرة الأجل، لكن يبقى المحفز الرئيسي على المدى القريب هو الأداء المتميز في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والأجهزة المصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي، بينما يكمن الخطر الأكبر في فشل هذه الاستثمارات المتنوعة في التوسع التجاري بالقدر المأمول.

في هذا السياق، يكتسب تأكيد شركة كوالكوم عزمها بدء شحن رقائق مراكز البيانات المصممة خصيصًا إلى أحد كبار مزودي خدمات الحوسبة السحابية هذا العام أهمية بالغة، لأنه يربط بشكل مباشر بين الحماس الأخير للذكاء الاصطناعي والاستحواذ على شركة ألفاويف وبين زيادة ملموسة في قاعدة العملاء. كما يربط هذا التأكيد قوة الأرباح الحالية بأحد أهم محركات النمو المحتملة التي يراقبها المحللون، حتى مع تذكيرنا بضعف إيرادات الهواتف المحمولة وقيود العرض بمدى اعتماد هذا القطاع على الطلب الدوري على الهواتف الذكية.

لكن تحت وطأة التفاؤل المحيط بالذكاء الاصطناعي وعمليات إعادة شراء الأسهم، ينبغي على المستثمرين أن يدركوا مدى سرعة قدرة المنافسة والاستعانة بمصادر داخلية للعملاء على إعادة تشكيل قاعدة الإيرادات الأساسية لشركة كوالكوم...

تتوقع شركة كوالكوم تحقيق إيرادات بقيمة 48.8 مليار دولار وأرباح بقيمة 11.0 مليار دولار بحلول عام 2029. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 3.1٪ وزيادة في الأرباح بنحو 1.1 مليار دولار من 9.9 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات شركة كوالكوم تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 168.50 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 17٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

توقع بعض المحللين الأكثر تفاؤلاً أن تصل إيرادات شركة كوالكوم إلى حوالي 49.7 مليار دولار أمريكي وأرباحها إلى 14.3 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، وعلى عكس التوقعات السائدة، يعتمدون بشكل كبير على النمو الأسرع في قطاعي السيارات وإنترنت الأشياء لتبرير هذا التوقع. وإذا قارنا هذه الافتراضات مع عناوين الأخبار الحالية حول مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، فمن الجدير بالتساؤل عما إذا كان هذا الزخم الجديد يعزز هذا السيناريو المتفائل أم أنه يكشف عن حجم التحديات التي لا تزال قائمة.

استكشف 22 تقديرًا آخر للقيمة العادلة لأسهم شركة كوالكوم - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل بنسبة 33٪ من السعر الحالي!

توصل إلى استنتاجك الخاص

هل تخالف الروايات السائدة؟ نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع، لذا اتبع حدسك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن شركة كوالكوم.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن شركة كوالكوم تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة كوالكوم بنظرة سريعة.

هل تفكر في استراتيجيات أخرى؟

لا تفوّت فرصتك في تحقيق أرباح هائلة. إليكم أحدث اختياراتنا من الأسهم:

• لقد كشفنا عن 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح بعائد يزيد عن 5%، والتي لا تنجو فقط من عواصف السوق، بل تزدهر فيها.
• مستقبل العمل هنا. اكتشف أفضل 32 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تقود مسيرة الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الصناعي.
• ابحث عن 51 شركة ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.