• تواجه شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSM) قيودًا على الطاقة الإنتاجية مع نمو الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، مما دفع كبار العملاء إلى التفكير في سامسونج كشريك بديل في مجال تصنيع الرقائق.
• وتشير التقارير إلى أن شركات من بينها كوالكوم، وإنفيديا، وتسلا، وجوجل تخصص إنتاج رقائق أكثر تطوراً لشركة سامسونج لتأمين الإمدادات.
• يعكس هذا التحول جهداً أوسع تبذله مجموعات التكنولوجيا الكبيرة لتنويع التصنيع عبر العديد من مصنعي الرقائق بدلاً من الاعتماد بشكل أساسي على شركة TSMC.

يسلط هذا التحول في طلبات الرقائق الضوء على كيفية قيام أحمال العمل المتزايدة للذكاء الاصطناعي بإعادة تشكيل سلسلة التوريد بأكملها، كما أنه يسلط الضوء من جديد على الأسهم ذات الصلة في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي، وقدرة المصانع، والبنية التحتية الداعمة 56 سهمًا للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

تُعدّ شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) شركةً متخصصةً في إنتاج الرقائق الإلكترونية، حيث تقوم بتصنيع وتغليف واختبار وبيع الدوائر المتكاملة لعملاء عالميين. لذا، فإن أي تغيير في الطلبات يؤثر بشكل مباشر على كيفية توزيع كبار مصممي الرقائق الإلكترونية لإنتاجهم الأكثر تطوراً في مجال الذكاء الاصطناعي بين مصانع الرقائق. وباعتبارها أكبر شركة متخصصة في تصنيع أشباه الموصلات بقيمة سوقية تبلغ حوالي 1.9 تريليون دولار، فإن دورها في توفير القدرات المتطورة يُعدّ محورياً في كيفية تطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي.

هل يؤدي اكتساب سامسونج لحصة سوق رقائق الذكاء الاصطناعي إلى تقويض مكانة شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات؟

يشير كبار العملاء الذين يستخدمون سامسونج إلى جانب شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM) إلى أن أمن الإمداد يمثل أولوية قصوى، وليس مجرد تغيير في الولاء. بالنسبة للمستثمرين، يأتي هذا الخبر في سياق صورة قائمة حيث تُعد TSM بالفعل موردًا رئيسيًا للذكاء الاصطناعي، وتحمل توقعات نمو قوية، ولكنها في الوقت نفسه تحمل مؤشرًا رئيسيًا للمخاطر يتعلق بجودة الأرباح بسبب ارتفاع بنود غير نقدية.

ماذا يدل هذا على توجهات السوق تجاه فرصة الذكاء الاصطناعي لشركة TSM؟

إن قدرة سامسونج على رفع أسعار بعض مصانع أشباه الموصلات المتقدمة بنسبة تصل إلى 15% مع تشغيل خطوط الإنتاج بكامل طاقتها تشير إلى محدودية الطاقة الإنتاجية في هذا المجال بشكل عام، مما يدعم فكرة قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي لدى العديد من مصانع أشباه الموصلات، بما في ذلك شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM). وقد أثمرت هذه التوقعات بالفعل عن عوائد قوية للغاية ونمو في الأرباح بنسبة 53.4% خلال العام الماضي. وتعزز مثل هذه الأخبار التوقعات بأن الذكاء الاصطناعي لا يزال محركًا رئيسيًا في توجهات الاستثمار الحالية.

ما هو الأمر الأكثر وضوحاً الذي يجب مراقبته تالياً لمعرفة ما إذا كان هذا يساعد أو يضر بفريق TSM؟

إنّ أوضح مؤشر مبكر هو كيفية توزيع كبار عملاء الذكاء الاصطناعي، مثل إنفيديا وكوالكوم وتسلا وجوجل، لطلبات العقد المتقدمة والتغليف الجديدة بين شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM) وسامسونج خلال دورات الإنتاج القادمة. وأي تغييرات مُعلنة في تركيز العملاء أو مزيج الطلبات في التحديثات الفصلية القادمة ستُظهر ما إذا كانت TSM تُدافع عن حصتها أم تتنازل عن حجم كبير من الطلبات.

للحصول على الصورة الكاملة بما في ذلك المزيد من المخاطر والمكافآت، اطلع على التحليل الكامل لشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.